Phân tích Chỉ số HK50: Thị trường Hồng Kông vào giai đoạn tích cực

Chỉ số HK50 (Hồng Kông) đã cho thấy sự thay đổi đáng kể trong phiên ngày 22 tháng 1, chuyển sang trạng thái tích cực cho phép mở lại các khoản đầu tư rủi ro trên toàn bộ thị trường Trung Quốc. Mặc dù động thái này chưa đạt đến mức hưng phấn rõ rệt, nhưng đặc điểm 'khuếch đại cảm xúc' của beta Hồng Kông đang bắt đầu thúc đẩy các biến động lớn trong ngày khi tâm lý chấp nhận rủi ro toàn cầu ổn định.

Bối cảnh thị trường và các yếu tố truyền dẫn

Động lực chính cho các tài sản rủi ro ngoài Mỹ trong phiên này là sự suy yếu của đồng USD, với chỉ số UUP giảm 0.48%. Sự mất giá tiền tệ này đã tạo ra không gian cần thiết để các chỉ số có beta cao như HK50 tìm được chỗ đứng. Trong môi trường này, cấu trúc vi mô thị trường cho thấy việc chấp nhận mức giá — thay vì đếm tin tức — vẫn là chỉ số đáng tin cậy nhất về sự bền vững của xu hướng.

Biểu đồ phiên giao dịch và Dòng thanh khoản

• Đóng cửa phiên Á & Mở cửa phiên London: Phiên giao dịch bắt đầu với tâm lý thận trọng 'chờ đợi châu Âu'. Mức độ tham gia cao hơn chỉ xuất hiện khi chênh lệch giá thu hẹp, cho thấy sự ưu tiên cho các động thái được hỗ trợ bởi thanh khoản.
• Buổi sáng London: Thanh khoản châu Âu đã xác nhận động thái sớm, với việc các đợt giảm giá liên tục được mua vào trong khi những người tham gia thị trường vẫn tôn trọng các mức kháng cự đã thiết lập.
• Phiên New York: Phiên mở cửa New York đóng vai trò là người gác cổng cuối cùng, biến động thái trong ngày thành một xu hướng bền vững khi chất lượng thực hiện được cải thiện và giao dịch trở nên minh bạch hơn.

Khuôn khổ kỹ thuật và các mức xoay

Cấu trúc kỹ thuật cho HK50 (được theo dõi thông qua chỉ số EWH) cho thấy một phạm vi thắt chặt với các dải vô hiệu rõ ràng. Các nhà giao dịch hiện đang chú ý mức 22.72 USD (+0.53%) khi chỉ số dao động giữa mức thấp 22.64 và mức cao 22.73.

Các mức giá quan trọng cần theo dõi:

• Kháng cự tức thời: 22.73, tiếp theo là ngưỡng tâm lý 22.80.
• Hỗ trợ quan trọng: 22.70 (điểm xoay) sau đó là 22.64.
• Vùng vô hiệu: Giao dịch bền vững trên 22.78 hoặc dưới 22.59 sẽ báo hiệu một sự lệch khỏi chế độ dao động hiện tại.

Các kịch bản có thể xảy ra

Trường hợp cơ sở (xác suất 54%) dự đoán chỉ số sẽ duy trì phạm vi hiện tại và tăng nhẹ, với điều kiện biến động vẫn thấp. Một sự bứt phá tăng giá (xác suất 17%) đòi hỏi phải vượt qua mức 22.73 để nhắm mục tiêu 22.78. Ngược lại, một sự phá vỡ giảm giá (xác suất 29%) dưới 22.64 có thể dẫn đến một động thái nhanh chóng về phía 22.59.

Chiến lược giao dịch và thiết lập

Mua khi điều chỉnh (Pullback Long)

Đối với các nhà giao dịch muốn tận dụng chế độ tích cực, điểm vào lệnh mua khi điều chỉnh gần 22.70 mang lại rủi ro được quản lý. Cắt lỗ nên đặt tại 22.59 với mục tiêu chính tại 22.73 và mục tiêu thứ cấp tại 22.78 trong khoảng thời gian 1-3 ngày.

Xác nhận bứt phá (Breakout Confirmation)

Ngoài ra, một điểm vào lệnh xác nhận tại 22.74 (trên mức kháng cự 22.73) nhằm mục đích nắm bắt đà tăng về phía 22.83 và 22.93, với một điểm dừng bảo vệ được đặt tại 22.65.