Stratégie de l'indice Straits Times : Naviguer le niveau pivot de 4 123

L'indice Straits Times (STI) fait face à un début de février complexe alors que l'appétit pour le risque régional montre une dispersion significative sur les marchés asiatiques. Après une clôture du vendredi qui a vu l'indice perdre près de 100 points, les traders surveillent désormais le pivot à 4 123,39 comme baromètre principal pour le biais directionnel de l'ouverture de lundi.

Contexte du marché et performance par proxy

L'environnement macroéconomique général reste lourd, avec des vents contraires importants provenant du secteur des matières premières. Alors que le cours STI en direct a été traité tout au long du week-end, le désengagement massif des métaux précieux – marqué par la chute de 6 % de l'or et l'effondrement de 13 % de l'argent – a créé un effet d'entraînement sur le sentiment régional. Le graphique STI en direct indique que, bien que les fondamentaux domestiques de Singapour restent stables, la tarification en temps réel du STI est inextricablement liée à ce réajustement de la liquidité mondiale.

Pour ceux qui surveillent le proxy MSCI Singapore, qui a enregistré une dernière impression à 352,06, le graphique en direct du STI montre une corrélation claire avec le renforcement du proxy du dollar américain à 96,480. Cette force du USD, combinée au brut WTI testant le seuil des 64,00 $, suggère que le taux en direct du STI subira une pression immédiate lors de toute tentative de récupérer les zones de résistance psychologiques en début de semaine.

Structure technique et zones de décision

La carte technique du STI est actuellement définie par une large fourchette, avec un point médian établi à 4 123,39. Nous définissons la zone de décision critique entre 4 114,65 et 4 132,12. Dans le contexte en direct de l'indice Straits Times, le maintien au-dessus de 4 145,21 est historiquement nécessaire pour maintenir l'élan haussier intact ; un échec à maintenir ce niveau entraîne souvent une rotation rapide vers la moyenne.

Les limites de support actuelles sont ancrées à 4 079,73, suivies de niveaux structurels plus profonds à 4 031,71. À la hausse, le cours du STI doit franchir 4 167,04 pour invalider le biais baissier actuel. Dans un contexte constructif, nous nous attendons à ce que la demande se matérialise près du quartile de 4 101,56, mais si ce niveau ne parvient pas à trouver d'acheteurs, les participants au marché devraient se préparer à un changement tactique vers l'objectif étendu de 3 988,05.

Planification de scénarios pour l'ouverture de lundi

Notre trajectoire centrale, avec une probabilité de 63 %, envisage une période de rotation limitée entre 4 079,73 et 4 167,04. Le graphique de l'indice de Singapour suggère que tant que le marché rejette 4 132,12 lors des rebonds, l'indice reste dans un régime de « vendre sur la hausse ». Inversement, une probabilité de 23 % est attribuée à un scénario de cassure haussière où le prix se maintient au-dessus de 4 132,12, ouvrant la voie à 4 215,06.

Les traders devraient utiliser la bande de 4 114,65 à 4 132,12 comme une porte opérationnelle stricte. À l'intérieur de cette zone, le graphique en direct de l'indice Straits Times suggère que les tactiques de rotation sont préférées. Une acceptation en dehors de cette bande – soit un mouvement soutenu au-dessus de 4 167, soit une rupture en dessous de 4 079 – exige un déclassement rapide des hypothèses de rotation en faveur de stratégies de suivi de tendance. La performance en direct du STI lors du passage de relais de Londres sera le premier signal majeur indiquant si la peur liée aux matières premières du week-end a été entièrement intégrée.

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