ตลาดน้ำมันเบนซินแสดงความแข็งแกร่งอย่างเห็นได้ชัดในระหว่างการซื้อขายวันที่ 7 กุมภาพันธ์ โดยราคาไต่ขึ้นสู่ระดับ 1.9532 ดอลลาร์/แกลลอน จากการผสมผสานระหว่างความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลด้านอุปทานในช่วงฤดูหนาวซึ่งช่วยฟื้นฟูตลาดพลังงาน การปรับตัวขึ้น 1.38% ได้รับการสนับสนุนจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ และการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของความผันผวนในตลาดหุ้น ซึ่งเอื้อให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทดสอบกรอบบนของช่วงราคาล่าสุด
บริบทตลาดและปัจจัยขับเคลื่อนการกลั่น
การแข็งค่าขึ้นในปัจจุบันของภาคพลังงานเป็นผลมาจากราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมสำเร็จรูปที่ปรับตัวสูงขึ้นควบคู่ไปกับน้ำมันดิบ เนื่องจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เริ่มกลับมาส่งผลต่อราคาอีกครั้ง ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูการหยุดชะงักในช่วงฤดูหนาวอย่างใกล้ชิด ซึ่งทำให้ต้องให้ความสำคัญกับความน่าเชื่อถือของโรงกลั่นและความพร้อมของผลิตภัณฑ์ในระยะสั้นในศูนย์กลางซีกโลกเหนือ ในมุมมองมหภาค ข้อมูล RB realtime ชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มการอ่อนค่าของค่าเงินดอลลาร์ในวงกว้างได้ลดแนวต้านสำหรับการฟื้นตัวของราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้นในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์
ในระหว่างช่วงเช้าของตลาดลอนดอน การเคลื่อนไหวของราคาได้ตอกย้ำมุมมองเชิงบวก ดังที่เห็นใน กราฟ RB สด ราคาซื้อขายยังคงมีความผันผวนสูงรอบระดับ pivot หลักที่ 1.9266 ดอลลาร์/แกลลอน ในขณะที่การยอมรับความเสี่ยงเริ่มมีเสถียรภาพโดยรวม นักเทรดยังคงมีความระมัดระวังในการตัดสินใจเนื่องจากมีปัจจัยกระตุ้นต่างๆ แข่งขันกันเพื่อชิงความโดดเด่น เมื่อถึงช่วงเปิดตลาดนิวยอร์ก ตลาดได้ตอกย้ำชุดปัจจัยขับเคลื่อนหลักได้อย่างประสบความสำเร็จ โดยการเคลื่อนไหวของ ราคา RB สด ได้ติดตามสัญญาณข้ามสินทรัพย์จากตลาดอัตราดอกเบี้ยและตลาดหุ้นอย่างใกล้ชิด
ระดับทางเทคนิคและแผนภาพสถานการณ์
ภาพรวมทางเทคนิคสำหรับน้ำมันเบนซินในปัจจุบันถูกกำหนดโดยกรอบอ้างอิงที่ชัดเจน กราฟ RB สด ระบุว่า 1.9198 ดอลลาร์/แกลลอน เป็นแนวรับหลัก ในขณะที่ราคาสูงสุดของรอบการซื้อขายที่ 1.9811 ดอลลาร์/แกลลอน ทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที สำหรับผู้ที่ติดตาม ราคาน้ำมันเบนซิน ระดับ 1.95 ยังคงเป็นแนวต้านทางจิตวิทยาที่สำคัญ การยืนเหนือระดับนี้ในการเปิดตลาดครั้งถัดไปจะบ่งชี้ว่าทิศทางที่ราคามีแนวโน้มจะเคลื่อนที่ไปนั้นยังคงเป็นขาขึ้น
กรณีพื้นฐานของเรา ซึ่งมีความน่าจะเป็น 60% ตั้งสมมติฐานว่าในขณะที่ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงทำให้ราคามีพรีเมียม แต่สถานการณ์จะไม่ทวีความรุนแรงขึ้นในทันที ในสถานการณ์นี้ เราคาดว่า กราฟน้ำมันเบนซินสด จะสะท้อนช่วงเวลาของการแกว่งตัวในกรอบ การทะลุผ่านระดับ 1.9811 อย่างชัดเจนจะทำให้มุมมองนี้สิ้นสุดลง และเป็นสัญญาณของการปรับตัวขึ้นต่อโดยได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงด้านการหยุดชะงักของอุปทาน ในทางกลับกัน การไม่สามารถยืนเหนือระดับ pivot ที่ 1.9266 ได้ อาจนำไปสู่การกลับตัวเป็นขาลง โดยมีเป้าหมายที่ระดับแนวรับ 1.9198
การบริหารความเสี่ยงและขั้นตอนต่อไป
ในสภาวะปัจจุบัน การเทรดที่มีคุณภาพสูงสุดมักเกี่ยวข้องกับการรอสัญญาณยืนยันที่จุดสูงสุดหรือต่ำสุดของกรอบราคา นักเทรดควรจับตาดู อัตรา RB สด เพื่อหาสัญญาณการปฏิเสธราคาที่แนวต้านก่อนที่จะเข้าสถานะขนาดใหญ่ สำหรับผู้เข้าร่วมตลาดสถาบัน กราฟน้ำมันเบนซิน ในขณะนี้สะท้อนทั้งการเคลื่อนไหวของราคาปกติและการกำหนดราคาออปชัน ซึ่งข้อจำกัดทางโครงสร้างจุลภาคของตลาดมักจะมีความสำคัญเหนือกว่าข่าวเศรษฐกิจมหภาคในช่วงที่มีความผันผวนสูง
เมื่อเข้าสู่ช่วงการซื้อขายถัดไป อคติของตลาดจะขึ้นอยู่กับว่า ราคา RB สด สามารถรักษาระดับเหนือราคาปิดก่อนหน้าได้หรือไม่ หากตลาดยังคงรักษาระดับราคาปัจจุบันไว้ได้ โมเมนตัมอาจจะแข็งแกร่งขึ้นเอง อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างเฉพาะของตลาดพลังงานชี้ให้เห็นว่า หากราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นสูงกว่าผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมสำเร็จรูป มักจะเป็นสัญญาณของความกังวลด้านอุปทาน ในขณะที่หากผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมปรับตัวขึ้นสูงกว่า แสดงว่าเป็นเรื่องของอุปสงค์ที่แท้จริงหรือปัญหาของโรงกลั่น ควรระบุระดับที่ใช้ยกเลิกมุมมอง (invalidation levels) ไว้ก่อนเสมอ โดยใช้ระดับ pivot ที่ 1.9266 เป็นจุดควบคุมหลัก
