Chiến lược chỉ số GB100: Điều hướng mức Pivot 10,276.45

GB100 (FTSE 100) đang điều hướng một môi trường giao dịch phức tạp vào ngày 02 tháng 02 năm 2026, khi các nhà tham gia thị trường vật lộn với đồng Đô la Mỹ mạnh hơn, bắt đầu thắt chặt các điều kiện tài chính toàn cầu ở mức giới hạn. Với chỉ số tiền mặt được báo giá lần cuối ở mức 10,276.45, hành động giá hiện đang bị chi phối nhiều hơn bởi vị thế của tổ chức và động lực thanh khoản hơn là dữ liệu cơ bản rõ ràng.

Bối cảnh thị trường và sự phân kỳ proxy

Khi phiên giao dịch tại London diễn ra, chúng ta đã quan sát thấy một giai đoạn giảm rủi ro đáng kể trong quá trình chuyển giao từ Châu Á. Trong khi các ngành phòng thủ trong chỉ số blue-chip của Vương quốc Anh vẫn tương đối ổn định, tâm lý thị trường rộng hơn được phản ánh trong dữ liệu giá GB100 trực tiếp. Điều thú vị là, FTSE 100 Futures (Tháng 3 năm 2026) đang giao dịch ở mức 10,129.50, cho thấy mức chiết khấu đáng kể -1.55% so với mức tăng +0.52% của thị trường tiền mặt. Sự phân kỳ này cho thấy biểu đồ GB100 trực tiếp hiện là một chiến trường giữa người mua tiền mặt và các nhà phòng ngừa rủi ro dựa trên hợp đồng tương lai.

Các nhà giao dịch nên theo dõi biểu đồ GB100 trực tiếp để tìm dấu hiệu hội tụ. Trong môi trường biến động cao, các mức kỹ thuật thường cung cấp một bản đồ đáng tin cậy hơn so với các tiêu đề tin tức phản ứng. Nguồn cấp dữ liệu GB100 realtime cho thấy biến động đã ổn định sau một phạm vi rộng của phiên giao dịch buổi sáng tại London, tạo tiền đề cho một phiên giao dịch mở cửa tại New York xác định xu hướng.

Dải quyết định và các mức pivot kỹ thuật

Để thực hiện hôm nay, chúng tôi đang tập trung vào hai dải được tính toán chính. Dải bên trong nằm giữa 10,237.03 và 10,315.87. Trong khu vực này, trường hợp cơ bản vẫn là một phạm vi đảo chiều về trung bình. Tuy nhiên, một động thái hướng tới các giới hạn bên ngoài của tỷ giá GB100 trực tiếp (10,199.01 – 10,353.89) sẽ báo hiệu sự chuyển đổi sang một chế độ xu hướng.

Kịch bản tăng giá: Ổn định và đảo chiều về trung bình

Nếu chúng ta thấy một sự phục hồi mạnh mẽ trong hàng hóa hoặc sự suy yếu của động lực USD, chỉ số có thể kiểm tra mức kháng cự trên. Việc duy trì trên 10,315.87 cho phép các vị thế mua mục tiêu 10,353.89. Luôn yêu cầu kiểm tra lại các mức này trên biểu đồ ftse 100 trực tiếp, vì các lần chạm đầu tiên trong các phiên biến động thường được sử dụng để thanh lý thanh khoản chứ không phải là các đột phá thực sự.

Kịch bản giảm giá: Làn sóng giảm rủi ro thứ cấp

Ngược lại, nếu căng thẳng ký quỹ tiếp tục hoặc giá hàng hóa đối mặt với làn sóng bán tháo thứ hai, chỉ số có thể chấp nhận dưới mức 10,237.03. Trong kịch bản này, các nhà tham gia thị trường có thể sẽ nghiêng về mức sàn hỗ trợ 10,199.01. Giữ một biểu đồ ftse 100 mở để theo dõi các điểm dừng cấu trúc là rất quan trọng ở đây, vì việc tái nhập liên tục vào dải bên trong sẽ làm mất hiệu lực giả định xu hướng giảm.

Tích hợp vĩ mô và tài sản chéo

Cơ cấu ngành độc đáo của FTSE, với tỷ trọng lớn vào năng lượng và vật liệu, cung cấp một lớp đệm cụ thể nhưng cũng là một điểm dễ bị tổn thương trước việc giảm thiểu đòn bẩy hàng hóa. Điều này phản ánh các chủ đề đã thấy ở các thị trường châu Âu khác gần đây, chẳng hạn như Chiến lược Chỉ số EU50, nơi các mức pivot đang được thử nghiệm bởi các yếu tố vĩ mô tương tự. Hơn nữa, kiểm tra kháng cự GB100 từ đầu tuần này vẫn là một điểm tham chiếu lịch sử quan trọng cho việc khám phá giá hiện tại.

Quản lý rủi ro và thực thi

Vì giá ftse 100 hiện đang nhạy cảm với sự thay đổi thanh khoản, các nhà giao dịch nên xem xét giảm một nửa quy mô vị thế nếu phạm vi thực tế vượt quá kỳ vọng ATR. Sử dụng các điểm dừng cấu trúc thay vì các điểm dừng theo sau chặt chẽ để tránh bị "thanh lý" bởi biến động tạm thời. Hành động ftse 100 trực tiếp trong 24 giờ tới sẽ được xác định bởi việc liệu biến động có nén lại hay không; một sự nén lại sẽ mang lại kỳ vọng cao hơn cho các điểm vào pullback.

• Chiến lược Chỉ số GB100: Điều hướng mức Pivot 10,168 và Triển vọng Thứ Hai
• Chiến lược Chỉ số EU50: Điều hướng mức Pivot 5,972.45