บทวิเคราะห์ดัชนี FR40: CAC 40 เผชิญแนวต้าน Pivot ที่ 8,248

ดัชนี FR40 แสดงความแข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญในช่วงการซื้อขายล่าสุด โดยดัชนี CAC 40 ปิดที่ 8,273.84 เพิ่มขึ้น 1.31% ในขณะที่เข้าสู่สัปดาห์ใหม่ ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าโมเมนตัมนี้จะสามารถรักษาการทะลุแนวต้านสำคัญได้หรือไม่

สภาวะตลาดในปัจจุบันบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงในความต้องการเสี่ยง (risk appetite) ข้อมูลเรียลไทม์ของ FR40 แสดงให้เห็นว่าดัชนีปิดใกล้ระดับสูงสุดของกรอบการซื้อขายระหว่าง 8,196.73 ถึง 8,273.84 การเคลื่อนไหวของราคานี้ได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีของสหรัฐฯ (US 10Y) ลดลงสู่ระดับ 4.1640% และอัตราผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนี (Germany 10Y) อ่อนตัวลงที่ 2.8092% ในการวิเคราะห์ราคาสดของ FR40 สิ่งสำคัญคือต้องมองว่าดัชนีเป็นตัวชี้วัดที่มีความอ่อนไหวสูงต่อความเชื่อมั่นในความเสี่ยงของโลก ซึ่งมักได้รับอิทธิพลจากความผันผวนในตลาดพลังงานและโลหะอุตสาหกรรม

ระดับ Pivot ทางเทคนิคและโครงสร้างราคา

สำหรับช่วงการซื้อขายถัดไป กราฟ FR40 สดแสดงให้เห็นจุด Pivot กลางที่ 8,248.14 ระดับนี้ทำหน้าที่เป็นตัวตัดสินหลักระหว่างแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องและการเคลื่อนไหวที่อาจกลับสู่ค่าเฉลี่ย (mean-reversion) นักเทรดควรสังเกตกรอบการตัดสินใจที่อยู่ระหว่างแนวรับ S1 ที่ 8,222.43 และแนวต้าน R1 ที่ 8,299.54 ปัจจุบันกราฟ FR40 สดแสดงราคาที่เคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับ Pivot เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่เป็นบวกตราบใดที่ราคาปิดของตลาดยังคงอยู่เหนือระดับ 8,222

อัตราสดของ FR40 ยังได้รับอิทธิพลจากการพุ่งขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งน้ำมันดิบ WTI ที่เพิ่มขึ้นกว่า 3% ซึ่งเป็นแรงหนุนให้กับหุ้นในกลุ่มพลังงานที่มีน้ำหนักสูงในดัชนี CAC 40 นอกจากนี้ กราฟ FR40 ยังบ่งชี้ว่าตัวเลขกลมๆ ใกล้ระดับ 8,300 น่าจะเป็นระดับที่มีราคาใช้สิทธิ (strike price) ของออปชันจำนวนมาก ซึ่งทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กดึงดูดการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงต้นสัปดาห์

สถานการณ์ตลาดที่เป็นไปได้

กรณีพื้นฐานของเรา ซึ่งมีความน่าจะเป็น 64% คาดว่าราคาจะสามารถยืนเหนือระดับ Pivot ได้ ในสถานการณ์นี้ เราคาดว่าจะมีการปรับตัวขึ้นจากระดับปัจจุบันไปยังแนวต้าน R1 ที่ 8,299.54 หากความกว้างของตลาด (market breadth) ยืนยันการเคลื่อนไหวนี้ เป้าหมายขาขึ้นหลักถัดไปคือระดับ R2 ที่ 8,325.25 การติดตามกระแสการซื้อขายเรียลไทม์ของ FR40 ในช่วงเปิดตลาดยุโรปจะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการยืนยันแนวโน้มนี้

ในทางกลับกัน การกลับตัวในสภาวะ Risk-off (ความน่าจะเป็น 14%) จะเกี่ยวข้องกับการถูกปฏิเสธอย่างรุนแรงที่ระดับ 8,299.54 หากกราฟ FR40 สดแสดงให้เห็นว่าไม่สามารถรักษาระดับการเพิ่มขึ้นได้ การปรับตัวลงกลับไปที่ 8,222.43 อาจกระตุ้นให้เกิดการทดสอบแนวรับ S2 ที่ 8,171.03 อย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น การปฏิเสธราคานี้มักเกิดขึ้นหากความผันผวนของตลาดหุ้นทั่วโลก (VIX) พุ่งขึ้นอย่างกะทันหันจากระดับปัจจุบันที่ 19.53

กลยุทธ์การดำเนินการและระดับทางยุทธวิธี

สำหรับผู้ที่มองหาการเทรดตามแนวโน้ม (continuation plays) จุดเข้าคือการที่ราคาสามารถยืนเหนือระดับแนวต้าน R1 ที่ 8,299.54 ได้อย่างต่อเนื่อง (30-60 นาที) โซนเข้าซื้อสำหรับการเคลื่อนไหวนี้อยู่ระหว่าง 8,299.54 ถึง 8,307.25 โดยตั้งจุดหยุดขาดทุน (protective stop) ไว้ต่ำกว่า Pivot กลางที่ 8,248.14 เป้าหมายสำหรับการเทรดนี้คือ 8,325.25 และ 8,336.81

สำหรับกลยุทธ์การเทรดในกรอบราคา (range-bound) การเทรดสวนแนวโน้มจากกรอบราคากลับมายัง Pivot ยังคงเป็นกลยุทธ์ที่ใช้ได้ สามารถพิจารณาเปิดสถานะ Short ใกล้ระดับ 8,287.98 โดยมีเป้าหมายที่ Pivot 8,248.14 ในขณะที่การเข้าสถานะ Long ใกล้ 8,234.00 จะให้อัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่สูง ตราบใดที่แนวรับ 8,163.32 ยังคงไม่ถูกทำลาย

บทความที่เกี่ยวข้อง: