Индекс BSE Sensex (SENSEX) проявил устойчивость в ходе сессии 16 января, закрывшись на отметке 80 942,71 (+0,23%), так как внутренние притоки капитала обеспечили стабильную поддержку вопреки неоднозначному глобальному фону. Торговля в основном велась от уровней в ожидании открытия Нью-Йорка, при этом инвесторы отдавали предпочтение стратегии carry-trade, а не агрессивному импульсивному росту.
Драйверы рынка Sensex и макроэкономический фон
Основным драйвером для индийских акций остается глобальная среда процентных ставок. Учитывая, что доходность 2-летних казначейских облигаций США колеблется в районе 3,576%, а 10-летних — в диапазоне 4,164%–4,197%, влияние на бету развивающихся рынков (EM) является наиболее значимым внешним риском. Резкое движение доходности в США исторически сдерживает рост мультипликаторов для таких высокодоходных индексов, как Sensex.
Между тем, индекс доллара США (DXY) оставался под давлением на уровне 99,27, что дало некоторую передышку циклическим акциям. Восстановление цен на нефть марок Brent и WTI более чем на 1% также помогло стабилизировать энергетический сектор, уменьшив препятствия для индекса по мере смещения ликвидности к западным сессиям.
Анализ торговых сессий
Полдень в Лондоне и переход к Нью-Йорку
Во время лондонской сессии динамика Sensex определялась преимущественно потоками капитала. Позиционирование реагировало в первую очередь на изменения процентных ставок и сохраняющееся разделение факторов между оптимизмом в секторе ИИ/полупроводников и слабыми местами в ценах на сырьевые товары. Дилеры ориентировались на внутридневные диапазоны, ожидая, когда ликвидность из Нью-Йорка продиктует следующее направленное движение.
Прогноз на открытие Нью-Йорка
Открытие Нью-Йорка остается критической точкой перегиба для SENSEX. Аппетит к риску, вероятно, будет следовать вектору Ставки + USD. Кроме того, поскольку рынки США закрыты в понедельник (День Мартина Лютера Кинга), трейдерам следует ожидать снижения ликвидности и потенциальных рисков гэпов на фоне новостей в конце сессии.
Технические уровни для мониторинга
Внутридневная ценовая динамика сформировала четкую техническую структуру для ближайших сессий:
- Тактическое сопротивление: 80 985,50
- Разворотная точка (Pivot): 80 758,30
- Тактическая поддержка: 80 720,60
Уверенное удержание выше сегодняшнего максимума 80 985,50 будет указывать на продолжение сценария risk-on к следующему психологическому уровню. Напротив, неспособность удержаться на этих отметках может привести к периоду консолидации в рамках установленного диапазона 80 720–80 985.
Дополнительные материалы
- Дефицит торгового баланса Индии вырос до $25,04 млрд в декабре
- Анализ индекса Shanghai Composite: поддержка 4 086 против сопротивления 4 117
