Dầu sưởi giảm giữa các cuộc đàm phán Mỹ-Iran, tín hiệu vĩ mô định giá

Giá Dầu sưởi (HO=F) đã giảm nhẹ hôm nay, bị ảnh hưởng bởi các cuộc thảo luận đang diễn ra giữa Mỹ và Iran đã gây áp lực lên giá dầu thô chuẩn. Phiên giao dịch chứng kiến một mô hình dòng chảy phức tạp, trong đó các tín hiệu vĩ mô và ngành cụ thể đã khiến các nhà giao dịch điều chỉnh rủi ro, dẫn đến các biến động trong ngày có hướng nhưng không hoàn toàn một chiều.

Giá Dầu sưởi hôm nay: Các yếu tố chính và diễn giải thị trường

Giá ghi nhận cuối cùng cho HO=F là 2.370, cho thấy mức thay đổi 24 giờ là -0.87% trong phạm vi trong ngày từ 2.306 đến 2.371. Mã chứng khoán hiện tại là HO=F, được định giá bằng USD, với dữ liệu cập nhật tính đến ngày 18 tháng 2 năm 2026. Diễn biến giá dầu sưởi hôm nay có thể liên quan trực tiếp đến các yếu tố bên ngoài, đặc biệt là tiến độ trong các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran. Sự phát triển này tác động trực tiếp đến giá dầu thô, sau đó lan tỏa đến các sản phẩm tinh chế như dầu sưởi. Hơn nữa, các cuộc thảo luận xung quanh Futures Chênh lệch crack Rồng 3.5% dầu nhiên liệu tự do Rdam (Platts) (tháng 5 năm 2029) và Futures Chênh lệch crack nhiên liệu dư cảng New York (Platts) (tháng 2 năm 2029) cho thấy một thị trường kỳ hạn năng động đang dự đoán động lực cung cầu trong tương lai.

Điều thú vị là, diễn biến giá trong phiên không bị chi phối bởi một tin tức duy nhất mà bởi một chuỗi các tín hiệu vĩ mô và ngành. 'Động thái nối tiếp' này có nghĩa là thanh khoản thị trường giảm dần quanh các mức quan trọng trước khi tăng trở lại khi thông tin mới được tiếp nhận. Điều này phản ánh một thị trường rất nhạy cảm với cả tin tức ngay lập tức và bức tranh kinh tế rộng lớn hơn. Trong bối cảnh đa tài sản rộng hơn, DXY tăng nhẹ (+0.06%), lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ 2 năm đi ngang, trong khi lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ 10 năm giảm (-0.10%). S&P 500 tăng khiêm tốn (+0.10%), và VIX giảm, cho thấy sự giảm bớt nỗi sợ hãi thị trường rộng lớn hơn, điều này có thể cho phép dữ liệu HO=F thời gian thực phản ánh những thay đổi này rõ ràng hơn.

Cơ chế và Cấu trúc: Spreads cho chúng ta biết điều gì

Phân tích cơ chế của thị trường dầu sưởi liên quan đến việc nhìn xa hơn giá cơ sở để hiểu hành vi đường cong, chênh lệch crack và khả năng phục hồi hậu cần. Khi đường cong tháng trước tăng mạnh, nó thường thúc đẩy các vị thế bán tùy ý nhanh chóng giảm mức độ tiếp xúc của họ, điều này có thể phóng đại các động thái tăng giá. Ngược lại, một đường cong suy yếu khuyến khích các nhà máy lọc dầu và người tiêu dùng bảo đảm nguồn cung khi giá giảm, dẫn đến một môi trường giao dịch cân bằng hơn. Mối quan hệ phức tạp này có nghĩa là các chênh lệch quan trọng ngang với giá HO=F trực tiếp. Nếu chênh lệch crack sản phẩm vẫn mạnh mẽ ngay cả khi giá cơ sở chững lại, điều đó báo hiệu nhu cầu hạ nguồn vẫn bền vững. Tuy nhiên, nếu chênh lệch crack cũng suy yếu cùng với đường cong mềm hơn, thị trường có thể đang tính đến sự nới lỏng cân bằng cung-cầu trong chu kỳ báo cáo sắp tới.

Đối với Dầu sưởi, một chỉ báo quan trọng trong ngắn hạn sẽ là liệu cấu trúc giá có phù hợp với các biến động giá cơ sở hay bắt đầu phân kỳ. Sự phân kỳ thường báo trước một xu hướng ít rõ rệt hơn và sự gia tăng các đột phá sai, khiến việc đọc đáng tin cậy biểu đồ HO=F HO=F trực tiếp trở nên quan trọng. Các nhà giao dịch theo dõi giá HO=F HO=F thời gian thực để biết những thay đổi tức thời, nhưng tính toàn vẹn cấu trúc là chìa khóa cho các xu hướng bền vững. Tỷ giá trực tiếp HO=F HO=F đặc biệt nhạy cảm với những động lực cơ bản này, khiến phân tích chênh lệch crack trở thành một phần thiết yếu trong bất kỳ chiến lược giao dịch nào.

Các mức chính và sự chuẩn bị cho HO=F

Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ mức thấp nhất trong ngày là 2.306 làm mức hỗ trợ ban đầu và mức cao nhất trong ngày là 2.371 làm mức kháng cự đầu tiên cho HO=F. Duy trì vị thế trên điểm giữa của phạm vi này cho thấy một động lượng cân bằng. Tuy nhiên, một sự phá vỡ quyết định dưới mức hỗ trợ sẽ báo hiệu rủi ro thanh lý tăng lên đối với vùng thanh khoản tiếp theo. Việc vô hiệu hóa các giao dịch nên được thực hiện theo quy trình: nếu một động thái tiếp theo không thành hiện thực trong một phiên đầy đủ, việc đánh giá lại rủi ro là hợp lý. Việc xem biểu đồ HO=F HO=F trực tiếp cung cấp các cập nhật liên tục về các mức quan trọng này, giúp các nhà giao dịch đưa ra các quyết định sáng suốt.

Phân tích kịch bản: Điều hướng tương lai của Dầu sưởi

Xem xét động lực thị trường hiện tại, đây là các kịch bản có trọng số xác suất cho Dầu sưởi:

• Trường hợp cơ sở (62%): Dự kiến giao dịch hai chiều trong phạm vi hiện tại. Kịch bản này giả định rằng các yếu tố vĩ mô vẫn trái chiều, ngăn chặn bất kỳ cú sốc đơn lẻ nào chiếm ưu thế. Các động thái giá tiếp theo được dự đoán chỉ sau khi có xác nhận vào cuối phiên. Sự vô hiệu hóa sẽ xảy ra với một sự phá vỡ quyết định cùng với sự điều chỉnh rộng rãi đa tài sản. Đây là lúc việc theo dõi giá HO=F HO=F theo USD trực tiếp đặc biệt quan trọng.
• Tăng giá (20%): Một câu chuyện thắt chặt dần có động lực, được hỗ trợ bởi tâm lý chấp nhận rủi ro ổn định. Điều này có thể được kích hoạt bởi một động lực cầu mạnh hơn hoặc các tín hiệu rõ ràng hơn về sự cân bằng chặt chẽ hơn trong ngắn hạn. Trong kịch bản này, mức cao nhất của phạm vi sẽ được lấy lại và duy trì. Sự vô hiệu hóa sẽ liên quan đến một sự thất bại nhanh chóng của đà tăng giữa sự biến động mở rộng, một khoảnh khắc quan trọng đối với giá HO=F HO=F.
• Giảm giá (18%): Niềm tin tăng trưởng hoặc điều kiện thanh khoản suy yếu vào phiên giao dịch tiếp theo. Kịch bản này có thể được xúc tác bởi các chỉ báo nhu cầu mềm hơn hoặc sự không chắc chắn về chính sách gia tăng. Trong trường hợp này, các mức hỗ trợ sẽ bị phá vỡ, dẫn đến việc bán ra theo đà. Sự vô hiệu hóa sẽ là sự từ chối của sự phá vỡ giảm giá, với giá HO=F HO=F quay trở lại phạm vi đã thiết lập.

Những gì cần theo dõi tiếp theo: Các chất xúc tác thiết yếu cho HO=F

Trong 24 giờ tới, những người tham gia thị trường nên theo dõi chặt chẽ một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá Dầu sưởi. Chúng bao gồm các báo cáo tồn kho sắp tới và bất kỳ sửa đổi nào đối với quỹ đạo lưu trữ, tỷ lệ sử dụng nhà máy lọc dầu và sự thay đổi hướng của chênh lệch crack. Ngoài ra, các cập nhật về sự gián đoạn vận chuyển và tình trạng đóng cửa nhà máy lọc dầu có thể thắt chặt cân bằng ngay lập tức, đẩy giá HO=F lên cao hơn. Tâm lý rủi ro vĩ mô trong quá trình chuyển sang phiên giao dịch của Mỹ, cùng với các biến động của đồng đô la và lợi suất ngắn hạn, cũng sẽ rất quan trọng. Biểu đồ HO=F HO=F trực tiếp sẽ là một công cụ cần thiết để theo dõi những diễn biến này trong thời gian thực.

Kỷ luật rủi ro là tối quan trọng trong thị trường này, vì các điều chỉnh giá thường xảy ra trong các đợt tăng nhanh chóng chứ không phải các xu hướng mượt mà. Các giao dịch được thực hiện mà không tính đến các vùng thanh khoản có thể nhanh chóng mất lợi thế của chúng, bất kể độ chính xác theo hướng. Kích thước vị thế rõ ràng và các quy tắc vô hiệu hóa vẫn là những yếu tố khác biệt thực tế quan trọng. Một thử nghiệm quan trọng cho phiên tiếp theo sẽ là quan sát xem liệu việc mua khi giá giảm hay bán khi giá tăng chiếm ưu thế sau khi mở cửa. Nếu phản ứng ban đầu của thị trường xác nhận động thái trước đó và các chênh lệch phù hợp, xác suất tiếp tục xu hướng sẽ tăng lên. Ngược lại, một sự giảm nhanh chóng cho thấy rủi ro đảo chiều trung bình cao hơn. Việc duy trì theo dõi chặt chẽ biểu đồ HO=F HO=F trực tiếp là rất quan trọng để xác định những thay đổi này sớm. Diễn biến giá HO=F sẽ bị ảnh hưởng nặng nề bởi cách các yếu tố này diễn ra. Giá HO=F HO=F hôm nay đặt nền tảng.