ดัชนี MOEX เคลื่อนไหวที่ 3,147 ท่ามกลางการปรับค่าและแรงหนุนจากน้ำมัน

ดัชนี MOEX Russia Index กำลังเผชิญกับปัจจัยมหภาคระดับโลกที่หลากหลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งการปรับราคาสินเชื่อที่นำโดยอัตราดอกเบี้ยและค่าพรีเมียมจากข่าวน้ำมันที่สำคัญ ขณะที่ดัชนีซื้อขายอยู่ที่ระดับสำคัญ 3,147.03 ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังติดตามแนวรับแนวต้านทางเทคนิคและการส่งผ่านสินทรัพย์อื่นๆ อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินการเคลื่อนไหวทิศทางถัดไป

ประสิทธิภาพของดัชนี MOEX Russia Index: ภาพรวม

ณ วันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2026 ดัชนี MOEX Russia Index อยู่ที่ 3,147.03 เพิ่มขึ้น +20.14 จุด (+0.64%) ช่วงการซื้อขายรายวันสำหรับดัชนีอยู่ระหว่าง 3,126.29 ถึง 3,155.08 ซึ่งสะท้อนถึงความผันผวนพื้นฐานและการซื้อขายเชิงกลยุทธ์ เช่นเดียวกัน ราคา MOEX Russia Index แบบเรียลไทม์ ซึ่งติดตามโดยตัวแทนของมัน ก็สะท้อนถึงประสิทธิภาพนี้ เมื่อพิจารณาจากภาพรวมทางการเงินที่กว้างขึ้น ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าที่ 97.515 (+0.64%) ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น โดย WTI อยู่ที่ 64.79 (+2.18%) และ Brent อยู่ที่ 69.04 (+2.08%) ในทางตรงกันข้าม สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำและเงินกลับลดลง โดยทองคำอยู่ที่ 3,768.62 (-1.23%) และเงินอยู่ที่ 44.063 (-1.22%) ความแข็งแกร่งของทองแดงโดดเด่น โดยเพิ่มขึ้น 3.57% ที่ 4.8100 ซึ่งสามารถส่งสัญญาณความเชื่อมั่นแบบ pro-cyclical แต่ก็เป็นข้อจำกัดด้านอุปทานในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน VIX ซึ่งเป็นมาตรวัดความกลัวของตลาด ก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 16.99 (+2.10%)

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักและพลวัตของตลาด

ช่องทางการส่งผ่านหลักที่มีอิทธิพลต่อดัชนี MOEX Russia Index ยังคงเป็นแรงกระตุ้นจากอัตราดอกเบี้ย โดยส่วนหน้าของเส้นผลตอบแทนเป็นตัวกำหนดระบอบการซื้อขายรายวัน ตลาดกำลังซื้อขายตามปฏิทินความเสี่ยงจากเหตุการณ์เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ แทนที่จะเป็นมาตรวัดมูลค่าที่แท้จริง ซึ่งเน้นย้ำถึงความสำคัญของระดับราคามากกว่าเรื่องเล่า ตลาดเอเชียปิดด้วยโทนความเสี่ยงที่ระมัดระวัง ซึ่งมีอิทธิพลต่อการเสนอราคาแบบเลือกสรรเมื่อการซื้อขายเข้าสู่ช่วงตลาดยุโรป กระแสเงินทุนในประเทศให้การสนับสนุนบางส่วน แต่ก็ไม่ได้เป็นอิสระจากราคาโดยสิ้นเชิง โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ระดับที่ยืดเยื้อสำหรับดัชนี ความอ่อนแอของทองคำที่สังเกตได้พร้อมกับ USD ที่แข็งค่าขึ้น ชี้ไปที่ภาวะเงินเฟ้อที่แท้จริงมากกว่าสถานการณ์ 'ลดความเสี่ยง' โดยสมบูรณ์ สำหรับ MOEX Russia Index แบบเรียลไทม์ น้ำมันและภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีความสำคัญสูงสุด ซึ่งหมายความว่าดัชนีสามารถเคลื่อนไหวอย่างมากจากข่าวพาดหัวที่เข้ามาใหม่ ทำให้ต้องคำนวณขนาดความเสี่ยงอย่างรอบคอบสำหรับความไม่ต่อเนื่องที่อาจเกิดขึ้น

ระดับที่สำคัญและช่วงตัดสินใจสำหรับนักเทรด

จุดหมุนที่สำคัญสำหรับดัชนี MOEX Russia Index ขณะนี้อยู่ที่ 3,147.03 สำหรับแนวโน้มขาขึ้น ระดับแนวต้านบนอยู่ที่ 3,157.11 โดยมีการทะลุขึ้นที่ 3,167.18 และเป้าหมายที่ยืดไปถึง 3,177.26 สำหรับแนวโน้มขาลง ระดับแนวรับล่างอยู่ที่ 3,136.95 โดยมีการทะลุลงที่ 3,126.88 และระดับที่ยืดไปถึง 3,116.80 ตัวแทนของช่วงการซื้อขายรายวันบ่งชี้การเคลื่อนไหวประมาณ 28.79 จุด ภายในระดับแนวรับแนวต้านเหล่านี้ สมมติฐานแรกของช่วงมักจะใช้ โดยที่การเบี่ยงเบนจะทำงานได้ดีหากโมเมนตัมหยุดชะงักที่ค่าสุดขีด การเคลื่อนไหวที่สูงกว่าระดับทะลุควรได้รับการปฏิบัติว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครองที่อาจเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อมีการยอมรับอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่เพียงแค่การสัมผัส กราฟ MOEX Russia Index แบบเรียลไทม์แสดงให้เห็นขอบเขตที่สำคัญเหล่านี้

การส่งผ่านสินทรัพย์และนัยยะ

แม้ว่าความผันผวนจะสูง แต่ก็ไม่ได้ไร้ระเบียบ ซึ่งบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวเริ่มต้นมักจะเกิดจากการกำหนดตำแหน่ง โดยการทดสอบซ้ำในภายหลังจะให้ข้อมูลที่น่าเชื่อถือยิ่งขึ้น ความแข็งแกร่งของน้ำมันให้การสนับสนุนดัชนีที่เน้นพลังงานอย่าง MOEX แต่ก็ยังนำไปสู่ความอ่อนไหวต่อภาวะเงินเฟ้ออีกครั้ง ซึ่งอาจผลักดันผลตอบแทนสูงขึ้นและจำกัดความเสี่ยงต่อระยะเวลา ความแข็งแกร่งของทองแดงอาจบ่งชี้ถึงแนวโน้ม pro-cyclical สำหรับราคา MOEX Russia Index แต่อาจสะท้อนถึงข้อจำกัดด้านอุปทานในสภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบัน ซึ่งจำเป็นต้องมีการตีความที่สนับสนุนแต่ไม่เด็ดขาด

สถานการณ์ที่เป็นไปได้และการตั้งค่าการซื้อขาย

กรณีพื้นฐาน (โอกาส 60%): การกลับสู่ค่าเฉลี่ย

สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคาดการณ์การกลับสู่ค่าเฉลี่ยโดยมีแนวโน้มที่จะเคารพจุดหมุนปัจจุบัน หากแรงกระตุ้นจากน้ำมันเริ่มต้นจางหายไป ราคา MOEX Russia Index แบบเรียลไทม์คาดว่าจะหมุนเวียนระหว่าง 3,136.95 และ 3,157.11 โดยมีการดำเนินการต่อเนื่องที่จำกัดเกินขอบเขตเหล่านี้ สถานการณ์นี้จะถือเป็นโมฆะหากมีการซื้อขายและถือครองอย่างยั่งยืนนอก 3,126.88 หรือ 3,167.18

การขยายความเสี่ยง (โอกาส 20%): แนวโน้มตาม

การขยายความเสี่ยงสามารถเกิดขึ้นได้หากช่วงการซื้อขายในสหรัฐฯ ยืนยันการเคลื่อนไหวขาขึ้นของยุโรป ราคาจะต้องรักษาระดับเหนือ 3,157.11 และท้าทาย 3,167.18 การขยายไปสู่ 3,177.26 เป็นไปได้หากความกว้างของตลาดดีขึ้น สถานการณ์นี้จะถือเป็นโมฆะหากราคาล้มเหลวกลับต่ำกว่าจุดหมุน (3,147.03) หลังจากการพยายามทะลุเริ่มต้น มุมมองนี้มีรายละเอียดอยู่ในกราฟ MOEX Russia Index แบบเรียลไทม์

การกลับตัวแบบ Risk-off (โอกาส 20%): การดีดตัวที่ล้มเหลว

การกลับตัวแบบ Risk-off บ่งชี้ถึงการดีดตัวที่ล้มเหลว โดยมีการขายเข้าสู่กระเป๋าสภาพคล่องหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลด้านการเติบโตทวีความรุนแรงขึ้น ดัชนีจะเสียระดับ 3,136.95 และหมุนเวียนไปสู่ 3,126.88 โดยระดับสุดขีดจะกระจุกตัวใกล้ 3,116.80 การกลับมาของจุดหมุนอย่างรวดเร็วและการยอมรับที่สูงกว่า 3,157.11 จะทำให้สถานการณ์นี้ถือเป็นโมฆะ

อคติในการดำเนินการและการพิจารณาเชิงกลยุทธ์

ในตลาดสองทาง ตำแหน่งเป็นสิ่งสำคัญ นักเทรดควรปล่อยให้ช่วงที่กำหนดเป็นแนวทางว่าความเสี่ยงนั้นถูกที่สุดที่ใด และรักษาสัดส่วนขนาดตำแหน่งให้สัมพันธ์กับช่วง ด้วยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีใกล้ 4.136% การดีดตัวของ MOEX Russia Index ต้องได้รับการยืนยันจากผลตอบแทนเพื่อหลีกเลี่ยงการหยุดชะงักที่ระดับแนวต้านบน หากดัชนีไม่สามารถขยายได้แม้จะมีปัจจัยมหภาคที่สนับสนุน ก็บ่งชี้ว่าอุปทานกระจุกตัวอยู่ระหว่าง 3,157.11 ถึง 3,167.18 ซึ่งให้รางวัลแก่ความอดทนมากกว่าการไล่ราคาอย่างดุดัน การพุ่งทะลุระดับสำคัญในช่วงสภาพคล่องต่ำอาจเป็นการล่า Stop; การยืนยันการยอมรับ ไม่ใช่แค่ไส้เทียน เป็นสิ่งจำเป็น จุดหมุนที่ 3,147.03 ทำหน้าที่เป็นเส้นแบ่งที่สำคัญ: เหนือระดับนี้ การย่อตัวเป็นการซื้อเชิงกลยุทธ์ไปสู่ 3,157.11; ต่ำกว่าระดับนี้ การดีดตัวมักจะถูกขาย

สิ่งที่ต้องจับตาดูต่อไป (แนวโน้ม 24 ชั่วโมง)

ตัวชี้วัดสำคัญสำหรับ 24 ชั่วโมงข้างหน้า ได้แก่ ระบอบความผันผวน – หาก VIX ยังคงเสนอซื้อ สัญญาณการติดตามแนวโน้มจะต้องการการยืนยันที่แข็งแกร่ง ข่าวพาดหัวด้านพลังงาน โดยเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับค่าพรีเมียมความเสี่ยงในตะวันออกกลาง และผลกระทบอันดับสองต่อความอ่อนไหวต่อภาวะเงินเฟ้อมีความสำคัญ นักเทรดควรติดตามการเปลี่ยนช่วงการซื้อขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งกระแสเงินทุนช่วงปิดตลาดลอนดอนและ 60 นาทีแรกของสภาพคล่องที่นิวยอร์ก ในด้านในประเทศ ข้อมูลมหภาคและข่าวพาดหัวเฉพาะของรัสเซียจะส่งผลต่อ MOEX Russia Index สุดท้าย การตรวจสอบ FX ในส่วนของ RUB เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อหุ้นท้องถิ่นและความต้องการการป้องกันความเสี่ยง