Chế độ vĩ mô của vàng: Lợi suất thực, thanh khoản USD và phí rủi ro cho XAUUSD

Tóm tắt điều hành

Thị trường vĩ mô không phải là một tín hiệu. Thị trường vĩ mô là một chế độ. Ở cấp độ nâng cao, các nhà giao dịch ngừng cố gắng dự đoán dữ liệu mà bắt đầu phân loại các môi trường bền vững thay đổi các chiến lược có thể hoạt động. Một lăng kính chế độ thực tế: - áp lực so với sự giải tỏa của lợi suất thực - tông điệu thanh khoản USD và căng thẳng về tài trợ - khẩu vị rủi ro so với hành vi né tránh rủi ro - kỳ vọng chính sách và rủi ro xoay trục. Nhiệm vụ của bạn là chuyển đổi điều này thành các quy tắc tư thế: - tư thế bình thường khi chế độ ổn định và hỗ trợ - tư thế giảm khi chế độ hỗn hợp - tư thế phẳng khi chế độ không ổn định hoặc rủi ro sự kiện chiếm ưu thế. Sau đó, bạn giao dịch cấu trúc trong những ràng buộc đó.

Mục tiêu học tập

• Phân loại các chế độ vĩ mô và chọn tư thế
• Chuyển đổi lợi suất thực và thanh khoản USD thành bộ lọc
• Xây dựng kiểm soát rủi ro dựa trên kịch bản

Quy trình làm việc cấp tổ chức

Chế độ vĩ mô: phân loại -> đặt tư thế (bình thường/giảm/phẳng) -> chọn chiến lược được phép -> xác thực với cấu trúc -> thực thi với các ràng buộc.

Bài học cốt lõi

Thị trường vĩ mô không phải là một tín hiệu. Thị trường vĩ mô là một chế độ. Ở cấp độ nâng cao, các nhà giao dịch ngừng cố gắng dự đoán dữ liệu mà bắt đầu phân loại các môi trường bền vững thay đổi các chiến lược có thể hoạt động.

Một lăng kính chế độ thực tế:

• áp lực so với sự giải tỏa của lợi suất thực
• tông điệu thanh khoản USD và căng thẳng về tài trợ
• khẩu vị rủi ro so với hành vi né tránh rủi ro
• kỳ vọng chính sách và rủi ro xoay trục

Nhiệm vụ của bạn là chuyển đổi điều này thành các quy tắc tư thế:

• tư thế bình thường khi chế độ ổn định và hỗ trợ
• tư thế giảm khi chế độ hỗn hợp
• tư thế phẳng khi chế độ không ổn định hoặc rủi ro sự kiện chiếm ưu thế

Sau đó, bạn giao dịch cấu trúc trong những ràng buộc đó.

Tìm hiểu sâu: Các chế độ vĩ mô và quy tắc tư thế

Các chế độ vĩ mô đủ bền vững để có ý nghĩa. Mục tiêu của bạn không phải là dự báo. Mục tiêu của bạn là tránh sự không phù hợp của chế độ.

Một phương pháp phân loại chế độ

Sử dụng một tập hợp nhỏ các nhãn:

• áp lực lạm phát
• sợ hãi tăng trưởng
• kỳ vọng xoay trục chính sách
• căng thẳng né tránh rủi ro
• giải tỏa khi chấp nhận rủi ro

Cách các chế độ thay đổi sự phù hợp của chiến lược

• Một số chế độ trừng phạt sự quay về mức trung bình vì phạm vi dao động mở rộng.
• Một số chế độ khen thưởng sự tiếp nối xu hướng vì sự theo sau mạnh mẽ.
• Một số chế độ hỗn hợp và trừng phạt hoạt động giao dịch.

Các quy tắc tư thế (ví dụ)

• Chế độ ổn định: tư thế bình thường, thực thi chiến lược cốt lõi.
• Chế độ hỗn hợp: tư thế giảm, chỉ giao dịch ở các vị trí A+.
• Chế độ không ổn định: tư thế phẳng, chờ trạng thái ổn định.

Nguyên tắc kỷ luật chính

Vĩ mô đặt tư thế. Cấu trúc đặt các điểm vào lệnh. Bạn không bao giờ đảo ngược thứ tự đó.

Ví dụ thực hành: Ma trận tư thế chế độ

| Độ ổn định của chế độ | Biến động | Tư thế | Hành động được phép | |---|---|---|---| | Ổn định | Bình thường | Bình thường | Thực thi chiến lược cốt lõi | | Hỗn hợp | Bình thường | Giảm | Chỉ A+, ít giao dịch hơn | | Ổn định | Mở rộng | Giảm | Đánh giá lại các điểm vào lệnh, rủi ro nhỏ hơn | | Không ổn định | Bất kỳ | Phẳng | Chỉ xem xét, không giao dịch |

Bài tập bổ sung: Đánh giá hoạt động hàng tuần

Mỗi cuối tuần:

• tính tổng R và mức giảm
• tính trượt giá và ghi chú thực hiện
• đếm lỗi theo danh mục
• chọn một cải tiến cho tuần tới

Đây là cách bạn tích lũy.

Bảng tính thực hiện

Bản đồ chế độ vĩ mô

Đặt tên chế độ hiện tại bằng từ ngữ của riêng bạn:

• Sợ hãi tăng trưởng / Sợ hãi lạm phát / Xoay trục chính sách / Né tránh rủi ro / Chấp nhận rủi ro

Viết quy tắc tư thế:

• Nếu chế độ ổn định: tư thế bình thường
• Nếu chế độ hỗn hợp: tư thế giảm
• Nếu chế độ không ổn định: tư thế phẳng

Mẫu ghi chú kịch bản

• Trường hợp cơ sở: ___
• Trường hợp tăng: ___
• Trường hợp giảm: ___

Chỉ giao dịch các tín hiệu cấu trúc phù hợp với tư thế.

Danh sách kiểm tra bạn có thể sử dụng hôm nay

• Chế độ được phân loại và tư thế được chọn (bình thường, giảm, phẳng)
• Các vùng quyết định được xác định trên khung thời gian hàng tuần và hàng ngày trước
• Các tín hiệu kích hoạt trong ngày chỉ được phép tại các vùng quyết định
• Hành động vô hiệu hóa được xác định trên khung thời gian quyết định
• Tư thế biến động được áp dụng (hệ số rủi ro và giới hạn tần suất)
• Kế hoạch thực hiện được thiết lập: loại lệnh, phạm vi, dung sai trượt giá
• Kiểm tra các ràng buộc danh mục đầu tư: rủi ro ròng, giới hạn nhóm, giới hạn thua lỗ
• Quyết định giao dịch hay không giao dịch được ghi lại với cùng sự chặt chẽ

Những sai lầm phổ biến cần tránh

• Giao dịch theo ý kiến vĩ mô thay vì chế độ, bỏ qua các ràng buộc thanh khoản, không giảm tư thế trong các trạng thái hỗn hợp.

Câu hỏi thường gặp về SEO

Hỏi: Các chế độ vĩ mô cho XAUUSD là gì?

Đáp: Là các môi trường bền vững nơi các yếu tố thúc đẩy và hành vi duy trì nhất quán, như tình trạng sợ hãi lạm phát, sợ hãi tăng trưởng hoặc điều kiện xoay trục chính sách.

Hỏi: Lợi suất thực liên quan đến vàng như thế nào?

Đáp: Chúng giúp tạo ra câu chuyện về chi phí cơ hội và có thể đóng vai trò là một bộ lọc chế độ thay vì một tín hiệu ngắn hạn.

Hỏi: Tôi sử dụng vĩ mô như thế nào mà không cần dự đoán?

Đáp: Sử dụng các quy tắc tư thế tình huống: bình thường, giảm hoặc phẳng, sau đó giao dịch cấu trúc trong các ràng buộc.

Các câu hỏi nâng cao hơn mà nhà giao dịch hỏi

Hỏi: Tôi chuyển đổi vĩ mô thành kế hoạch biểu đồ như thế nào?

Đáp: Vĩ mô đặt tư thế và bộ lọc. Cấu trúc đặt các vùng. Tín hiệu kích hoạt xác định các điểm vào lệnh.

Hỏi: Tín hiệu chuyển đổi chế độ là gì?

Đáp: Một sự thay đổi trong hành vi: các mức phá vỡ bắt đầu giữ, sự quay về mức trung bình ngừng hoạt động, sự biến động thay đổi.

Hỏi: Tôi có nên giao dịch khi vĩ mô và biểu đồ không khớp?

Đáp: Chỉ với tư thế giảm hoặc sau khi cấu trúc chứng minh sự dịch chuyển. Bối cảnh hỗn hợp làm tăng lỗi.

Bài kiểm tra nhanh

1. Chế độ và tư thế biến động nào áp dụng hôm nay, và tại sao?
2. Ràng buộc nào ngăn chặn lỗi lớn nhất của bạn?
3. Điều gì sẽ vô hiệu hóa nhãn trạng thái của bạn trên khung thời gian quyết định?
4. Một mục thuế lỗi có thể đo lường nào bạn sẽ giảm vào tuần tới?

Bài tập thực hành

• Viết câu tư thế và xác định các vùng quyết định của bạn cho hôm nay, sau đó đặt cảnh báo và chờ đợi.
• Ghi lại một giao dịch hoặc một quyết định không giao dịch với cùng sự chặt chẽ.
• Cập nhật chiến lược của bạn với một ràng buộc hoặc bộ lọc dựa trên bài học này.

Những điểm chính cần nhớ

• Nâng cao là về các ràng buộc và tính nhất quán, không phải sự phức tạp.
• Chất lượng thực hiện và các quy tắc tư thế tích lũy theo quy mô.
• Kiểm soát rủi ro danh mục đầu tư giúp tồn tại, và sự tồn tại cho phép tích lũy.