Chiến lược giá dầu sưởi: Giao dịch mức hỗ trợ 2.1230

Thị trường dầu sưởi đã trải qua một đợt định giá lại đáng kể rủi ro mùa đông trong phiên giao dịch hôm nay, với biên độ biến động trong ngày rộng và sự tập trung mạnh mẽ vào các thông tin về cân bằng sản phẩm chưng cất. Khi thị trường điều hướng một đợt biến động, sự phân biệt giữa chấp nhận giá thực sự và các đợt tăng đột biến do tin tức đã trở thành thách thức chính đối với những người tham gia thị trường hàng hóa.

Bối cảnh thị trường: Cân bằng sản phẩm chưng cất và phí bảo hiểm thời tiết

Biểu đồ dầu sưởi trực tiếp hiện tại phản ánh một thị trường đang trừng phạt các lệnh vào muộn, khi phiên giao dịch mở cửa ở mức 2.2051 trước khi lùi về các khu vực giá trị ổn định hơn. Các yếu tố liên quan đến thời tiết và cân bằng sản phẩm chưng cất vẫn là các chất xúc tác hàng đầu, cung cấp hỗ trợ cơ bản cho giá dầu ngay cả khi các yếu tố vĩ mô toàn cầu đóng vai trò là giới hạn tốc độ tạm thời. Trong môi trường này, giá dầu sưởi ngày càng nhạy cảm với chênh lệch giữa các sản phẩm, đặc biệt là mối quan hệ HO so với RBOB, điều này tiếp tục định hướng dòng chảy khi các nhà máy lọc dầu phân biệt nhu cầu cuối mùa.

Trong phiên giao dịch sáng tại London, biểu đồ dầu sưởi cho thấy sự củng cố quanh mức 2.1380. Các đợt đẩy sớm vào các mức quyết định đầu tiên cho thấy vị trí dừng lỗ đáng kể vượt ra ngoài các ngưỡng, làm nổi bật tầm quan trọng của việc chờ đợi xác nhận chấp nhận chứ không chỉ là các chạm đơn giản. Đối với các nhà giao dịch theo dõi nguồn cấp dữ liệu dầu sưởi trực tiếp, tốc độ bị từ chối tại các vùng kỹ thuật này đã trở thành một tín hiệu thông tin quan trọng, với các đợt bật lại nhanh chóng từ kháng cự cho thấy thanh khoản chồng chất và các đợt giảm tự tin.

Bản đồ kỹ thuật: Các vùng hỗ trợ và kháng cự

Thành công trong chế độ hiện tại đòi hỏi phải tránh mức giữa nơi lợi thế thấp nhất. Bản đồ kỹ thuật hiện được xác định bởi hai vùng chính:

• Hỗ trợ: 2.1230 (Chính), tiếp theo là mức sàn tâm lý 2.1000.
• Kháng cự: 2.2050 (Ban đầu), với 2.2500 đóng vai trò là nam châm chính tiếp theo.

Khi phân tích dữ liệu dầu sưởi thời gian thực, hãy theo dõi cách thị trường hoạt động khi kiểm tra lại các mức này. Việc chấp nhận trên kháng cự thường biểu hiện dưới dạng một đợt phá vỡ sau đó là một đợt điều chỉnh nông duy trì khi kiểm tra lại. Ngược lại, việc không giữ được — thường được đánh dấu bằng một nến có bóng dài qua mức — cho thấy sự quay trở lại trong thân của phạm vi trước đó.

Phân tích tình huống: Củng cố so với phá vỡ

Trường hợp cơ sở, với xác suất 60%, ủng hộ sự củng cố với xu hướng định hướng nhẹ. Theo kịch bản này, chúng tôi kỳ vọng giao dịch hai chiều trong phạm vi đã thiết lập với điều kiện dòng tin tức vẫn ổn định. Tuy nhiên, giá dầu sưởi trực tiếp phải được theo dõi để có một phần mở rộng tăng giá (xác suất 20%). Một cú sốc phí bảo hiểm rủi ro hoặc sự thắt chặt đột ngột trong tín hiệu nguồn cung có thể đẩy tài sản qua 2.2050 hướng tới mục tiêu 2.2500.

Về phía giảm giá (xác suất 20%), việc giảm leo thang rủi ro địa chính trị hoặc triển vọng nhu cầu yếu hơn có thể chứng kiến một đợt phá vỡ dưới mức sàn hỗ trợ 2.1230. Các nhà giao dịch nên tham khảo bài viết Heating Oil Strategy: ULSD Tests 2.42 Pivot Amid Winter Demand để có cái nhìn tổng thể hơn về cách các mức pivot lịch sử đã ảnh hưởng đến xu hướng mùa vụ hiện tại.

Thực hiện và Quản lý rủi ro

Ống kính cấu trúc vi mô hiện tại cho thấy rằng khi biến động tăng cao, các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro vào sức mạnh có thể gây ra các đợt vượt quá đáng kể. Do đó, khuyến nghị sử dụng khung làm việc lấy ngưỡng làm đầu tiên. Điều này bao gồm việc mua các lần giữ đầu tiên ở 2.1230 hoặc bán ra các lần từ chối đầu tiên ở 2.2050. Điều quan trọng là phải giữ các điểm dừng ngay ngoài ngưỡng; việc mở rộng rủi ro để “tránh bị dừng lỗ” thường dẫn đến các đợt giảm giá thảm khốc trên thị trường hàng hóa biến động cao.

Cuối cùng, tỷ giá dầu sưởi trực tiếp hiện đang bị ảnh hưởng bởi hình dạng của đường cong tương lai. Vì tình trạng backwardation thường thưởng cho các đợt mua giảm giá do phí duy trì hỗ trợ, vùng 2.1230 vẫn là một khu vực được quan tâm cao đối với những người phòng ngừa rủi ro. Nếu phức hợp lãi suất tự khẳng định lại, giá dầu sưởi trực tiếp có thể tách khỏi các câu chuyện tồn kho địa phương khi chi phí tài chính trở thành động lực chính của chuỗi cung ứng năng lượng.

• Heating Oil Strategy: ULSD Tests 2.42 Pivot Amid Winter Demand