Analisis Indeks MOEX Rusia: Berdagang Gerbang Rintangan 2,780

Indeks MOEX Rusia (MOEX) memasuki sesi 26 Januari dalam jalur dua hala yang sangat sengit, di mana peserta pasaran mengutamakan pengujian semula berbanding impuls awal. Semasa pra-pembukaan New York menghampiri, indeks berada pada 2,772.40, mencerminkan penurunan intraharian kecil sebanyak 0.18% apabila premium risiko mula dihargai semula secara teratur di bursa Moscow.

Gambaran Keseluruhan dan Pemacu Taktikal MOEX

Sesi hari ini sebahagian besarnya ditentukan oleh perubahan keadaan kewangan. Dolar AS (DXY) yang lebih lembut telah memberikan sedikit kelegaan kepada aset pasaran baru muncul, namun harga MOEX secara langsung kekal sensitif kepada turun naik dalam kompleks komoditi yang lebih luas. Kekuatan logam telah memperkukuh posisi "risk-on tetapi terhedging", di mana perlindungan kekal dibida walaupun beta ekuiti cuba meningkat. Pedagang yang memantau carta MOEX secara langsung akan melihat bahawa indeks dibuka pada 2,780.22, segera menguji had atas julat keputusan semasa.

Ketidakstabilan kekal menjadi tema utama untuk carta langsung MOEX. Walaupun USD yang lebih lembut mengurangkan pengetatan marginal, cetakan ketidakstabilan yang lebih kukuh menunjukkan pengagihan hasil yang lebih luas. Dalam persekitaran ini, data MOEX waktu nyata menunjukkan bahawa penembusan bergantung pada penerimaan berterusan pada tahap utama dan bukannya momentum semata-mata. Sejarah menunjukkan bahawa apabila kadar langsung MOEX gagal mengekalkan keuntungan awal melalui penyerahan London-New York, pasaran sering kembali kepada tingkah laku purata.

Tahap Utama: Gerbang Rintangan 2,780

Struktur teknikal untuk hari itu dibingkai oleh jalur keputusan antara pangsi 2,770 dan gerbang rintangan 2,780. Motif pasaran semasa menunjukkan bahawa pengujian semula jalur ini membawa isyarat yang jauh lebih tinggi daripada mengejar impuls penembusan pertama. Penerimaan di atas gerbang 2,780 kemungkinan akan meningkatkan kemungkinan kesinambungan ke arah tahap 2,795. Sebaliknya, penembusan berterusan dan pegangan di bawah pangsi 2,770 membuka semula kelemahan pertahanan ke arah 2,740.

Pelaksanaan dan Pengurusan Risiko

Bagi mereka yang menonton carta langsung moex, peraturan penglibatan tetap untuk berdagang tepi dan bukannya pertengahan julat. Kualiti pelaksanaan kini tertinggi apabila mengikuti pendekatan penskalaan dua langkah: memulakan posisi kecil pada struktur dan menambah hanya selepas penerimaan harga mengurangkan risiko penembusan palsu. Ini amat penting kerana kepimpinan sempit dalam indeks boleh meningkatkan kerapuhan dan menyebabkan penarikan balik yang lebih mendalam jika penyertaan gagal meluas.

Melihat ke hadapan, penyerahan seterusnya akan menjadi kritikal dalam menentukan arah indeks untuk sisa minggu ini. Kekuatan berterusan dalam minyak dan logam boleh memberikan sokongan yang diperlukan untuk bakul berat sumber dalam indeks, tetapi pemulihan mendadak dalam USD kemungkinan akan mengetatkan keadaan pendanaan dan mengehadkan beta ekuiti bukan AS.

Untuk konteks lanjut mengenai indeks serantau dan gerbang pasaran, lihat analisis kami sebelum ini: Analisis MOEX Rusia: Berdagang Gerbang Rintangan 2,780 Pangsi dan Taklimat Teknikal Nikkei 225.