Анализ Shanghai Composite: навигация по пивоту 4,054 и факторам

Индекс Shanghai Composite (SHCOMP) закрыл последнюю сессию с позитивным импульсом, достигнув отметки 4 065,58 пункта, что означает рост на 1,40%. В преддверии открытия рынка 9 февраля участники рынка сосредоточены на том, сможет ли эта сила привести к широкой приемке рынком выше критического пивотного уровня 4 054.

Контекст рынка Шанхая и карта движущих сил

Текущая динамика определяется двойственностью сил: быстро меняющимися политическими ожиданиями и внутренней ликвидностью против более медленной фильтрации внутренних циклических настроений. В то время как денежная сессия показала силу, трейдерам следует отслеживать цену SHCOMP в реальном времени, чтобы убедиться, что ночные движения на прокси-рынках, таких как фьючерсы China A50, сопровождаются подлинным объемом при открытии денежного рынка.

С макроэкономической точки зрения, снижение доходности казначейских облигаций США (с 10-летними облигациями на уровне 4,1640) и рост цен на энергоносители (WTI +3,25%) создают смешанную, но в целом поддерживающую среду для акций. Однако наиболее распространенной причиной неудач при прорыве акций остается "молчаливая" переоценка на ближнем конце кривой доходности. Если краткосрочные ставки неожиданно вырастут, график SHCOMP в реальном времени может начать сигнализировать об истощении на верхних уровнях сопротивления.

Ключевые технические уровни на 9 февраля

• Пивот (P): 4 054,49
• Основная зона принятия решений: от 4 042,87 (S1) до 4 077,21 (R1)
• Цели по расширению: 4 020,15 (S2) / 4 088,83 (R2)
• Смена режима: 4 048,95 (Средняя точка)

Инвесторам, отслеживающим живой график SHCOMP, следует использовать денежную среднюю точку 4 048,95 как тактический переключатель режима. Последовательная торговля выше этого уровня предполагает, что продолжение роста остается приоритетом. И наоборот, устойчивый пробой ниже пивотной области смещает акцент на возврат к уровням поддержки.

Вероятностные сценарии и торговые сетапы

Наш базовый сценарий (вероятность 64%) предполагает, что принятие выше пивота сохранит позитивную динамику, нацеливаясь на разворот к R1. В этом сценарии мы ожидаем, что данные SHCOMP в реальном времени подтвердят удержание в течение 30-60 минут выше уровня сопротивления 4 077,21. В случае подтверждения может развиться структура трендового дня, толкающая индекс к цели расширения 4 088,83.

Управление рисками остается первостепенным. Если живая ставка SHCOMP не сможет удержать линию отмены на 4 042,87, бычий тезис нейтрализуется. При развороте с учетом риска (вероятность 16%) мы будем наблюдать за отклонением около R1, что обычно вызывает возврат к среднему значению к пивоту или даже к хвостовому риску на S2.

Исполнение и тактический план действий

Первый час любой сессии является решающим. При проверке живого графика shanghai composite определите, принимается ли какой-либо начальный гэп путем удержания выше его средней точки во время первого отката. Этот сбор информации более ценен, чем погоня за первоначальным импульсом. Используйте ценовое действие shanghai composite, чтобы оценить, является ли лидерство широким или узким; узкое лидерство требует более быстрой фиксации прибыли на структурных краях.

Кроме того, посмотрите на график shanghai composite через призму волатильности. Когда волатильность сжата, прорывы имеют тенденцию к большей устойчивости. Используйте настроения shanghai composite в реальном времени в качестве ориентира — если доходность снижается, а волатильность остается стабильной, падения традиционно выкупаются с большей уверенностью.