Shanghai Composite Mengendalikan Penyahrisikoan Teknologi pada 4,082

Shanghai Composite, yang diwakili oleh indeks tunainya, didagangkan pada 4,082.07, turun 1.26%, kerana sentimen penyahrisikoan didorong teknologi mendominasi sesi Asia. Dengan nada berhati-hati yang lazim menjelang terbitan inflasi yang akan datang, peserta pasaran memantau dengan teliti sama ada penjualan semasa meluas melangkaui saham teknologi utama kepada sektor kitaran yang lebih luas.

Konteks Sesi dan Latar Belakang Makro

Sesi Asia dicirikan oleh peningkatan risiko semalaman, sensitiviti terhadap dinamik pengeksport, dan pemantauan teliti terhadap potensi pembelian rendah tempatan. Pendorong utama kekal sebagai dorongan penyahrisikoan yang ketara, terutamanya mempengaruhi sektor yang sensitif kepada perbelanjaan modal AI. Ini diperkuatkan oleh keengganan pasaran secara umum untuk melanjutkan risiko selanjutnya sebelum pengeluaran data inflasi kritikal seterusnya. Petunjuk penting bagi pedagang adalah sama ada tekanan penjualan ini meluas daripada saham utama indeks kepada saham kitaran domestik yang lebih banyak.

Persekitaran makro yang lebih luas menunjukkan VIX hampir 21.11, menunjukkan rejim kemeruapan yang tinggi yang menjadikan ayunan intraday boleh didagangkan tetapi menghukum keras pengambilan risiko yang agresif dan pengejaran lewat. Pemeriksaan rentas aset mendedahkan pasaran tenaga yang bercampur-campur, dengan harga WTI Crude Oil didagangkan sekitar 62.55 dan harga Brent Crude Oil hampir 67.7, manakala carta langsung SHCOMP mencerminkan tekanan semasa.

Struktur dan Jalur Keputusan

Tahap teknikal utama untuk harga langsung Shanghai Composite (SHCOMP) sedang mentakrifkan persekitaran dagangan semasa. Titik pangsi (P) ditetapkan pada 4,086.73. Di bawah ini, Jalur Keputusan berkisar antara 4,082.19 hingga 4,091.26, penting untuk menentukan arah jangka pendek. Lebih jauh ke bawah, Jalur Penembusan adalah antara 4,076.76 dan 4,096.7, manakala Jalur Ekstrem meluas dari 4,071.32 hingga 4,102.14. Tahap rendah hari ini berada pada 4,079.99 dan tahap tinggi pada 4,098.12, menunjukkan kemeruapan intraday.

Pembacaan pita semasa menunjukkan kecenderungan pengurangan risiko, dengan julat hari 18.13 mata bermakna pergerakan harga boleh terasa pantas walaupun perubahan bersih agak sederhana. Nota pelaksanaan penting untuk pedagang adalah untuk menunggu penerimaan yang jelas di luar jalur sebelum melakukan naratif penembusan apabila indeks sedang menguncup. Data masa nyata Shanghai Composite menunjukkan bahawa pembalikan pantas boleh berlaku. Pelabur yang melihat carta langsung Shanghai Composite perlu menyedari dinamik ini.

Senario dan Peta Dagangan

Berdasarkan keadaan pasaran semasa, beberapa senario sedang dipertimbangkan untuk SHCOMP. Kes asas (kebarangkalian 59%) menunjukkan aktiviti pembentukan julat di sekitar pangsi dengan perdagangan dua hala. Senario ini tercetus jika harga berayun melalui pangsi (P) dan kekal dalam Jalur Keputusan untuk beberapa ujian, menunjukkan pembelian responsif berhampiran Jalur Keputusan Rendah (DBL) dan bekalan berdekatan Jalur Keputusan Atas (DBU) tetapi dengan tindak balas susulan yang berkurangan di luar sempadan ini. Pembatalan berlaku jika terdapat penerimaan yang jelas di luar Jalur Penembusan (di bawah BOL) dengan pengesahan pasaran yang lebih luas.

Senario alternatif (kebarangkalian 16%) adalah lantunan semula atau pembalikan min, yang dicetuskan oleh pembalikan bersih dalam pendorong utama hari itu, seperti kadar yang stabil atau peningkatan minat terhadap risiko. Pengesahan akan melibatkan penawanan semula dan kekal di atas 4,091.26, menyasar 4,096.7. Ini akan terbatal jika harga gagal kembali melalui P dan berundur ke dalam Jalur Keputusan. Sebaliknya, penerusan penurunan (kebarangkalian 25%) akan berlaku jika pendorong semasa berterusan dan kecairan menipis. Ini disahkan oleh penerimaan di bawah 4,076.76 dan ujian semula tepi jalur yang gagal, menjadi tidak sah jika terdapat lantunan kuat ke atas/bawah P yang bertahan selama 30–60 minit. Kadar langsung SHCOMP adalah kritikal untuk memantau peralihan ini.

Persediaan Dagangan Taktikal

• Persediaan A (Pembalikan Min): Beli penolakan 4,082.19 dengan hentian rugi di bawah 4,076.76. Sasaran adalah 4,086.73 dan kemudian 4,091.26. Horizon untuk dagangan ini adalah intraday.
• Persediaan B (Penurunan): Jika harga menerima di bawah 4,076.76, pedagang perlu mencari penarikan semula yang gagal berhampiran 4,082.19. Hentian rugi akan berada di atas 4,086.73, dengan sasaran 4,071.32. Persediaan ini mempunyai horizon intraday hingga 1–3 hari.

Aliran, Mikrostruktur, dan Petunjuk Merentas Pasaran

Dari lensa kedudukan, pergerakan sebelumnya yang lebih tajam sering membawa kepada sesi penetapan semula risiko yang dicirikan oleh kemeruapan dua hala. Pedagang perlu menuntut pengesahan kedua sebelum menafsirkan penembusan awal sebagai perubahan rejim. Petunjuk merentas pasaran untuk Asia biasanya menumpukan pada gabungan keteguhan USD dan kelembutan tembaga. Sekiranya harga tembaga stabil, momentum kelemahan ekuiti sering pudar. Sebagai contoh, ASX200 mencatatkan pendorong serupa baru-baru ini.

Apa yang Akan Mengubah Pandangan

Prospek taktikal semasa akan berubah jika harga menembusi paras rendah hari itu 4,079.99 dan gagal melantun semula dalam masa sejam. Dalam senario ini, pita harus dianggap sebagai bergerak dalam trend, dan pedagang harus berhenti mencari persediaan pembalikan min simetri. Senario serupa berlaku apabila EU50 menghadapi tekanan, menunjukkan kesan pemecahan muktamad daripada julat sebelumnya.

Buku Panduan Taktikal

Sekiranya indeks mencetak paras tinggi atau rendah baharu dan segera melantun semula di dalam Jalur Keputusan, ini sering menandakan 'stop-run'. Dalam kes sedemikian, persediaan pembalikan min cenderung mendominasi untuk jam-jam berikutnya, menonjolkan kepentingan untuk membezakan penembusan tulen daripada pemeriksaan yang didorong oleh kecairan. Carta langsung SHCOMP menyediakan pandangan masa nyata untuk keputusan taktikal ini.