Ανάλυση Δείκτη GB100: Πλοήγηση στο Pivot 9.760 και Δομή Αγοράς

Ο δείκτης GB100 εισέρχεται στην επόμενη εβδομάδα συναλλαγών μετά από μια αποφασιστική ανοδική κίνηση στη συνεδρίαση spot, κλείνοντας στις 9.794,24 μονάδες με ισχυρά κέρδη 1,40%. Καθώς οι συμμετέχοντες στην αγορά αξιολογούν εάν αυτή η κίνηση αντιπροσωπεύει μια δομική αλλαγή ή ένα late-week squeeze, το τεχνικό τοπίο επικεντρώνεται σε ένα βασικό σημείο στήριξης/αντίστασης (pivot) στις 9.760,68 μονάδες.

Δείκτης GB100: Καθεστώς Αγοράς και Μακροοικονομικό Πλαίσιο

Κατά την τελευταία συνεδρίαση, ο δείκτης FTSE 100 διαπραγματεύτηκε σε ένα εύρος από 9.693,55 έως 9.794,24. Αυτή η ανοδική ορμή υποστηρίχθηκε από μια αξιοσημείωτη χαλάρωση στις παγκόσμιες αποδόσεις, με το 10ετές ομόλογο του Ηνωμένου Βασιλείου (UK 10Y) να υποχωρεί στο 4,3950% και τις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων (US Treasury) επίσης να μειώνονται. Για τους επενδυτές που παρακολουθούν τη ζωντανή τιμή του GB100, η εσωτερική σύνθεση του δείκτη — με μεγάλη στάθμιση σε ενεργειακούς και αμυντικούς κλάδους — παραμένει κρίσιμος παράγοντας. Η άνοδος 3,25% στην τιμή του αργού πετρελαίου WTI παρείχε την απαραίτητη ώθηση για τις μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης του δείκτη ώστε να ηγηθούν της ανόδου.

Το ζωντανό διάγραμμα του GB100 υποδηλώνει ότι το τρέχον καθεστώς είναι εποικοδομητικό, υπό την προϋπόθεση ότι το μέσο σημείο της spot αγοράς στις 9.743,90 λειτουργεί ως επίπεδο στήριξης (floor). Σε αυτό το περιβάλλον, το ζωντανό διάγραμμα του GB100 αναδεικνύει μια ζώνη λήψης αποφάσεων μεταξύ της στήριξης S1 στις 9.727,11 και της αντίστασης R1 στις 9.827,80. Οι επενδυτές θα πρέπει να αναγνωρίσουν ότι τα δεδομένα του GB100 σε πραγματικό χρόνο κατά τις συναλλαγές του Σαββατοκύριακου (proxy trading), όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Μαρτίου 2026 στις 10.336,30, χρησιμεύουν ως πληροφοριακό πλαίσιο και όχι ως αποφασιστική άγκυρα για στρατηγικές που βασίζονται στην αγορά spot.

Τεχνικά Επίπεδα και Πιθανά Σενάρια

Το βασικό μας σενάριο, στο οποίο αποδίδουμε πιθανότητα 64%, προβλέπει ότι η αποδοχή της τιμής πάνω από το pivot των 9.760,68 θα διατηρήσει την αγορά εποικοδομητική. Υπό αυτό το σενάrio, αναμένουμε μια περιστροφή προς το R1 (9.827,80), με πιθανή επέκταση προς το R2 στις 9.861,37, εάν το εύρος της αγοράς παραμείνει υγιές. Οι επενδυτές που ελέγχουν τη ζωντανή τιμή του GB100 στο άνοιγμα της Δευτέρας θα πρέπει να παρακολουθούν για ρηχές διορθώσεις που διατηρούνται πάνω από το pivot, ως ένδειξη βιωσιμότητας της τάσης.

Αντιθέτως, μια αντιστροφή λόγω αποστροφής κινδύνου (risk-off) (πιθανότητα 14%) θα περιλάμβανε μια απόρριψη κοντά στο R1, ακολουθούμενη από μια επιστροφή στον μέσο όρο προς το S1. Εάν οι μακροοικονομικές πιέσεις επανεμφανιστούν, ειδικά αν οι αποδόσεις ανατιμηθούν υψηλότερα, μια διάσπαση κάτω από τις 9.727,11 θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο για μια δοκιμή του S2 στις 9.659,99. Σε κάθε σενάριο, το ζωντανό διάγραμμα του FTSE 100 θα είναι το κύριο εργαλείο για τον προσδιορισμό του αν μια κίνηση είναι γνήσια διάσπαση ή απλώς ένα stop run.

Στρατηγική Εκτέλεσης: Αποδοχή έναντι Επαφής (Acceptance vs. Touch)

Η τεχνική πειθαρχία είναι υψίστης σημασίας όταν η τιμή του FTSE 100 δοκιμάζει σημαντικά ορόσημα. Προτιμούμε τις εισόδους που εξαρτώνται από την «αποδοχή» (acceptance) —που ορίζεται ως παρατεταμένη παραμονή έξω από ένα επίπεδο και επιτυχής επαναδοκιμή— παρά από μια απλή επαφή (touch). Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για το διάγραμμα του FTSE 100 κοντά σε στρογγυλούς αριθμούς, όπου οι θύλακες ρευστότητας συχνά οδηγούν σε ασταθείς σκιές (wicks).

Η παρακολούθηση της ζωντανής τιμής του FTSE 100 επιτρέπει τακτικές προσαρμογές. Ωστόσο, εάν δεν μπορείτε να ορίσετε ένα σαφές δομικό stop-loss, η συναλλαγή στερείται βιώσιμου προφίλ κινδύνου-απόδοσης. Η ζωντανή τιμή του FTSE 100 και οι ροές δεδομένων του FTSE 100 σε πραγματικό χρόνο πρέπει να χρησιμοποιούνται για την επιβεβαίωση της ευθυγράμμισης μεταξύ των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων (cross-asset alignment). Εάν οι τιμές της ενέργειας και οι αποδόσεις αποκλίνουν από τις μετοχές, είναι συχνά συνετό να αποφεύγονται οι διασπάσεις (fade breakouts) μέχρι να επιστρέψει η ευθυγράμμιση.