ETFs บทวิเคราะห์

ตลาดเกิดใหม่มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากภาวะการเงินโลกที่ตึงตัวขึ้นและจุดอ่อนด้านระยะเวลาส่งผลกระทบต่อ iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) ก่อนวันหยุดของสหรัฐฯ

ราคาทองคำเคลื่อนไหวในภาวะที่ซับซ้อน โดยผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาส ขณะที่ความไม่แน่นอนของนโยบายหนุนความต้องการการป้องกันความเสี่ยงแบบปลอดภัยสำหรับ GLD ETF

LQD เผชิญกับฉากหลังที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น เนื่องจากแรงกดดันจากการขาย Duration ส่งผลกระทบต่อพันธบัตรองค์กรระดับลงทุนก่อนการเปิดตลาดอีกครั้งหลังวันหยุดในสหรัฐฯ

TIP ETF เคารพแนวรับสำคัญที่ 110.00 เนื่องจากผลตอบแทนที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนของนโยบายกดดันพันธบัตรป้องกันเงินเฟ้อก่อนการเปิดทำการหลังวันหยุด

TLT เผชิญแรงต้านจากระยะเวลาการลงทุน เนื่องจากผลตอบแทนระยะยาวและนโยบายที่ไม่แน่นอนสร้างแรงกดดันต่อพันธบัตรระยะยาวก่อนวันหยุด MLK Day

XLP แสดงความยืดหยุ่นในฐานะตัวสร้างเสถียรภาพพอร์ตโฟลิโอ โดยรักษาระเบียบวินัยช่วงที่ 82.11 ในขณะที่ต้องรับมือกับสภาพแวดล้อมที่หนักหน่วงและแรงหมุนเวียนเบต้าสูง

กองทุน Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) เคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ 54.44 ขณะที่ตลาดชั่งน้ำหนักระหว่างความอ่อนแอของระยะเวลาการถือครองกับความเป็นผู้นำของภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์

กองทุน Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) แสดงให้เห็นถึงความมีวินัยที่น่าทึ่งที่ระดับ 145.62 โดยที่ความเป็นผู้นำที่ขับเคลื่อนด้วย AI สามารถต้านทานแรงกดดันจากมหภาคได้

VanEck Semiconductor ETF (SMH) แสดงความยืดหยุ่น เนื่องจากความเป็นผู้นำด้าน AI ช่วยชดเชยปัจจัยลบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ก่อนวันหยุดของสหรัฐอเมริกา

หุ้นขนาดเล็กฝืนแรงกดดันด้านระยะเวลาตามปกติ โดย iShares Russell 2000 ETF (IWM) ยังคงรักษาช่วงการเคลื่อนไหวได้ก่อนวันหยุดยาว

SPDR S&P 500 ETF (SPY) เผชิญกับสถานการณ์ที่ซับซ้อน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นส่งผลต่อการประเมินมูลค่า ในขณะที่ภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์ยังคงเป็นผู้นำและเป็นตัวช่วยสำคัญ

QQQ ซึ่งเป็นตัวแทนของ Nasdaq 100 แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยมีผู้นำด้านเซมิคอนดักเตอร์เข้ามาช่วยชดเชยแรงกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นก่อนช่วงวันหยุดยาวของสหรัฐฯ