USD/CHF: Khoảng cách chính sách giữa các thay đổi vĩ mô & biến động

Cặp USD/CHF hiện đang điều hướng một 'diễn biến khoảng cách chính sách' phức tạp, nơi sự sắp xếp vĩ mô có ảnh hưởng lớn hơn biến động sự kiện đơn lẻ. Kỳ vọng về Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ vẫn là yếu tố then chốt, với cặp tiền giao dịch quanh mức 0.77450 giữa các khoảng cách chính sách năng động và dòng chảy thanh khoản.

Khi chúng ta quan sát thị trường hiện tại, USD/CHF chịu ảnh hưởng sâu sắc bởi sự khác biệt trong kỳ vọng chính sách tiền tệ giữa Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ. 'Ống kính chênh lệch chính sách' này cho thấy dữ liệu kinh tế sắp tới và các thông báo của ngân hàng trung ương sẽ là tối quan trọng trong việc định hình quỹ đạo của cặp tiền. Hôm nay, giá USDCHF trực tiếp dao động ở mức 0.77450, phản ánh mức giảm nhẹ -0.05% với phạm vi hàng ngày là 42 pips.

Hiểu về động lực USD/CHF giữa các thay đổi vĩ mô

Luận điểm cốt lõi cho cặp tiền này xoay quanh diễn biến khoảng cách chính sách, nhấn mạnh rằng sự sắp xếp vĩ mô quan trọng hơn biến động sự kiện đơn lẻ tạm thời. Môi trường này đòi hỏi phải theo dõi chặt chẽ bức tranh kinh tế lớn hơn thay vì các tin tức riêng lẻ. Ví dụ, lợi suất ngắn hạn của Mỹ ở mức 3.598% và lợi suất 10 năm ở mức 4.086% được đặt cạnh kỳ vọng lãi suất của Thụy Sĩ đã tạo ra một khoảng cách chính sách đáng kể. Ngoài ra, chỉ số DXY rộng hơn, đang ở mức 97.670, cho thấy sự suy yếu nhẹ của USD, điều này có thể ảnh hưởng đến giá USD/CHF trực tiếp.

Các phiên giao dịch trong ngày đã cho thấy dòng chảy biến động. Giao dịch hai chiều diễn ra từ khi châu Á đóng cửa đến khi London mở cửa, với động lực ban đầu yếu dần cho đến khi thanh khoản từ châu Âu cung cấp một số ổn định. Điều này thường dẫn đến xác nhận chiến thuật sau khi các lần kiểm tra lại trở thành các điểm vào lệnh chất lượng cao hơn so với các điểm vào lệnh bốc đồng. Hôm nay, giá USD CHF đã thể hiện các vòng xoay quanh điểm giữa 0.77510, cho thấy một hành động cân bằng ngắn hạn giữa người mua và người bán trong vùng quyết định hiện tại từ 0.77100 đến 0.77800.

Các mức chính và kịch bản cho USD/CHF

Phân tích biểu đồ USD CHF trực tiếp tiết lộ các mức quan trọng mà các nhà giao dịch năng động đang theo dõi. Mức kháng cự nằm ở đỉnh trong ngày là 0.77720 (R1), trong khi hỗ trợ nằm ở đáy trong ngày là 0.77300 (S1). Điểm giữa, hoặc điểm cân bằng, chính xác là 0.77510. Các mức mục tiêu như 0.77200, 0.77400 và 0.77600 cũng được kỳ vọng sẽ thu hút hành động giá, có khả năng đóng vai trò là các điểm xoay tạm thời.

Chúng tôi đã phác thảo một số kịch bản:

• Trường hợp cơ bản (56%): Kỳ vọng các vòng xoay quanh 0.77510. Điều này ngụ ý giao dịch tại các ranh giới phạm vi, với xu hướng xác nhận ủng hộ sự chuyển giao phạm vi sang xu hướng. Sự vô hiệu hóa sẽ là một sự giữ vững bền vững bên ngoài vùng quyết định 0.77100 / 0.77800.
• Trường hợp mở rộng (23%): Một sự giữ vững rõ ràng vượt qua các mức kích hoạt như 0.77720 cho chiều tăng hoặc 0.77300 cho chiều giảm có thể dẫn đến sự tiếp tục theo xu hướng. Mục tiêu ban đầu sẽ là 0.77100, với khả năng mở rộng đến 0.76860.
• Trường hợp đảo chiều (21%): Một cú phá vỡ không thành công bên ngoài vùng quyết định, sau đó là mất đà thông qua điểm giữa, báo hiệu một sự đảo chiều về giá trị trung bình. Con đường này có khả năng sẽ khiến giá quay trở lại 0.77510, với rủi ro vượt quá giới hạn ngược lại.

Đối với các nhà giao dịch, việc theo dõi biểu đồ trực tiếp USD CHF cho những diễn biến này là điều cần thiết. Dữ liệu USD CHF thời gian thực sẽ rất quan trọng để xác nhận các đợt phá vỡ hoặc đảo chiều, làm nổi bật tầm quan trọng của việc thực hiện kịp thời.

Chiến thuật giao dịch và những điều cần theo dõi

Khi xem xét các ý tưởng giao dịch, các thiết lập như một cú phá vỡ tiếp nối có thể được kích hoạt bởi sự chấp nhận 15 phút tại 0.77300 theo hướng dòng chảy, nhắm mục tiêu 0.77100 sau đó là 0.76860. Ngoài ra, một sự đảo chiều về giá trị trung bình có thể xảy ra khi giá bị từ chối tại 0.77720 hoặc 0.77300 với sự phân kỳ động lượng, nhắm mục tiêu điểm giữa 0.77510.

Trong 24 giờ tới, các sự kiện quan trọng bao gồm khung thời gian thị trường lao động Mỹ vào lúc 13:30 giờ London / 08:30 giờ New York, có thể gây ra biến động đáng kể. Sự tiếp nối của lợi suất ngắn hạn so với chỉ số USD rộng hơn sẽ cho biết nhiều điều, vì sự phân kỳ thường làm giảm độ bền của xu hướng. Hơn nữa, các tín hiệu chênh lệch chính sách cụ thể cho cả USD và CHF, cùng với việc hết hạn quyền chọn và sự tắc nghẽn ở các mức mục tiêu, sẽ ảnh hưởng đến hành động giá xung quanh các mức mục tiêu gần đó.

Thực hiện hiệu quả đòi hỏi sự vô hiệu hóa nhanh chóng khi giá bị từ chối ở các mức biên. Vùng quyết định từ 0.77100 đến 0.77800 hoạt động như một bộ lọc thực tế cho việc thực hiện theo xu hướng so với phạm vi. Điều quan trọng là tỷ giá USD sang CHF trực tiếp phải duy trì ngoài vùng này để có một xu hướng rõ ràng hơn. Nếu dữ liệu và định giá lãi suất mâu thuẫn, cặp tiền có xu hướng quay trở lại cấu trúc trước đó của nó. Điều này nhấn mạnh lý do tại sao các diễn biến phải tiếp tục để bất kỳ xu hướng có ý nghĩa nào phát triển. Nếu diễn biến suy yếu, các điều kiện phạm vi sẽ tái lập nhanh chóng, đòi hỏi các chiến thuật ngắn hạn linh hoạt.

Trình tự thanh khoản là một biến số lớn khác. Các cú phá vỡ giả thường xảy ra trong quá trình chuyển đổi từ Châu Á sang Châu Âu, thường đảo chiều trong phiên New York. Các nhà giao dịch nên yêu cầu ít nhất một lần kiểm tra lại và giữ vững trước khi chuyển một động thái chiến thuật thành một biểu hiện định hướng. Xác nhận đa tài sản, nơi USD CHF trực tiếp di chuyển phù hợp với xu hướng USD rộng hơn và kỳ vọng lãi suất, sẽ tăng thêm sự tin tưởng. Ngược lại, các tín hiệu xung đột đòi hỏi một lập trường chiến thuật hơn, vì các mối tương quan có thể thoáng qua.

Cuối cùng, việc kiểm tra chế độ biến động là rất quan trọng. Trong các giai đoạn yên tĩnh hơn, sự đảo chiều về giá trị trung bình xung quanh các con số chiếm ưu thế, trong khi các giai đoạn mở rộng có thể dẫn đến các điểm vào lệnh tiếp tục rõ ràng hơn. Việc theo dõi hành vi phạm vi xung quanh 0.77720 và 0.77300 phân biệt nhiễu loạn với việc định giá lại cấu trúc. Đối với các cặp tiền tệ USD và CHF, sự truyền tải chính sách có thể không tuyến tính, vì một sự thay đổi nhỏ trong kỳ vọng lãi suất có thể tạo ra một sự điều chỉnh giao ngay lớn hơn nếu vị thế quá đông đúc. Biện pháp bảo vệ tốt nhất chống lại rủi ro vị thế vẫn là sự vô hiệu hóa rõ ràng và quy mô kỷ luật, đặc biệt khi các diễn biến là một chiều.