مؤشر SHANGHAI: التعامل مع مخاطر إعادة الافتتاح عند محور 3,778.58

يستعد مؤشر SHANGHAI لجلسة تداول محورية، حيث يحلل المشاركون في السوق مخاطر إعادة الافتتاح والتحركات الاتجاهية المحتملة. اعتبارًا من الإغلاق الأخير، يقع المؤشر عند 3,765.54، مما يجعل محور 3,778.58 مستوى حاسمًا لاكتشاف الأسعار الفوري. يسلط تحليلنا، المستند إلى تسوية الجمعة، الضوء على عدة سيناريوهات واعتبارات تكتيكية للمتداولين.

مؤشر SHANGHAI: السيناريوهات الرئيسية وديناميكيات السوق

تهيمن على الجلسة القادمة لسوق شنغهاي تسلسل إعادة الافتتاح، حيث سيحدد اكتشاف الأسعار في آسيا النبرة. تتوقع حالتنا الأساسية، المخصصة باحتمال 63%، حركة أولية ضمن نطاق تليها متابعة اتجاهية، بشرط أن يستمر القبول حول محور 3,778.58. يدعم هذا السيناريو استقرار مؤشر الدولار DXY (حوالي 96.82)، وانخفاض أسعار الفائدة الأمريكية القصيرة الأجل، وعدم وجود صدمات كبيرة في أسواق الطاقة، حيث تتحرك العقود الآجلة للنفط الخام WTI ضمن نطاقات يومية متواضعة حول 62.75.

قد يؤدي التوسع الصعودي (احتمال 17%) إلى استئناف الاتجاه بعد اختبار فجوة، بشرط أن تظل أسعار الفائدة في وضع جيد (بقيت سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين/10 أعوام منخفضة)، وتقليل التقلبات، وتحسين اتساع السوق. إذا حدث ذلك، فسيكون الحفاظ على المحور، واستعادة المقاومة R1 (3,796.34)، والتسارع نحو المقاومة R2 (3,827.14) مع تراجعات سطحية أمرًا أساسيًا. على العكس من ذلك، يمكن أن يظهر انعكاس هبوطي (احتمال 20%) إذا أشارت فجوة إعادة الافتتاح إلى تغيير في النظام، ربما بسبب إعادة تسعير للمخاطر حيث ترتفع التقلبات أو تنتعش أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى فشل المشترين في الدفاع عن المحور. في مثل هذه الحالة، سيستهدف الرفض عند منطقة المحور/R1 متبوعًا بكسر الدعم S1 (3,747.78) الدعم S2 (3,730.02) مع انخفاضات مميزة.

المستويات ونطاقات القرار لتداول مؤشر SHANGHAI

إن فهم المستويات الحرجة أمر بالغ الأهمية للتنقل في مؤشر SHANGHAI. المحور المركزي للرجوع الفوري هو 3,778.58. تم تحديد مستويات المقاومة الرئيسية عند R1 (3,796.34) و R2 (3,827.14)، بينما مستويات الدعم هي S1 (3,747.78) و S2 (3,730.02). يعكس سعر مؤشر SHANGHAI الحالي المباشر محاولة السوق الأولية لتحديد الاتجاه.

قواعد التفسير لهذه النطاقات واضحة: التداول المستمر فوق المحور مع القبول يشير إلى شراء الانخفاضات نحو المحور/S1 حتى يتم إبطالها. على العكس من ذلك، يشير التداول تحت المحور مع إعادة اختبارات فاشلة إلى بيع الارتفاعات نحو المحور/R1. يعد سلوك الحافة، لا سيما حول R1/R2 و S1/S2، أمرًا بالغ الأهمية حيث غالبًا ما تشهد هذه المناطق تركيزًا للسيولة وتشغيل أوامر وقف الخسائر أثناء عمليات إعادة الافتتاح. سيكون الرسم البياني لمؤشر SHANGHAI المباشر مفيدًا في مراقبة هذه الديناميكيات.

تأثيرات الأصول المتقاطعة وقائمة مراجعة إعادة الافتتاح

يكشف السياق الأوسع للسوق عن عدة عوامل مؤثرة. تقع VIX حاليًا عند 20.60، مما يشير إلى نظام ذي اتجاهين حيث يتم تقليل الاقتناع الاتجاهي، مما يجعل استراتيجيات النطاق أكثر ملاءمة. يشير هذا المستوى إلى أن الشريط متوافق مع الاستمرار والانعكاس المتوسط الحاد، مما يؤكد الحاجة إلى تحكم قوي في المخاطر. سيوفر مؤشر SHANGHAI البيانات في الوقت الفعلي تغذية راجعة فورية حول كيفية تفاعل هذه العوامل. مع تحديث سعر مؤشر SHANGHAI المباشر باستمرار، يمكن للمتداولين مراقبة استجابته لإشارات الأصول المتقاطعة المتغيرة.

تعد عوائد السندات قوة مهيمنة، لا سيما سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين و10 أعوام. تقع سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين عند 3.410% (-0.056)، وسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 أعوام عند 4.056% (-0.049). يدعم هذا الملف العائد المتراجع عادة أداء الأسهم، لكن التأكيد يتطلب أن يحافظ مؤشر SHANGHAI على محوره بعد التقلبات الأولية. تلعب أسواق الطاقة، الممثلة بأسعار برنت عند 67.75 وWTI عند 62.75، أيضًا دورًا، مع تحركات حادة قادرة على إعادة تسعير الأصول الدورية وبيتا الأسواق الناشئة. كما أن مراقبة سعر SHANGHAI إلى CHINA المباشر سيقدم رؤى حول المعنويات الإقليمية.

ما يجب مراقبته بعد ذلك عند إعادة الافتتاح:

• القبول الأولي: هل يقبل مؤشر SHANGHAI فوق أو تحت محور 3,778.58 خلال أول 30-60 دقيقة؟
• تأكيد الأسعار: هل تحافظ عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين (3.410%) وسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 أعوام (4.056%) على اتجاهها الحالي؟
• فلتر التقلب: تشير VIX بالقرب من 20.60 إلى إمكانية توسع النطاق، مما يشكل الرسم البياني لمؤشر SHANGHAI.
• تغير أسعار الطاقة: يمكن أن تؤثر التحركات الكبيرة في أسعار برنت أو WTI على معنويات السوق الأوسع لمؤشر SHANGHAI.

أفكار التداول التكتيكية لمؤشر SHANGHAI

1. استمرار اختراق (1-3 أيام)

• التحيز: تحيز صعودي
• الزناد: القبول فوق المقاومة R1 (3,796.34) مع ثبات التراجع.
• المستويات: الدخول ~3,747.78 | الوقف ~3,732.40 | الأهداف ~3,811.74 ثم 3,827.14
• الإلغاء: الفشل في الحفاظ على المستوى عند إعادة الاختبار؛ عدم تطابق الأصول المتقاطعة (تحرك مؤشر الدولار/العوائد ضد المركز).

2. انعكاس النطاق (1-3 أيام)

• التحيز: تحيز صعودي
• الزناد: شمعة رفض عند R1/R2 (3,796.34/3,827.14) تعود إلى منطقة القيمة.
• المستويات: الدخول ~3,763.18 | الوقف ~3,747.95 | الأهداف ~3,811.74 ثم 3,827.14
• الإلغاء: الفشل في الحفاظ على المستوى عند إعادة الاختبار؛ عدم تطابق الأصول المتقاطعة.

3. التوسع الهبوطي (داخل اليوم)

• التحيز: تحيز هبوطي
• الزناد: الفشل في استعادة المحور (3,778.58) متبوعًا بكسر واضح للدعم S1 (3,747.78).
• المستويات: الدخول ~3,787.46 | الوقف ~3,796.59 | الأهداف ~3,738.90 ثم 3,730.02
• الإلغاء: الفشل في الحفاظ على المستوى عند إعادة الاختبار؛ عدم تطابق الأصول المتقاطعة.

4. استمرار اختراق (1-3 أيام)

• التحيز: تحيز صعودي
• الزناد: القبول فوق المقاومة R1 (3,796.34) مع ثبات التراجع.
• المستويات: الدخول ~3,763.18 | الوقف ~3,752.03 | الأهداف ~3,811.74 ثم 3,827.14
• الإلغاء: الفشل في الحفاظ على المستوى عند إعادة الاختبار؛ عدم تطابق الأصول المتقاطعة.

بشكل عام، يشير الوضع إلى أنه مع التقلبات في أوائل العشرينات وديناميكيات أسعار الفائدة الكلية، يمكن لمؤشرات مثل مؤشر SHANGHAI أن تشهد تقلبات واسعة. يجب أن يركز المتداولون على الموقع الاستراتيجي والتحكم الصارم في المخاطر، بدلاً من الاقتناع الشديد. عند إعادة الافتتاح، غالبًا ما يكون الكسر الأول بمثابة اكتساح للسيولة؛ تميل التحركات ذات الاحتمالية العالية إلى الظهور بعد هذا الاكتساح الأولي، عندما يعود السعر لاختبار المستوى المكسور لتأكيد الاتجاه أو الانعكاس. بالنسبة لمؤشر شنغهاي المركب، الذي غالبًا ما يعتبر مؤشرًا رئيسيًا للمعنويات الاقتصادية، فإن أدائه حول هذه المستويات سيوفر قراءة حاسمة للمشاركين في السوق العالمية.

• US30 يتنقل حول محور 49,443 الحيوي مع تراجع أسعار الفائدة
• GB100 يتنقل في قرارات نهاية الأسبوع: المستويات والسيناريوهات الرئيسية
• إعادة افتتاح مؤشر DE40: إدارة المخاطر مع تراجع أسعار الفائدة
• مؤشر IT40: التنقل في مخاطر إعادة الفتح مع تراجع الأسعار