Giá vàng củng cố sau đợt tăng mạnh, chú ý mốc hỗ trợ 5.000

Vàng hiện đang củng cố quanh mốc 5.054,16 USD mỗi ounce, sau một đợt tăng giá đáng kể đã chứng kiến nó tăng +5,77% hàng tuần, +10,20% hàng tháng và ấn tượng +17,00% tính từ đầu năm. Hiệu suất mạnh mẽ này, bao gồm mức tăng +72,40% so với cùng kỳ năm trước, hiện đang đối mặt với một giai đoạn đánh giá nội bộ giữa những thay đổi trong tâm lý vĩ mô và động lực đồng đô la.

Các yếu tố vĩ mô và cấu trúc thị trường

Động lực thị trường hiện tại cho vàng đang được định hình bởi sự cân bằng tinh tế giữa động lực đồng đô la yếu hơn và tâm lý rủi ro tăng trưởng vững chắc hơn. Trong khi DXY, hiện ở mức 96,811, cho thấy một sự sụt giảm nhẹ, báo hiệu sự yếu đi của đồng đô la, điều này lại tương phản với sự tự tin của thị trường rộng lớn hơn. Đối với các nhà giao dịch đang theo dõi giá vàng, việc hiểu rõ sự tương tác này là rất quan trọng vì những thay đổi nhỏ trong kỳ vọng lạm phát đang làm tăng cường đáng kể các biến động giao ngay, làm lu mờ lợi suất chính.

Vị thế trong vàng dường như ngày càng đông đúc sau đợt tăng giá gần đây. Điều này thường có nghĩa là cả các đợt giảm và tăng giá đều đang được giao dịch tích cực, thay vì các vị thế được nắm giữ trong thời gian dài. Động lực này góp phần vào biến động trong ngày cao hơn khi các cụm thanh khoản trong các phiên chuyển giao chính, đặc biệt là từ châu Á sang London và sau đó sang New York, có thể phóng đại các tín hiệu giá. Để xem biểu đồ vàng trực tiếp và hiểu các biến động này, việc quan sát sự tương tác giữa các phiên là rất quan trọng.

Các mức và kịch bản chính

Về mặt chiến thuật, các mức quan trọng cho vàng là:

• Hỗ trợ: 5.000 USD/oz và 4.920 USD/oz.
• Kháng cự: 5.100 USD/oz và 5.200 USD/oz.

Các mức này không chỉ là những con số tùy tiện mà còn phù hợp với các số tròn đáng kể và các quyền chọn chung, khiến chúng trở thành các mốc rủi ro thực tế. Một sự phá vỡ dứt khoát và giữ vững trên mức kháng cự sẽ báo hiệu động lượng tăng mạnh, trong khi một sự từ chối lặp lại có thể sẽ kéo giá trở lại phạm vi đã thiết lập. Đối với những người theo dõi giá XAUUSD trực tiếp, các mức này cung cấp các điểm phân định rõ ràng.

Các triển vọng dựa trên xác suất:

1. Trường hợp cơ bản (60%): Củng cố duy trì. Vàng dự kiến sẽ duy trì trong phạm vi khi các tín hiệu cân bằng bù trừ và các yếu tố vĩ mô tác động ngược chiều ngăn cản một sự đột phá theo hướng. Biến động giá vàng trực tiếp có thể sẽ phản ánh môi trường giao dịch đầy biến động này.
2. Mở rộng tăng (20%): Động lượng đáng kể. Một xung lực thắt chặt mới từ kinh tế toàn cầu hoặc một sự gia tăng bất ngờ trong tâm lý chấp nhận rủi ro có thể đẩy vàng vượt qua các mức kháng cự hiện tại, thu hút những người mua theo đà mới. Việc theo dõi biểu đồ XAUUSD trực tiếp để nhận biết các đột phá như vậy sẽ rất quan trọng.
3. Giảm giá (20%): Kích hoạt giảm rủi ro. Bằng chứng về sự cân bằng vật chất lỏng lẻo hơn hoặc nhu cầu suy yếu có thể đẩy vàng xuống dưới mức hỗ trợ ngay lập tức, kích hoạt giảm rủi ro và giải quyết các vị thế mua đông đúc. Dữ liệu XAUUSD thời gian thực sẽ nhanh chóng phản ánh những thay đổi như vậy.

Các bước tiếp theo và thực hiện

Trong thời gian tới, trọng tâm sẽ là thông tin cân bằng mới, bao gồm tồn kho, dòng chảy, dữ liệu vận chuyển và tác động của thời tiết, đặc biệt quan trọng đối với các loại hàng hóa vật chất. Ngoài ra, động lực vĩ mô từ đồng đô la Mỹ và lãi suất sẽ tiếp tục là yếu tố chính thúc đẩy giá vàng. Trong một môi trường như vậy, việc duy trì kỷ luật quanh các mức quan trọng là tối quan trọng và thường mang lại hiệu quả cao hơn so với việc chạy theo động lượng trong ngày.

Đối với các nhà giao dịch tìm kiếm các điểm vào và ra tối ưu, các cửa sổ thanh khoản nhất thường mang lại cơ hội rõ ràng hơn. Cụ thể, nửa đầu phiên giao dịch tại London và nửa đầu phiên giao dịch tại New York thường định hướng xu hướng trong ngày của vàng. Tỷ giá XAUUSD trực tiếp trong các giai đoạn này có thể cung cấp các tín hiệu định hướng mạnh mẽ.

Quản lý rủi ro và kiểm tra động lượng

Một dấu hiệu rủi ro đáng kể cho vàng là một bất ngờ trong cân bằng vật chất. Các yếu tố như thay đổi chính sách, sự kiện thời tiết bất ngờ hoặc thay đổi trong dòng chảy xuất khẩu có thể khiến giá xuất hiện khoảng trống và buộc phải định giá lại nhanh chóng, bất kể niềm tin hiện có. Những sự kiện như vậy có thể nhanh chóng làm mất hiệu lực các thiết lập kỹ thuật. Do đó, điều cần thiết là không chỉ quan sát tỷ giá XAU sang USD trực tiếp mà còn cả các yếu tố cơ bản ẩn chứa.

Mức tăng hàng tuần hiện tại là +5,77% so với mức tăng hàng tháng là +10,20% cho thấy động lượng mạnh mẽ gần đây đã kéo dài sang ngắn hạn. Tuy nhiên, xu hướng của thị trường là kiểm tra một phía của một phạm vi, thất bại, và sau đó chuyển sang phía còn lại là một dấu hiệu đặc trưng của sự không chắc chắn về cân bằng. Mặc dù mức tăng hàng năm là +72,40% rất ấn tượng, nhưng nó cũng mang lại rủi ro hồi quy về giá trị trung bình, có nghĩa là những mức tăng cực đoan như vậy đôi khi có thể dẫn đến một đợt giảm giá về các mức bình thường hóa hơn. Một tín hiệu xác nhận thực sự cho một sự đột phá hoặc sụt giảm là một mức đóng cửa và giữ vững ngoài một mức quan trọng, không chỉ là sự tăng đột biến ban đầu. Đối với những người xem vàng trực tiếp, sự kiên nhẫn và xác minh là chìa khóa.