Phân tích EUR/USD: Đồng Đô la định giá lại kiểm tra mức kháng cự 1.17504

Cặp EUR/USD đã bước vào một giai đoạn kỹ thuật mang tính xây dựng, hiện đang giao dịch ở mức 1.17477 (+0.53%) khi sự suy yếu rộng rãi của đồng Đô la Mỹ vẫn tiếp diễn bất chấp lợi suất Trái phiếu kho bạc Mỹ tương đối vững chắc. Các nhà đầu tư đang điều hướng một bối cảnh được định nghĩa bởi hiệu suất vượt trội của các loại tiền tệ FX đồng chu kỳ và sự định giá lại đáng kể của phần bù rủi ro USD.

Các yếu tố thúc đẩy thị trường: Định giá lại USD và chênh lệch lợi suất

Chất xúc tác chính cho biến động hiện tại là sự suy giảm trên diện rộng của đồng Đô la Mỹ. Mặc dù chênh lệch tỷ giá – với lợi suất 2 năm của Mỹ ở mức khoảng 3.618% và 10 năm ở mức 4.251% – tiếp tục đóng vai trò là nền tảng cơ bản, vị thế giao dịch trong ngày đã chiếm vai trò chủ đạo. Giao dịch từ phiên châu Á sang London đã thiết lập một phạm vi ban đầu sau đó được kiểm tra với niềm tin hơn khi những người tham gia thị trường New York quyết định xu hướng so với sự đảo chiều.

Điều thú vị là các loại tiền tệ đồng chu kỳ như AUD, NZD và CAD đã hoạt động tốt hơn, cho thấy sự thay đổi trong khẩu vị rủi ro. Nếu tâm lý rủi ro được cải thiện hơn nữa, các loại tiền tệ có beta cao dự kiến sẽ dẫn đầu, trong khi sự suy thoái trong biến động của thị trường chứng khoán có thể sẽ khiến nhu cầu chuyển trở lại các kênh phòng vệ như JPY và CHF.

Các mức kỹ thuật quan trọng cần theo dõi

Hành động giá hiện tại tập trung xung quanh một bản đồ mức được xác định rõ ràng. Các nhà giao dịch nên coi điểm xoay hàng ngày là sự chuyển đổi chế độ xác định cho các phiên sắp tới:

• Kháng cự: 1.17504 / 1.18000 / 1.19500
• Điểm xoay: 1.17229
• Hỗ trợ: 1.16707 / 1.16250 / 1.14750

Triển vọng chiến lược và Kỷ luật thực hiện

Trong 24 đến 48 giờ tới, chức năng phản ứng của thị trường có thể sẽ phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế của Mỹ và các thông tin từ ngân hàng trung ương. Trong môi trường này, điểm xoay tại 1.17229 là chỉ báo chính về sức khỏe thị trường. Nếu giá giao ngay giữ trên mức này và các đợt điều chỉnh vẫn nông, điều đó cho thấy thị trường sẵn sàng “trả tiền cho đợt tăng giá”, khiến các đợt giảm giá có nhiều khả năng được mua vào hơn.

Tuy nhiên, kỷ luật thực hiện vẫn là tối quan trọng. Các phá vỡ giả xung quanh các cạnh phạm vi và các số tròn (cụ thể là mức 1.17000) là phổ biến. Xác nhận – được định nghĩa là thời gian duy trì trên một mức hơn là chỉ một đột biến nhanh chóng – là cần thiết trước khi cam kết với các chiến lược phá vỡ.