บทวิเคราะห์ดัชนี DE40: DAX เคลื่อนไหวผ่าน Pivot 24,586

ดัชนี DE40 ปิดสัปดาห์อย่างแข็งแกร่ง โดยปิดตลาดรอบล่าสุดที่ 24,721.46 เพิ่มขึ้น 1.86% อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากหุ้นยุโรปได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรโลกที่เริ่มมีเสถียรภาพ บทวิเคราะห์ทางเทคนิคฉบับนี้จะแจกแจงระดับราคาที่สำคัญและปัจจัยมหภาคที่จำเป็นสำหรับการซื้อขาย DAX ในสัปดาห์หน้า

สภาวะตลาดและบริบทมหภาคของ DE40

การเคลื่อนไหวของตลาดยังคงถูกกรองผ่านมุมมองของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและความผันผวน ด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมัน 10 ปีที่เคลื่อนไหวอยู่ราว 2.8092% ราคา DE40 สด ที่สะท้อนการเพิ่มขึ้น 450 จุด ชี้ให้เห็นว่าดัชนีกำลังเคลื่อนไหวผ่านสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันได้อย่างดี ซึ่งแตกต่างจาก Japan 225 ที่เผชิญกับอุปสรรคจากค่าเงินโดยเฉพาะ ปัจจุบัน DAX ได้รับการสนับสนุนจากความอ่อนไหวของกลุ่มผู้ส่งออกและภาวะสินเชื่อที่ดีขึ้นทั่วทั้งยูโรโซน

ขณะที่เทรดเดอร์กำลังติดตาม กราฟ DE40 สด ความแตกต่างของค่าเบต้า (beta) ในระดับภูมิภาคยังคงเป็นประเด็นสำคัญ แม้ว่าตลาดพลังงานจะแสดงความแข็งแกร่ง โดยราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวขึ้นกว่า 3% แต่ข้อมูล DE40 เรียลไทม์ แสดงให้เห็นว่าดัชนีกำลังแยกตัวออกจากแรงกดดันที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ โดยหันไปให้ความสำคัญกับความแข็งแกร่งของกลุ่มอุตสาหกรรมวัฏจักรภายในยุโรปแทน การติดตาม กราฟ DE40 สด เผยให้เห็นกรอบการซื้อขายระหว่างวันที่แตะจุดต่ำสุดที่ 24,315.54 ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งสู่ระดับปิดที่ 24,721.46

จุด Pivot ทางเทคนิคและระดับราคา

สำหรับรอบการซื้อขายถัดไป คาดว่า อัตรา DE40 สด จะเคลื่อนไหวรอบ Pivot (P) กลางที่ 24,586.15 ระดับนี้ทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดทิศทางแนวโน้ม เพื่อรักษามุมมองที่เป็นบวก ดัชนีจะต้องรักษาสถานะบน กราฟ DAX สด ให้อยู่เหนือช่วงการตัดสินใจซึ่งเริ่มต้นที่ S1 (24,450.85)

• แนวต้าน 1 (R1): 24,856.77
• แนวต้าน 2 (R2): 24,992.07
• แนวรับ 1 (S1): 24,450.85
• แนวรับ 2 (S2): 24,180.23

เมื่อวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของ ราคา DAX เป้าหมายการยืดตัวไปยัง R2 แสดงถึงความเป็นไปได้ในการขยายตัวหากความกว้างของตลาด (market breadth) ยืนยันการเคลื่อนไหว ในทางกลับกัน หากไม่สามารถยืนเหนือระดับ pivot ได้ อาจเห็น กราฟ DAX หมุนตัวกลับลงมายังจุดกึ่งกลางที่ 24,518.50

สถานการณ์เชิงกลยุทธ์และแผนการดำเนินการ

สถานการณ์หลักของเรา ซึ่งมีความน่าจะเป็น 60% ตั้งสมมติฐานว่าการยอมรับราคาของ DAX สด เหนือระดับ pivot ยังคงอยู่ ในสถานการณ์นี้ เรามองหาการหมุนตัวขึ้นไปยัง R1 อย่างไรก็ตาม หากตลาดเกิดการกลับตัวในภาวะ risk-off ซึ่งเกิดจากการถูกปฏิเสธใกล้ระดับ 24,856.77 เราอาจได้เห็นการบีบตัวกลับลงมายัง S1 ซึ่งจะมีความสำคัญเป็นพิเศษหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและตลาดพลังงานเริ่มขัดแย้งกัน ทำให้การทะลุผ่านแนวต้านน่าสงสัย

สำหรับผู้ที่ติดตามการเคลื่อนไหวของ DAX เรียลไทม์ ชั่วโมงแรกของการซื้อขายในวันจันทร์จะมีความสำคัญอย่างยิ่ง หากราคายอมรับการเคลื่อนไหวเหนือ R1 และยืนได้ตลอดการย่อตัวครั้งแรก แนวโน้มมีโอกาสที่จะดำเนินต่อไป เทรดเดอร์ควรกำหนดจุดที่กลยุทธ์จะใช้ไม่ได้ผล (invalidation) ก่อน จากนั้นจึงกำหนดขนาดของสถานะตามระยะห่างจาก pivot หากความกว้างของตลาดแคบ ควรใช้กลยุทธ์ระยะสั้นตามระดับราคาที่กำหนดไว้ แต่ถ้าหากกว้าง ควรปล่อยให้แนวโน้มดำเนินต่อไปสู่แนวต้านทางจิตวิทยาที่ 25,000

• บทวิเคราะห์ FTSE 100: GB100 เคลื่อนไหวผ่าน Pivot 9,760
• บทวิเคราะห์ Japan 225: Nikkei เคลื่อนไหวผ่านแนวต้าน 40,744