แนวโน้ม USD/JPY รายสัปดาห์: ปัจจัยมหภาคและระดับสำคัญ

เมื่อสิ้นสุดสัปดาห์ ตลาด USDJPY เข้าสู่โหมดปิด ทำให้มีโอกาสสำคัญในการทบทวนปัจจัยขับเคลื่อนของสัปดาห์ที่ผ่านมา และเตรียมพร้อมสำหรับช่วงการซื้อขายที่จะมาถึง ด้วยราคาปิด/การชำระบัญชีล่าสุดที่ 155.160 คู่สกุลเงินนี้ยังคงได้รับอิทธิพลจากการเล่นกันอย่างซับซ้อนของความคาดหวังเรื่องนโยบายการเงิน ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ และกระแสเงินทุนในตลาด

สรุปสัปดาห์ที่ผ่านมาและปัจจัยขับเคลื่อนหลัก

สัปดาห์ที่ผ่านมา แนวโน้มเงินเยนของญี่ปุ่น ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากภาษีและการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์ในวงกว้าง ซึ่งส่งผลกระทบต่อ แนวโน้ม USD/JPY รายสัปดาห์ แรงดึงดูดหลักสำหรับคู่ USD/JPY ยังคงเป็นส่วนต่างนโยบายระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางญี่ปุ่น ความคาดหวังเกี่ยวกับธนาคารกลางเหล่านี้ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญ กำหนดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและความน่าสนใจของสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ มุมมองของกระแสเงินทุนเผยให้เห็นว่าการแกว่งตัวของความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยสามารถขยายการกลับตัวในระหว่างวันได้อย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเหตุการณ์สำคัญ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอารมณ์ตลาดสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเพียงใด

ระดับสำคัญและสถานการณ์สำหรับสัปดาห์หน้า

สำหรับสัปดาห์ที่จะมาถึง ผู้ค้าควรเฝ้าระวังระดับทางเทคนิคที่สำคัญเพื่อวัดการเคลื่อนไหวของทิศทางที่เป็นไปได้ จากเวลา 2026-02-19 23:55 UTC ระดับสำคัญคือ R1 ที่ 155.643 และ S1 ที่ 154.706 โดยมีจุดสมดุลที่ 155.174 ช่วงการตัดสินใจซึ่งอยู่ระหว่าง 154.706 ถึง 155.643 จะมีความสำคัญต่อการแยกแยะพฤติกรรมแนวโน้มเทียบกับพฤติกรรม Sideways ตัวเลขดึงดูดเช่น 155.000, 155.200 และ 155.400 มีแนวโน้มที่จะดึงดูดการเคลื่อนไหวของราคา ซึ่งส่งผลต่อพลวัตของราคา USDJPY ราคาปัจจุบัน

รายละเอียดสถานการณ์:

• กรณีพื้นฐาน (58%): คาดว่าจะมีการกลับสู่ค่าเฉลี่ยประมาณ 155.174 จนกว่าจะมีการยืนยันปัจจัยมหภาคใหม่ นี่ชี้ให้เห็นว่าหากไม่มีข้อมูลตัวกระตุ้นที่แข็งแกร่ง คู่สกุลเงินนี้อาจรวมตัวอยู่ในช่วงล่าสุด
• กรณีขยายตัว (21%): การยอมรับที่ชัดเจนเหนือ 155.643 หรือต่ำกว่า 154.706 พร้อมกับการเคลื่อนไหวตาม อาจส่งสัญญาณการทะลุออกตามทิศทาง
• กรณีกลับตัว (21%): การทะลุแนวต้านหรือแนวรับที่ล้มเหลวที่ขอบของช่วงการตัดสินใจ ซึ่งนำไปสู่การกลับไปยังจุดสมดุล แสดงถึงความพยายามในการทะลุแนวต้านหรือแนวรับที่ไม่สำเร็จ

การดูตัวอย่างความเสี่ยงจากเหตุการณ์และกลยุทธ์การดำเนินการ

ความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญที่ใกล้เข้ามาคือช่วงการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในช่วงเวลา 13:30 ลอนดอน / 08:30 นิวยอร์ก ผู้ค้าควรเฝ้าดูการเปิดตลาดสภาพคล่องครั้งแรกอย่างใกล้ชิดเพื่อดูการปรับสเปรดให้เป็นปกติและการยืนยันทิศทาง สิ่งสำคัญคือการติดตามการปรับราคาส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยก่อนที่จะยกระดับความเชื่อมั่นด้านทิศทางใดๆ ราคา USD/JPY สด จะตอบสนองอย่างรุนแรงต่อการเปิดเผยเหล่านี้ การดำเนินการใกล้ระดับตัวเลขมักจะกำหนดผลลัพธ์มากกว่าทิศทางโดยตรง เมื่อตลาดเห็น ราคา USD JPY ถึงระดับดึงดูดใกล้เคียง สเปรดและสภาพคล่องสามารถบิดเบือนราคาเริ่มต้นได้ การรอคุณภาพปฏิกิริยาจะช่วยปรับปรุงการเข้าสู่ตลาดที่ปรับความเสี่ยงได้ ดังที่เห็นใน กราฟ USD JPY สด การรักษาระดับเหนือหรือต่ำกว่าช่วงการตัดสินใจอย่างมั่นคงมักจะให้ข้อมูลมากกว่าการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง

ลำดับเหตุการณ์ในช่วงยี่สิบสี่ชั่วโมงถัดไปควรถือว่าเป็นปัญหาเส้นทาง ตัวกระตุ้นเริ่มต้นที่สนับสนุนยังคงล้มเหลวได้หากเหตุการณ์ถัดไปเปลี่ยนแปลงความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย สำหรับมุมมองทิศทางที่แข็งแกร่งใน USDJPY ต้องใช้ตัวกระตุ้นที่สอดคล้องกันอย่างน้อยสองตัวและการรักษาระดับนอกโซนสมดุลระหว่างวันอย่างยั่งยืน การส่งผ่านนโยบายยังคงไม่เป็นเชิงเส้นสำหรับ USDJPY แม้แต่การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยก็สามารถกระตุ้นการปรับสปอตที่ใหญ่ขึ้นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตำแหน่งมีการกระจุกตัวใกล้ระดับตัวเลขสำคัญ โต๊ะซื้อขายควรกำหนดว่าเส้นทางนโยบายโดยนัยและทิศทางสปอตยังคงสอดคล้องกันหรือไม่หลังจากแรงกระตุ้นแรก หากมีการเบี่ยงเบน การเคลื่อนไหวระยะสั้นมักจะกลับสู่ค่าเฉลี่ยเร็วกว่าที่คาดไว้สำหรับ ข้อมูล USD JPY แบบเรียลไทม์

การตรวจสอบปัจจัยมหภาคและสภาวะความผันผวน

สมมติฐานการเติบโตสัมพัทธ์ก็มีความสำคัญอย่างมากเช่นกัน หากข้อมูลที่เข้ามาสอดคล้องกับเรื่องเล่าทางเศรษฐกิจมหภาคเดียวกันกับการกำหนดราคาอัตราดอกเบี้ยอย่างสม่ำเสมอ USDJPY สามารถมีแนวโน้มเคลื่อนไหวเกินช่วงปกติในแต่ละวัน ในทางกลับกัน หากข้อมูลและการกำหนดราคาขัดแย้งกัน คู่สกุลเงินมักจะกลับสู่โครงสร้างเดิม ช่วงการตัดสินใจปัจจุบัน (154.706 ถึง 155.643) ทำหน้าที่เป็นตัวกรองที่เป็นประโยชน์สำหรับการดำเนินการตามแนวโน้มเทียบกับช่วง Sideways เป็นประโยชน์ที่จะดู ราคา USD/JPY สด บนหน้าจอแบบไดนามิก

การตรวจสอบสภาวะความผันผวนมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการทำความเข้าใจว่า อัตรา USD ต่อ JPY สด อาจมีพฤติกรรมอย่างไร ในช่วงที่ตลาดสงบ การกลับสู่ค่าเฉลี่ยรอบตัวเลขมักจะเด่นกว่า อย่างไรก็ตาม ในช่วงการขยายตัว การดึงกลับที่ล้มเหลวสามารถพัฒนาไปสู่การเข้าสู่ตลาดแบบต่อเนื่องที่ชัดเจนยิ่งขึ้น สำหรับ USDJPY การตรวจสอบพฤติกรรมของช่วงราคาประมาณ 155.643 และ 154.706 ช่วยแยกแยะเสียงรบกวนปกติของตลาดจากการกำหนดราคาโครงสร้างที่แท้จริง ความคงทนของเรื่องเล่าคือบททดสอบขั้นสุดยอด หากกระแสเงินทุนยังคงสนับสนุนการตีความทางเศรษฐกิจมหภาคเดียวกันในเซสชันถัดไป USDJPY สามารถสร้างช่องทางแนวโน้มที่ชัดเจนขึ้นบน กราฟ USD JPY สด หากเรื่องเล่าอ่อนแอ สภาวะ Sideways มักจะกลับมาอย่างรวดเร็ว สิ่งนี้เน้นย้ำว่าเหตุใดกลยุทธ์ระยะสั้นจึงควรมีความยืดหยุ่น แม้ว่าอคติทางเศรษฐกิจมหภาคจะดูชัดเจนสำหรับ ตลาดสกุลเงินยูโรดอลลาร์สด (euro dollar live) ด้วยเช่นกัน

สภาพคล่อง ตำแหน่ง และการยืนยันจากสินทรัพย์อื่น

สัญญาณ Carry สำหรับ USDJPY จะแข็งแกร่งเพียงใดขึ้นอยู่กับการตามมาในการกำหนดราคาของอัตราส่วนต่างระยะสั้น เมื่อผลตอบแทนระยะสั้นมีเสถียรภาพในทิศทางเดียวกันกับ Spot โอกาสในการต่อเนื่องของแนวโน้มจะดีขึ้นอย่างมาก หากการเคลื่อนไหวของอัตราส่วนต่างระยะสั้นจางหายไป Spot มักจะกลับสู่จุดสมดุลระหว่างวัน ซึ่งเน้นย้ำว่าการรักษาระดับใกล้ 155.174 มีความสำคัญมากกว่าการทะลุครั้งแรก ลำดับสภาพคล่องเป็นตัวแปรสำคัญ การเปลี่ยนแปลงจากเอเชียไปยุโรปอาจทำให้เกิดการ Breakout ปลอมที่กลับตัวในช่วงเซสชั่นนิวยอร์ก ความเสี่ยงนี้สูงที่สุดสำหรับ ราคา USDJPY สด เมื่อราคาขยายตัวห่างจากจุดกึ่งกลางมากเกินไปโดยไม่มีการยืนยันจากปัจจัยกระตุ้นใหม่ ผู้ค้าควรรอการ Re-test อย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนที่จะเปลี่ยนการเคลื่อนไหวทางเทคนิคเป็นการแสดงออกถึงทิศทาง

ความเสี่ยงจากตำแหน่งซื้อขายไม่สมมาตรเมื่อเรื่องเล่าเป็นไปในทางเดียว หากฉันทามติของตลาดเอนเอียงไปอย่างมาก แม้แต่ข่าวที่เป็นกลางก็สามารถกระตุ้นการคลี่คลายตำแหน่งซื้อขายจำนวนมากใน ราคา USDJPY สด ได้ ซึ่งมักจะปรากฏเป็นการเคลื่อนไหวที่รุนแรงผ่านระดับดึงดูดใกล้เคียง ตามด้วยการหดตัวอย่างรวดเร็ว การป้องกันที่ดีที่สุดต่อความผันผวนดังกล่าวคือระดับการยกเลิกที่ชัดเจนและการกำหนดขนาดตำแหน่งอย่างมีวินัย สุดท้าย การยืนยันจากสินทรัพย์อื่นช่วยหลีกเลี่ยงความมั่นใจที่ผิดพลาด การเคลื่อนไหวของ Spot ใน USDJPY มีคุณภาพสูงขึ้นเมื่อสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงในทิศทางเดียวกันของภาพรวม USD และความคาดหวังอัตราดอกเบี้ย หากช่องทางเหล่านี้ไม่สอดคล้องกัน ความเชื่อมั่นสำหรับ ราคา USDJPY สด ควรเป็นไปตามกลยุทธ์ต่อไป ความสัมพันธ์สามารถปรากฏแข็งแกร่งระหว่างวัน แต่จะอ่อนแอลงอย่างรวดเร็วหลังจากช่วงเหตุการณ์ผ่านไป นอกจากนี้ยังเป็นประโยชน์ที่จะสังเกต ความผันผวนของ EURUSD: การนำทางนโยบาย ตำแหน่ง และระดับสำคัญ และคู่สกุลเงินอื่น ๆ สำหรับความแตกต่างในการส่งผ่านส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หากไม่มีการยืนยันจากคู่สกุลเงินอื่น ให้พิจารณาลดความเชื่อมั่นในแนวโน้ม ในทำนองเดียวกัน กราฟ USD JPY สด ควรได้รับการตรวจสอบเทียบกับ GBPUSD สำหรับความแตกต่างที่อาจเกิดขึ้นในการส่งผ่านส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย โดยลดความเชื่อมั่นหากขาดการยืนยัน

• GBPUSD นำทางการแกว่งตัวของเศรษฐกิจมหภาค: นโยบาย ตำแหน่ง และระดับสำคัญ
• ความผันผวนของ EURUSD: การนำทางนโยบาย ตำแหน่ง และระดับสำคัญ