บทวิเคราะห์ EUR/NZD: การเสนอราคาแบบ Pro-Cyclical ทดสอบแนวรับ 1.99223

คู่สกุลเงิน EUR/NZD กำลังซื้อขายภายใต้แรงกดดันในการขายขณะที่เราเข้าสู่ช่วงตลาดนิวยอร์ก โดยราคาสปอตปัจจุบันอยู่ที่ 1.98824 ลดลง 0.58% ในวันนี้ นักลงทุนกำลังเผชิญกับการเสนอราคาแบบ pro-cyclical ซึ่งกำหนดทิศทางตลาดระหว่างวัน และทำให้คู่เงินนี้เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงผันผวนระหว่าง 1.97480 และ 2.01364

สภาวะตลาดและการเคลื่อนไหวของราคา

ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยหลักในภาพรวมมหภาคที่ส่งผลต่อ EUR/NZD โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 2 ปีอยู่ที่ 3.618% และ 10 ปีอยู่ที่ 4.251% อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวเล็กน้อยในวันนี้ส่วนใหญ่มาจากการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งการลงทุนระหว่างวัน มากกว่าการประเมินราคาเส้นทางของธนาคารกลางใหม่โดยพื้นฐาน คู่เงินนี้ได้เคารพขอบเขตของช่วงในระหว่างช่วงการค้นหาราคาในลอนดอน แต่ตอนนี้จำเป็นต้องมีการยืนยันว่าโมเมนตัมขาลงนี้จะคงอยู่ไปจนถึงการปิดตลาดนิวยอร์กหรือไม่

ระดับสำคัญที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิดคือระดับจิตวิทยา 1.99000 ในสภาวะปัจจุบัน หากราคายังคงติดอยู่ที่ระดับนี้โดยไม่ทะลุผ่าน การซื้อขายแบบถัวเฉลี่ยกลับ (fades) มักจะมีประสิทธิภาพมากกว่า ในทางกลับกัน หากราคาทะลุและคงอยู่เหนือระดับ 1.99000 เราคาดว่าโมเมนตัมระยะสั้นจะเข้าควบคุม

โซนการซื้อขายหลักและระดับแนวรับ

• โซนขาย (ทิศทางขาลง): 1.99223 – 2.00000
• โซนซื้อ (การเปลี่ยนแปลงเชิงบวก): 1.98500 – 1.99223
• แนวรับที่แข็งแกร่ง: 1.97480
• แนวต้านที่แข็งแกร่ง: 2.01364

กลยุทธ์สำหรับช่วงถัดไป

ระดับ 1.99223 เป็นจุดหมุนที่ชัดเจนสำหรับช่วงถัดไป วินัยในการซื้อขายเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในที่นี้ ตลาดบ่งชี้ว่า 'การแตะครั้งแรก' ของขอบเขตช่วงมักส่งผลให้เกิดการทะลุหลอก การดำเนินการควรให้ความสำคัญกับการทดสอบซ้ำและการจัดการจุดหยุดขาดทุนที่ชัดเจน

สถานการณ์ขาขึ้น

หาก EUR/NZD สามารถรักษาระดับเหนือ 2.01364 ได้ เรามองหาการขยายตัวขาขึ้นไปสู่ 2.01750 และอาจถึงระดับ 2.03250 ซึ่งอาจต้องอาศัยการเสื่อมถอยอย่างมีนัยสำคัญในสภาวะความเสี่ยงทั่วโลก ทำให้ความต้องการเปลี่ยนไปสู่คุณสมบัติการป้องกันความเสี่ยงของยูโรเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีความผันผวนสูงอย่างดอลลาร์นิวซีแลนด์

สถานการณ์ขาลง

หากแนวรับ 1.97480 ล้มเหลว ประตูจะเปิดออกสำหรับการปรับฐานที่ลึกขึ้นไปสู่ 1.97000 และ 1.95500 การเคลื่อนไหวนี้อาจเกิดขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของกระแส pro-cyclical ซึ่งสภาวะ risk-on หนุนค่า NZD

วินัยในการดำเนินการและปัจจัยเสี่ยง

ในอีก 24 ถึง 48 ชั่วโมงข้างหน้าจะมีปฏิทินทางยุทธวิธีที่เกี่ยวข้องกับข้อมูลของสหรัฐฯ ซึ่งอาจเปลี่ยนราคาในระยะสั้นได้ แม้ว่าข้อมูลอาจไม่ใช่ 'ตัวเปลี่ยนเกม' โครงสร้างอย่างแท้จริง แต่สภาพคล่องที่เบาบางของตลาดสามารถขยายการเคลื่อนไหวที่เกิดจากการวางตำแหน่งได้ ผู้ค้าควรเฝ้าระวังความต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งว่าราคาสินทรัพย์ในลอนดอนมีการติดตามผลในนิวยอร์กหรือไม่ เพื่อพิจารณาว่าการเคลื่อนไหวนั้นเป็นแนวโน้มที่แท้จริงหรือเป็นการหมุนเวียนชั่วคราว

หากความอยากเสี่ยงเพิ่มขึ้น สกุลเงิน FX แบบ pro-cyclical เช่น NZD มีแนวโน้มที่จะยังคงโดดเด่น ทำให้ EUR/NZD ยังคงถูกเสนอขาย หากความผันผวนของหุ้นเพิ่มขึ้น คาดว่ากระแสการป้องกันความเสี่ยงจะหนุนเงินยูโรเมื่อเทียบกับกีวี