Phân tích thị trường thép: Giao dịch mức kháng cự 973.00

Thị trường thép hiện đang trong giai đoạn củng cố chặt chẽ khi phiên giao dịch New York sắp mở cửa, với hợp đồng tương lai Thép cán nóng (HRC) dao động quanh mức khoảng 973.00 USD/tấn. Trong khi các nhà sản xuất đang tích cực bảo vệ biên lợi nhuận của họ thông qua việc kiểm soát nguồn cung, một giới hạn đáng kể đối với việc định giá lại mạnh mẽ vẫn còn do độ co giãn của cầu từ các ngành ô tô và xây dựng.

Chế độ thị trường thép: Ổn định phạm vi và bảo vệ biên lợi nhuận

Diễn biến giá HRC trực tiếp hiện tại phản ánh một thị trường được đặc trưng bởi giá cả thương lượng hơn là biến động mang tính đầu cơ. Trong lịch sử, sự ổn định phạm vi trong ngành thép cho thấy giá đang được duy trì bởi các cơ chế chuyển chi phí, đặc biệt liên quan đến chi phí năng lượng và nguyên liệu đầu vào. Các nhà giao dịch theo dõi biểu đồ HRC trực tiếp sẽ nhận thấy rằng thị trường đã ‘trừng phạt’ các giao dịch muộn hôm nay, vì lợi thế chính vẫn nằm ở các mức giới hạn ngang được xác định là 968.00 và 973.00.

Trong phiên giao dịch London, một cuộc thăm dò sớm vào các vùng quyết định đã cho thấy các điểm dừng được tập trung ở đâu, dẫn đến những cú quét nhanh nhưng không thiết lập được giá trị mới. Hành vi HRC theo thời gian thực này xác nhận một môi trường đảo chiều trung bình. Đối với những người theo dõi biểu đồ HRC trực tiếp, việc không có sự đột phá cho thấy rằng những người tham gia thị trường đang chờ đợi một chất xúc tác đáng kể hơn từ giá phế liệu hoặc các chỉ số nhu cầu công nghiệp rộng lớn hơn.

Các mức kỹ thuật: Vùng hỗ trợ và kháng cự

Giá HRC trực tiếp hiện đang kiểm tra mức kháng cự 973.00. Sơ đồ kỹ thuật của chúng tôi xác định các vùng quan trọng sau cho phiên giao dịch:

• Kháng cự chính: 973.00 đầu tiên, sau đó là ngưỡng tâm lý 1,000.00.
• Hỗ trợ chính: 968.00 ngay lập tức, với mức sàn sâu hơn ở 950.00.

Dù phân tích xu hướng giá thép hay xem xét biểu đồ thép, quy tắc thực hiện vẫn nhất quán: tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro tốt nhất được tìm thấy ở các biên. Quan sát biểu đồ thép trực tiếp cho thấy giao dịch ở giữa phạm vi hiện mang lại lợi thế thấp. Các nhà giao dịch nên tìm kiếm sự “chấp nhận”—được định nghĩa là một sự bứt phá sau đó là một đợt thoái lui nông giữ vững khi kiểm tra lại—thay vì chỉ đơn thuần theo đuổi việc chạm giá. Việc theo dõi báo giá thép trực tiếp trong buổi sáng ở New York sẽ rất cần thiết, vì các yếu tố đầu vào đa tài sản như Đô la Mỹ và lãi suất thường hoạt động như các yếu tố khuếch đại biến động cho các mặt hàng công nghiệp.

Các kịch bản có trọng số xác suất

Trường hợp cơ sở, với xác suất 60%, gợi ý kỷ luật phạm vi tiếp tục. Trong kịch bản này, chúng tôi kỳ vọng giao dịch hai chiều giữa 968.00 và 973.00. Các nhà đầu tư xem nguồn cấp dữ liệu giá thép trực tiếp nên theo dõi một mức giữ vững quyết định ngoài các mức này để báo hiệu một sự thay đổi chế độ. Kịch bản thứ hai (20%) liên quan đến một sự mở rộng tăng giá về phía 1,000.00, có khả năng được kích hoạt bởi tâm lý rủi ro tăng đột ngột hoặc các tín hiệu cơ bản chặt chẽ hơn trong chuỗi cung ứng.

Ngược lại, xác suất 20% được gán cho một sự đảo chiều giảm giá về mức 950.00. Điều này có khả năng xảy ra nếu triển vọng nhu cầu suy yếu hoặc một làn sóng giảm rủi ro rộng lớn hơn ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường hàng hóa toàn cầu. Để hiểu sâu hơn về các thị trường liên quan, bạn có thể xem lại Phân tích hỗ trợ thép HRC 950 của chúng tôi từ ngày hôm qua.

Thực hiện và quản lý rủi ro

Từ góc độ vi cấu trúc thị trường, tốc độ bị từ chối vẫn là thông tin quan trọng nhất. Một sự phục hồi nhanh chóng từ 973.00 báo hiệu thanh khoản tích tụ và sự giảm giá tự tin. Đối với những người sử dụng khuôn khổ giao dịch trong ngày, việc mua khi có sự giữ vững được xác nhận trên 968.00 với một điểm dừng lỗ chặt chẽ sẽ cung cấp một điểm vào có kỷ luật. Luôn quản lý quy mô vị thế để tính đến các khoảng trống tiềm năng khi thị trường New York mở cửa, và đánh giá lại chiến lược của bạn nếu thị trường chuyển sang một vùng cân bằng mới.