US100 지수 전략: 나스닥 100 지수 623 저항선 돌파 시도

US100(나스닥 100)은 2026년 1월 25일 거래 세션에서 꾸준히 상승세를 보이고 있으나, 숨겨진 변동성 제약과 방어적 자산의 상당한 매수세는 시장이 헤지된 참여 상태에 있음을 시사합니다. 금요일 QQQ 프록시가 622.72(+0.31%)로 마감된 후, 트레이더들은 월요일 개장을 위한 결정적인 체제 전환 구간으로 621-622 결정 구간을 주시하고 있습니다.

시장 상황: 베타 자산 지지 대 헤지된 참여

자산 전반에 걸쳐 완화된 금융 환경(달러 약세(UUP -0.88%) 및 수익률 완화)이 나타났지만, 동시에 금속(SLV +6.63%, GLD +1.36%) 및 변동성(VIXY +2.13%)의 급등은 주의를 요합니다. US100은 '듀레이션 + 실적 기대치'의 핵심 대리 지수이며, 미국 10년물 국채 수익률이 4.24% 근처에서 움직이는 상황에서 지수는 추가적인 멀티플 확장을 정당화하기 위해 더 낮은 금리 또는 뛰어난 실적 가이던스가 필요합니다.

주요 기술적 분기점

현재 시장 논의는 최근 금요일의 618.10–625.39 범위에 집중되어 있습니다. 역사적으로, 첫 번째 재시험에서 살아남은 움직임은 초기 돌파보다 더 높은 품질의 신호를 제공합니다. 다가오는 세션에서는 621의 피벗이 주요 매매 유인점으로 작용할 것입니다.

• 상방 목표: 622 이상으로 안착하면 624.60 저항선 영역이 목표가 됩니다.
• 하방 위험: 621 아래로 지속적인 하락 거래는 618.40까지 하락 가능성을 열어둡니다.

실적 및 거시경제 필터

이번 주는 연방준비제도(Fed)의 금리 결정과 대형 기술 기업의 실적 발표를 포함한 영향력이 큰 촉매제로 가득 차 있습니다. AI 자본 지출에 대한 가이던스는 최상위 가중치 그룹을 통해 지수 수준의 방향을 결정할 가능성이 높습니다. 트레이더들은 시장이 개장 후 첫 60분 동안 어떻게 반응하는지 주시해야 합니다. 이는 진정한 추세 전환과 단순한 주말 포지션 조정 사이를 구분하는 경우가 많기 때문입니다.

• US100 지수 분석: QQQ 623.00 저항선 테스트
• 마이크로소프트 (MSFT) 2026년 2분기 실적 전략: 자본 지출 및 가이던스 거래
• 애플 (AAPL) 2026년 1분기 실적 전략: 수정 충격 거래
• 금 전략: 안전 자산 매수세 대 실질 수익률 제약

전술적 시나리오

1. 평균 회귀 기준선 (확률 61%): 지수는 618.4–624.6 범위 내에서 움직이며 621 피벗을 중심으로 회전할 것으로 예상됩니다.

2. 추세 전환 (확률 24%): 622 이상으로 강세장이 형성되면 시장은 되돌림 없이 624.6 이상의 새로운 지역 최고점을 목표로 할 것입니다.

3. 변동성 충격 (확률 16%): VIX의 급격한 상승은 현재의 지지 밴드를 하방으로 돌파할 수 있으며, 621을 빠르게 되찾지 못할 경우 강세 설정을 무효화할 수 있습니다.