비트코인 청산 함정: 24시간 동안 10억 달러 증발

비트코인이 궁극적인 양방향 청산 함정을 연출하여, 24시간 내에 암호화폐 시장 전반에 걸쳐 약 10억 달러의 레버리지를 소멸시켰습니다. 이것은 단순히 무작위적인 변동성이 아니었으며, 시장 양쪽의 거래자들에게 고통을 안겨준 임상적인 3단계 시퀀스였습니다.

시장 급락의 해부학

최근의 가격 움직임은 과도하게 레버리지를 사용한 참가자들을 쓸어버리도록 설계된 잔혹한 시퀀스를 따랐습니다. 먼저, 비트코인 가격은 88,000달러대 후반에서 90,000달러 초반으로 급등하며 숏 포지션 거래자들을 대규모 숏 스퀴즈로 몰아넣었습니다. 이는 곧바로 87,000달러 존으로 급격히 반전되어, 뒤늦게 고점에서 진입한 “돌파” 롱 포지션들을 청산시켰습니다.

마지막으로, 무역 관세와 관련된 거시 경제 주요 뉴스의 반전은 새로운 리스크 온 심리를 주입했고, 가격을 다시 90,000달러 방향으로 끌어올리며 숏 포지션을 두 번째로 쓸어버렸습니다. 업계 추정치에 따르면, 이 기계적인 청산 엔진은 거의 10억 달러에 달하는 포지션을 정리했습니다.

레버리지 시장이 거래자를 파괴하는 방식

현재 암호화폐 시장과 같이 레버리지가 높은 환경에서는 가격 움직임이 순수한 확신보다는 주문장 메커니즘에 의해 주도됩니다:

• 숏 트랩: 가격이 90,000달러와 같은 심리적 천장에 도달하면, 숏 포지션 청산은 강제 시장 매수로 작용합니다. 이는 가격을 수직으로 끌어올리는 자가 증식 루프를 생성합니다.
• 롱 트랩: 시장이 “확인된 돌파”를 시사하면, 뒤늦은 매수자들이 몰려듭니다. 숏 포지션의 강제 매수가 소진되면, 얇은 주문장은 가격이 되돌아가도록 허용하여, 새로 진입한 롱 포지션들을 강제 매도자로 만듭니다.
• 거시 경제 가속제: 관세 또는 중앙은행 정책에 대한 주요 뉴스는 단순한 뉴스가 아닙니다. 그것들은 청산 연료에 불을 붙이는 성냥입니다.

$90,000이 변동성의 자석인 이유

90,000달러와 같은 라운드 숫자는 레버리지가 집중되는 지점이기 때문에 자석이 됩니다. 거래자들은 이러한 수준을 중심으로 진입 및 손절매 지점을 설정하고, 옵션 포지션도 여기에 집중됩니다. 시장은 이러한 영역으로 반복적으로 돌아오는데, 이는 강제 유동성이 가장 많이 집중되어 있어 최소한의 실제 자본으로 대규모 청산이 발생할 수 있기 때문입니다.

변동성 시장을 위한 실용적인 전략

거래자들은 이러한 환경에서 자산 “비트코인”을 거래하는 것이 아니라 레버리지 스택을 거래하고 있다는 점을 깨달아야 합니다. 이 시장에서 살아남기 위해서는 전략을 바꿔야 합니다:

• 확신보다 생존: 레버리지가 높은 시장에서는 장기적인 방향에 대한 확신이 있더라도 일중 변동성에서 마진이 살아남지 못하면 의미가 없습니다.
• 내러티브보다 포지셔닝: 청산 엔진은 귀하의 진입 가격과 레버리지 비율을 중요하게 여기지, 귀하의 근본적인 이론을 중요하게 여기지 않습니다.
• 조기 진입: 특정 수준에 일찍 진입하는 것이 확인된 움직임을 추격하는 것보다 훨씬 더 중요합니다.

이러한 수준이 주요 자산에 미치는 영향에 대한 더 자세한 기술 분석은 최근 저희의 90,000달러 근처 비트코인 거래 전략을 참조하십시오.

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