Euro Stoxx 50 (EU50) เริ่มต้นการซื้อขายในวันที่ 23 มกราคมด้วยทิศทางเชิงบวก เนื่องจากราคาเคลื่อนที่ตามโครงสร้างที่กำหนดไว้ ในขณะที่ให้ผลตอบแทนแก่ผู้ที่ซื้อขายตามระดับอย่างมีวินัยมากกว่าการแกว่งตัวในช่วงกลาง ด้วยราคากองทุน FEZ ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ 66.36 ดอลลาร์ ตลาดในขณะนี้อยู่ภายในช่วงการตัดสินใจที่สำคัญระหว่างจุดหมุน 66.30 และแนวต้าน 66.40
ความเชื่อมั่นของตลาดและปัจจัยขับเคลื่อนสินทรัพย์ข้ามประเภท
การซื้อขายในปัจจุบันเป็นผลมาจากการปรับราคา risk premium ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงนโยบายพื้นฐานที่รุนแรง ตัวชี้วัดทางเศรษฐศาสตร์มหภาคยังคงสนับสนุนเบต้าของหุ้นอย่างกว้างขวาง โดยดัชนี US Dollar Index (UUP) ลดลง 0.50% และความผันผวน (VIXY) ลดลง 2.23% สภาพแวดล้อมเช่นนี้มักจะลดต้นทุนในการถือครองความเสี่ยงของหุ้น ทำให้สามารถหมุนเวียนไปยังดัชนีหุ้นยุโรปได้อย่างเป็นระเบียบ
อย่างไรก็ตาม กลไกภายในของการเคลื่อนไหวบ่งชี้ถึงท่าที "เสี่ยงแต่มีการป้องกันความเสี่ยง" แม้ว่าหุ้นและพันธบัตรระยะยาว (TLT +0.43%) จะได้รับการเสนอซื้อ แต่ราคาน้ำมันดิบ (USO -2.09%) กลับอ่อนตัวลง ผู้ค้าควรจับตาดูว่าการขยายตัวของการมีส่วนร่วมนี้จะนำไปสู่แนวโน้มที่ยั่งยืนหรือไม่ หรือหากการนำที่แคบจะเพิ่มความเสี่ยงของการกลับตัวที่ระดับ 66.40
การวิเคราะห์ล่าสุดของเราเกี่ยวกับ ระดับแนวต้านของ EU50 ได้ชี้ให้เห็นอุปสรรคเชิงโครงสร้างที่คล้ายกันในช่วงต้นสัปดาห์
ระดับทางเทคนิคและจุดตัดสินใจ
กฎการดำเนินงานสำหรับการซื้อขายในปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่ การยอมรับ การแกว่งตัวในช่วงกลางให้ข้อมูลที่มีประโยชน์น้อยและการได้เปรียบที่น้อยที่สุด ทำให้ช่วงสุดขีดของโซนตัดสินใจเป็นจุดมุ่งเน้นหลักสำหรับการดำเนินการ
เป้าหมายราคาสำคัญ:
- แนวต้าน (66.40): การยอมรับอย่างชัดเจนเหนือระดับนี้จะเปลี่ยนโซนตัดสินใจเป็นการตั้งค่าการติดตามแนวโน้ม ซึ่งจะเปิดเส้นทางสู่ 66.65
- จุดหมุน (66.30): นี่คือแนวป้องกันหลัก การทะลุและคงตัวต่ำกว่าระดับนี้จะเปิดโอกาสขาลงไปสู่เป้าหมาย 66.10
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับปฏิกิริยาของตลาดอื่นๆ ในยุโรปต่อระดับราคาที่คล้ายกัน โปรดดู การวิเคราะห์ DE40 DAX ของเรา
สถานการณ์ที่มีน้ำหนักความน่าจะเป็น
1. การปรับขึ้นอย่างช้าๆ (ความน่าจะเป็น 57%)
กรณีพื้นฐานคือ EU50 มีแนวโน้มสูงขึ้นเนื่องจากความผันผวนยังคงเป็นขาลง ตราบใดที่มีการดูดซับการปรับฐานเหนือจุดหมุน 66.30 อคติระยะกลางยังคงเป็นเชิงบวก การไม่สามารถดำรงอยู่ได้จะเกิดขึ้นหากตลาดไม่สามารถรักษาระดับจุดหมุนเมื่อปิดตลาดได้
2. การกลับสู่ค่าเฉลี่ย / การกลับตัว (ความน่าจะเป็น 28%)
หาก VIX พบจุดรองรับและเริ่มปรับตัวขึ้น โปรดคาดการณ์การกลับสู่ค่าเฉลี่ยในกรอบ 66.30-66.40 สถานการณ์นี้เอื้อต่อการซื้อขายที่ขอบของช่วงมากกว่าการมองหาการยืนยันการทะลุ
3. การขยายตัวของแนวโน้ม (ความน่าจะเป็น 15%)
การเคลื่อนไหวที่มีความน่าจะเป็นต่ำ แต่มีผลกระทบสูงเกี่ยวข้องกับการทะลุ 66.40 อย่างรวดเร็วที่ไม่สามารถทดสอบแนวต้านจากบนลงล่างได้อีกครั้ง นี่แสดงให้เห็นถึงการสะสมราคาอย่างดุดัน และจะต้องมีการทบทวนเป้าหมายระหว่างวันไปที่บริเวณ 66.70
กลยุทธ์การดำเนินการ: การส่งมอบไดนามิก
การพิมพ์ข้อมูลที่มีข้อมูลสูงสุดมักเกิดขึ้นในช่วงการเปิดตลาดหลัก ช่วงเช้าของลอนดอนได้ซึมซับการปรับฐานเบื้องต้นแล้ว แต่ผู้ตัดสินขั้นสูงสุดยังคงเป็นการส่งมอบของนิวยอร์ก ผู้ค้าควรยืนยันแนวโน้มโดยสังเกตว่า EU50 สามารถรักษาระดับเหนือ 66.40 ได้หรือไม่หลังจากชั่วโมงแรกของการซื้อขายในสหรัฐฯ การไม่สามารถรักษาระดับแนวต้านได้มักจะนำไปสู่การไหลกลับไปยังสภาพคล่องที่จุดหมุน 66.30
การทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญ เช่นเดียวกับ
