Obligations Analyse

Malgré les sentiments négatifs récents, les obligations restent une composante cruciale d'un portefeuille bien diversifié. Cette analyse explique pourquoi leur positionnement actuel, leurs…

Lorsque la volatilité des actions monte en flèche, elle impacte considérablement la microstructure du marché obligataire, influençant la liquidité, les comportements de couverture et les…

Les obligations locales des marchés émergents (ME) offrent des rendements attractifs, mais leur attrait est étroitement lié à la stabilité monétaire et à l'appétit pour le risque mondial.

Avec des rendements réels des TIPS américains à 10 ans à 1,8 % et des titres nominaux à près de 4,1 %, le seuil de rentabilité implicite indique que les attentes d'inflation sont ancrées dans la…

Malgré de faibles rendements, le marché obligataire gouvernemental chinois émerge comme un amortisseur de choc crucial de durée mondiale, offrant une faible corrélation dans les régimes volatils.

Les écarts sur obligations d'État de la zone euro, notamment entre les BTPs italiens et les Bunds allemands, restent un point essentiel pour les investisseurs en titres à revenu fixe.

Les rendements des Bunds allemands à 10 ans ont atteint un plus bas de deux mois, principalement dictés par l'anticipation des données sur l'inflation américaine, soulignant la dépendance…

La prime de terme revient en force sur le marché, marquant un tournant pour le revenu fixe alors que les investisseurs exigent une compensation pour le risque de duration face aux réalités…

Avant la publication cruciale de l'IPC américain, le marché obligataire est confronté à des narratifs divergents. Tandis que le court terme reste contraint par la politique de la Fed, le long…

Une adjudication de bons du Trésor américain à 30 ans étonnamment robuste révèle un changement pivot dans le sentiment du marché obligataire, les actifs à longue durée trouvant une forte demande…

Malgré une courbe des rendements américaine positivement inclinée, il est crucial de comprendre les moteurs sous-jacents de cette pente. Toutes les courbes raides ne signalent pas une reprise…

Le marché obligataire indien est confronté à une pression persistante de l'offre, les rendements à 10 ans approchant les 6,80 %. Cela souligne que les seuls échanges de dette sont insuffisants…

Les Gilts britanniques sont un actif hybride, influencés par les taux mondiaux et les facteurs politiques nationaux, entraînant une volatilité amplifiée et une prime de risque persistante.

Le marché obligataire observe une compression de la prime de risque, le long terme étant en tête. Cela signale une détente de la prime plutôt qu'une refonte drastique de la politique monétaire.

Au sein des dynamiques du marché obligataire, un support discret sous les obligations longues suggère la présence d'une « Prime de risque d'indépendance de la Fed », influençant les prix plus…

Le marché obligataire actuel offre une image nuancée où les narratifs d'inflation et de croissance s'entremêlent. FXPremiere Markets analyse les indicateurs clés et la prime de terme.

Cette analyse explore l'émergence des CLO ETF, la dynamique du stockage de duration et l'interaction nuancée entre l'élan de croissance et la volatilité du marché obligataire.

Le marché obligataire australien à 10 ans voit son segment long prendre la tête, signalant des préoccupations de croissance malgré la stabilité des actifs croisés.

Les obligations d'État japonaises (JGB) affichent une dynamique fascinante où les attentes de hausse des taux à court terme rencontrent une extrémité longue qui résiste à une réévaluation en…

Les marchés obligataires européens affichent une dynamique calme des OAT, signalant un désengagement de la prime de terme plutôt qu'un changement significatif des attentes de politique, les…