ดัชนี Shanghai Composite เข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์ด้วยทิศทางที่ดี โดยปิดการซื้อขายล่าสุดที่ 4,065.58 ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งถึง 1.40% ในขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังประเมินความคาดหวังด้านนโยบายล่าสุดและการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องในประเทศ การเปิดตลาดในวันที่ 07 ก.พ. 2026 จะเป็นการทดสอบที่สำคัญสำหรับทิศทางการปรับตัวขึ้นล่าสุด
สภาวะตลาดและการสอดคล้องของปัจจัยมหภาค
ในปัจจุบัน ทิศทางของตลาดกำลังถูกกรองผ่านปัจจัยที่ซับซ้อนของอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกและความผันผวนที่เปลี่ยนแปลงไป ด้วยข้อมูล ราคา SHCOMP แบบเรียลไทม์ ที่แสดงราคาสูงสุดของช่วงการซื้อขายที่ 4,066.12 จุดสนใจในทันทีจึงยังคงอยู่ที่ว่าปัจจัยกระตุ้นจากนโยบายในประเทศจะสามารถรักษากำลังขับเคลื่อนขาขึ้นนี้ไว้ได้หรือไม่ นักเทรดทางเทคนิคกำลังจับตาดู กราฟ SHCOMP สด อย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าดัชนีจะสามารถรักษาระดับเหนือกรอบขาขึ้นของหุ้นวัฏจักรในประเทศได้หรือไม่
การสอดคล้องกันของสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ยังคงเป็นตัวกรองหลักสำหรับความเชื่อมั่นในทิศทางของตลาด ในขณะที่ กราฟ SHCOMP สด สะท้อนการทะลุแนวโน้มขาขึ้น แต่ค่าเบต้าของภูมิภาคที่แตกต่างกันบ่งชี้ว่าควรใช้ความระมัดระวัง หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และราคาพลังงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งการพุ่งขึ้น 3.25% ของ WTI ล่าสุด เริ่มขัดแย้งกับการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น นักเทรดควรพิจารณาว่าการทะลุราคาอาจไม่น่าเชื่อถือ การสังเกตข้อมูล SHCOMP แบบเรียลไทม์ ระหว่างการเปิดตลาดวันจันทร์จะมีความสำคัญอย่างยิ่งเพื่อยืนยันว่า ราคาเซี่ยงไฮ้ สะท้อนถึงอุปสงค์ที่แท้จริงหรือเป็นเพียงช่องว่างสภาพคล่องช่วงสุดสัปดาห์
ระดับทางเทคนิคที่สำคัญที่ต้องจับตา
แผนผังโครงสร้างสำหรับช่วงการซื้อขายถัดไปถูกกำหนดโดยจุดราคาที่มีนัยสำคัญหลายจุด แนว Pivot ของอัตราแลกเปลี่ยน SHCOMP สด หลักถูกกำหนดไว้ที่ 4,054.49 สำหรับผู้ที่ติดตาม กราฟสดของเซี่ยงไฮ้ กรอบการตัดสินใจจะอยู่ระหว่างแนวรับที่ 4,042.87 (S1) และแนวต้านทันทีที่ 4,077.21 (R1) การวิเคราะห์ กราฟเซี่ยงไฮ้ ในเชิงลึกเผยให้เห็นเป้าหมายการยืดตัวที่ 4,088.83 (R2) ในขณะที่ความเสี่ยงขาลงมีแนวป้องกันอยู่ที่ระดับ 4,020.15 (S2)
สถานการณ์ที่เป็นไปได้ตามน้ำหนักความน่าจะเป็น
กรณีพื้นฐาน: การยอมรับแนวโน้มขาขึ้น (ความน่าจะเป็น 62%)
ในสถานการณ์นี้ การเคลื่อนไหวของราคายังคงทรงตัวเหนือแนว Pivot ที่ 4,054.49 เส้นทางนี้คาดการณ์ว่าจะมีการหมุนตัวจากแนว Pivot ไปยังแนวต้าน R1 ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความกว้างของตลาดโดยรวม สิ่งสำคัญคือการเฝ้าดูผลการดำเนินงานของ ตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้สด ในชั่วโมงแรกของการซื้อขายเพื่อให้แน่ใจว่าระดับ 4,042.87 ยังคงเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งในการดึงตัวกลับระหว่างวัน
การขยายตัวของ Risk-On และความเสี่ยงจากการกลับตัว
วันที่มีแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนมากขึ้น (ความน่าจะเป็น 22%) จะต้องมีการยืนเหนือระดับ 4,077.21 อย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจผลักดันให้ดัชนีมุ่งสู่ระดับ 4,088.83 ในทางกลับกัน การกลับตัวแบบ risk-off (ความน่าจะเป็น 16%) จะเห็นการถูกปฏิเสธใกล้แนวต้าน R1 ซึ่งนำไปสู่การหมุนตัวกลับลงมายังแนวรับ S1 การติดตาม ราคา SHCOMP เทียบกับฟิวเจอร์ส proxy ของ China A50 จะช่วยระบุได้ว่าดัชนีเงินสดกำลังนำหรือตามหลังความเชื่อมั่นของตลาดในภาพรวม
การดำเนินการเชิงกลยุทธ์และการบริหารความเสี่ยง
สำหรับกลยุทธ์การเทรดตามแนวโน้ม ให้มองหาการยืนเหนือแนวต้าน 4,077.21 เป็นเวลา 30-60 นาทีก่อนที่จะเข้าสถานะซื้อ นักเทรดในกรอบราคาอาจต้องการเปิดสถานะสวนทาง عند จุดสูงสุด/ต่ำสุดกลับไปยังแนว Pivot ที่ 4,054.49 หาก ราคาเซี่ยงไฮ้ ไม่ได้แสดงโมเมนตัมความเร็วสูง เช่นเคย ตัวเลขกลมๆ และจุดสูงสุด/ต่ำสุดของวันก่อนหน้ายังคงเป็นแหล่งสภาพคล่องที่ความผันผวนมักจะพุ่งสูงขึ้น นักเทรดควรใช้จุดหยุดขาดทุนตามโครงสร้างราคาและพิจารณาลดขนาดสถานะเมื่อทำการซื้อขายในโซนเหล่านี้
