HK50指数更新: 22.70ゲート再テストの双方向テープ市場

HK50指数は2026年1月24日のセッションを、テクニカルな再テストが方向性への確信の主要なシグナルとして機能する複雑な双方向の取引状況で迎えました。構造的な規律が報われたニューヨーク市場の終値を受けて、市場参加者が地政学的リスクプレミアムの継続に対して軟調な米ドルを評価する中、指数は狭いピボットレンジに縛られたままです。

市場の状況と代理指数のパフォーマンス

最新のセッション終値時点で、HK50の米国上場ETF（EWH）は22.63米ドルで決済され、0.07%のわずかな上昇を記録しました。セッションレンジは22.51から22.66の間に収まり、情報内容の低い中レンジ取引を罰する市場を反映しています。広範な金融状況は、著しく軟調なUSD（UUP -0.88%）と、銀（SLV）が6.63%急騰した金属市場の活況によって裏付けられ、支援的な追い風となりました。

この「ヘッジされたリスクオン」姿勢は、株式ベータが上昇を続ける一方で、ブレイクアウトは広範な市場の熱狂ではなく、特定のレベルでの価格受容に厳密に条件付けられていることを示唆しています。同様の地域における構造的テストについてさらに詳しく知るには、前回のセッションの当社のHK50指数分析をご覧ください。

セッションのタイムラインと実行のモチーフ

引継ぎと流動性ウィンドウ

アジア市場の引継ぎからロンドン市場の開始へは、秩序ある移行が見られ、明確なピボットバンドが早期のリスクテイクを枠付けました。ロンドン午前の取引では、トレーダーが資金を投入する前に「ゲート」での確認を要求したため、価格の延長は漸進的なままでした。ニューヨーク午前の取引中、流動性は大幅に増加し、シグナルの質が向上しました。特に、初期の誤ったブレイクは急速に平均回帰する傾向があり、再テストを待ったトレーダーに報酬をもたらしました。

価格変動の要因

• USDの衝動: DXYの下落は、限界的な引き締めを緩和し、非米国のベータを支援しました。
• 商品の強さ: 金属の強さは、防衛的でありながらロングバイアスの姿勢を強化しました。そこでは、リスクエクスポージャーとともに安全資産需要が高まりました。
• 金利の背景: 米国の2年物利回りが3.60%近く、10年物利回りが4.24%で推移し、バリューローテーションのマクロ的な基準を提供しました。

レベルと戦略的トリガー

今後のセッションの主要な決定バンドは22.60～22.70ゾーンを中心にしています。トレーダーは以下のトリガーを優先すべきです。

• ピボットレベル: 22.60
• レジスタンスゲート: 22.70
• アップサイド目標: 22.70を超える受容は、22.90への道を開きます。
• ダウンサイド目標: 22.60を下回る持続的なブレイクは、22.40への焦点を移します。

より広範なアジアのセンチメントを監視するトレーダーにとって、上海総合指数分析は地域レジスタンスゲートに関する追加のコンテキストを提供します。

リスク予算編成とボラティリティ見通し

より強固なボラティリティ体制が出現し始めており、これは通常、ブレイクアウトシグナルの質を低下させ、平均回帰の頻度を増加させます。この環境では、「ツー・ステップ・スケーリング」が推奨されます。構造に基づいて小さなポジションを開始し、価格受容後にのみ追加することで、誤ったブレイクのリスクを軽減します。

参加は現在のトレンドの持続にとって主要な懸念事項です。狭いリーダーシップが指数を高く推し進め続ける中でも、脆さが増加します。市場の広がりが拡大し、引き抜き幅を大幅に拡大することなく下落が買い戻される場合にのみ、延長の質が向上します。

ウォッチリストの分析

1. プルバック・ロング: 22.59付近のエントリーを監視し、22.75を目標に、ストップを22.47に設定します。
2. ブレイクアウト・確認: 22.71での受け入れによるエントリーで、22.92を目標に、厳密な無効化を22.61に設定します。

• HK50指数分析: 22.70レジスタンスゲートのテスト
• 上海総合指数分析: ASHRプロキシが33.70レジスタンスゲートをテスト