استراتيجية مؤشر SAALL: التغلب على نقطة الارتكاز 98,676 وخريطة النطاق

يدخل سوق الأسهم في جنوب إفريقيا (SAALL) الأسبوع الجديد بعد تحقيق مكاسب هامشية في جلسة التداول النقدي، حيث أغلق المؤشر عند 98,768.40. بينما يستعد المتداولون لافتتاح يوم الاثنين، يتحدد المشهد الفني بنقطة منتصف رئيسية عند 98,676.04 وسلسلة من التحركات الحادة في قطاع السلع التي قد تؤثر على المكونات المحلية الثقيلة للموارد.

السياق الكلي وسرد السوق

تهيمن حاليًا على عملية التسليم العالمية وكيل دولار أمريكي أقوى عند 96.480 وتقلبات كبيرة في المعادن الثمينة والصناعية. مع انخفاض الذهب بأكثر من 6% وتراجع الفضة بنحو 14%، يجب على مؤشر SAALL أن يتعامل مع الرياح المعاكسة المحتملة في قطاع التعدين. بينما تُظهر بيانات سعر SAALL لايف نقلًا هادئًا لعطلة نهاية الأسبوع، تشير بيئة SAALL في الوقت الفعلي إلى أن التدفقات الصناعية المحلية يمكن أن تنفصل عن الضعف الأوسع الذي يغذيه السلع والمنتشر في أوروبا وأمريكا الشمالية.

الهيكل الفني والمستويات الرئيسية

نحن نتتبع نطاق قرار يقع بين 98,579.79 و 98,772.30. تعمل هذه المنطقة كـ "بوابة" لحركة السعر في الجلسة القادمة. يكشف تحليل رسم بياني SAALL لايف أن المؤشر يظل ضمن نطاق حوالي 962.51 نقطة، مع الحدود التالية:

• مستويات المقاومة: 99,157.30 (أعلى سعر يوم الجمعة)، 99,686.68، و 100,167.94.
• مستويات الدعم: 98,435.42 (الربع الأدنى)، 98,194.79 (أدنى سعر يوم الجمعة)، و 97,665.41.

يعد الحفاظ على مخطط SAALL الحي أثناء الافتتاح أمرًا بالغ الأهمية، حيث تؤدي الإخفاقات المتكررة بالقرب من 99,157.30 غالبًا إلى دورات تراجع نحو نقطة المنتصف 98,676.04. وعلى العكس من ذلك، من المرجح أن يتسارع معدل SAALL المباشر للتغير إذا تمكن المشترون من الدفاع بنجاح عن منطقة 98,435.42 عند الاختبار الأول.

سيناريوهات التداول ليوم الاثنين

السيناريو 1: المسار التناوبي (احتمالية 63%)

تتوقع الحالة الأساسية تذبذب المؤشر بين 98,194.79 و 99,157.30. في هذا السيناريو، نتطلع إلى أن يحافظ السعر على بقائه فوق مستوى 98,579.79 عند الانخفاضات. يجب على المتداولين مراقبة الرفض عند 98,772.30 لتأكيد بقاء المؤشر ضمن حدوده المحددة. إذا بقي السعر داخل النطاق 98,579.79–98,772.30، فإنه يفضل استخدام تكتيكات التناوب على استراتيجيات اتباع الاتجاه.

السيناريو 2: الاختراق الصعودي (احتمالية 23%)

يمكن أن يؤدي الارتفاع المقبول فوق مقاومة 99,157.30 إلى تحرك نحو 99,686.68. المحفز لهذا الإعداد هو الثبات فوق 98,772.30 بعد الاختراق. يحدث الإبطال إذا حاول المؤشر الارتفاع ولكنه سرعان ما يتراجع تحت نطاق القرار، مما يشير إلى عودة سعر SAALL لايف إلى متوسطه.

السيناريو 3: الزخم الهبوطي (احتمالية 15%)

من شأن الكسر تحت 98,194.79 أن يحول التركيز نحو 97,665.41. سيكون التأكيد على هذه الحركة هو عدم القدرة على استعادة 98,579.79 بعد الانهيار الأولي. سيمثل هذا حدثًا كبيرًا لتقليل المخاطر، وقد ينعكس في الأسواق الناشئة الأخرى. لتحليل مقارن، راجع استراتيجية تقليل المخاطر لمؤشر SAALL التي نُشرت مؤخرًا.

ملاحظات التنفيذ واستراتيجية التسليم

عند مراقبة سعر مؤشر جنوب إفريقيا، تذكر أن الثبات فوق 98,916.67 يميل إلى الحفاظ على الزخم الصعودي. غالبًا ما يؤدي اختراق هذا المستوى إلى تراجع سريع نحو 98,676.04. يجب على المتداولين تقليل افتراضات التناوب بسرعة إذا افتتح يوم الاثنين بقبول فوري خارج نطاقات الجمعة القصوى. إذا كان الافتتاح غير حاسم، أعطِ الأولوية لنقطة الارتكاز 98,676.04 حتى يتطور كسر اتجاهي واضح.

• استراتيجية SAALL: التغلب على نقطة الارتكاز 122,136 وتقليل المخاطر في JSE