金価格が5,541ドル支持を試す：XAUUSD取引戦略

2026年1月29日ニューヨーク午前のセッション中、金市場は買いが優勢に推移し、XAUUSDのライブ価格は5,541.94ドル付近で変動していました。日中の変動が5,473.04ドルから5,625.16ドルの間で広がった中、貴金属は依然として実質金利の不確実性とUSDの軟化に対する主要なヘッジ手段として機能し続けています。

市場の動向：安全資産としての需要が買いを支える

ロンドン市場の終値からニューヨーク市場の開始にかけて、セッションの明確な方向性が定まりました。アセット間での一時的な減速要因は存在しましたが、それが現地のコモディティストーリーを覆すには至りませんでした。主な推進要因は依然として金利と実質利回りへの感応度であり、これがXAUUSDチャートのライブトレンドを明確な強気構造内に維持しています。買い手は押し目買いに特に積極的であり、現在の動きが投機的な個人投資家の追随ではなく、機関投資家によるヘッジによって支えられていることを示唆しています。

弊社の金中立性プレミアム分析によると、現在のXAUUSDライブチャートは、上限での安定に苦戦している市場を描写していますが、XAUUSDのリアルタイムデータは5,475ドルのサポートフロアでかなりの流動性深度を示しています。

テクニカル決定マップ：注目すべき主要レベル

現在のボラティリティを乗り切るためには、トレーダーは中間帯を低エッジ環境として扱うべきです。最も信頼性の高いトレード設定は現在、日中レンジの境界で形成されています。これらのレベルでのXAUUSDライブレートを監視することは、トレンド継続または反転の確認を識別するために不可欠です。

レジスタンスゾーン

• プライマリー: 5,625.00ドル – このレベルは最初の主要なハードルを示します。ここでの安定には、ブレイクアウトとその後の浅いプルバックからの反発が必要です。
• セカンダリー: 5,700.00ドル – 初期レジスタンスがクリアされた場合、次の心理的・技術的なマグネットとなります。

サポートゾーン

• 即時: 5,475.00ドル – 金のライブチャートが以前買い手を見つけた重要なレベルです。
• ディープ: 5,400.00ドル – 現在の短期的な強気シナリオにとっての主要な無効化ポイントです。

これらのレベルでの金価格の動向が、今後1～3日間の価格変動を決定します。最近の銀モメンタムレポートで述べたように、貴金属は現在、ドル指数との突然の相関スパイクに対して敏感です。

シナリオ計画と実行

60%の確率を持つ弊社のベースケースは、わずかな強気バイアスを伴う継続的な統合を示唆しています。このシナリオでは、現在の金チャートの境界内で双方向の取引を予想しています。しかし、タイトニングシグナルまたは突然のリスクプレミアムショックが見られた場合、5,700ドルへの上昇が優先されます。金のライブフィードを監視しているトレーダーは、拒否の速度に注意すべきです。レジスタンスからの急速な反発は積み重なった流動性を示唆し、浅い統合はしばしばブレイクアウトに先行します。

XAUUSDのライブ価格の軌道は、より広範なマクロ環境に左右され続けています。もし金利複合体が再度その重要性を主張すれば、資金調達コストがこの貴金属の魅力を急速に減衰させる可能性があります。それまでは、金価格は不確実なマクロ環境における堅固な流動性吸引源としての地位を維持するでしょう。

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