Chỉ số IT40 điều hướng 40,024 giữa suy yếu công nghệ & xung lực dầu

Chỉ số Italy 40, được đại diện bởi FTSE MIB, hiện đang giao dịch quanh điểm xoay quan trọng 40,024.55, phản ánh một thị trường đang vật lộn với các tín hiệu vĩ mô mâu thuẫn. Một sự thay đổi đáng chú ý trong tâm lý rủi ro trên các thị trường châu Âu, được nhấn mạnh bởi sự suy yếu của ngành công nghệ, đang thúc đẩy động lực trong ngày, ngay cả khi giá dầu thô tăng mạnh đang làm dấy lên những lo ngại mới về lạm phát.

Tổng quan thị trường Chỉ số Italy 40 hiện tại

Tính đến ngày 11 tháng 2 năm 2026, chỉ số tiền mặt chính, FTSE MIB, nằm ở mức 40,024.55 điểm, đã trải qua sự sụt giảm 0.64% (-259.49 điểm) trong phạm vi giao dịch trong ngày từ 39,848.89 đến 40,363.75. Chỉ số IT40 CFD, đóng vai trò là một đại diện có thể giao dịch, cho thấy một tâm lý tương tự, lần cuối được ghi nhận ở mức 39,991, giảm 0.71% (-285.00 điểm) với phạm vi từ 39,787 đến 40,449. Điều này cho thấy một lập trường thận trọng nhất quán giữa các nhà giao dịch. thị trường cũng đang đối mặt với việc định giá lại do lãi suất và tác động của dầu, phản ánh tâm lý chung của châu Âu.

Các yếu tố vĩ mô và biến động

Môi trường vĩ mô rộng lớn hơn đóng một vai trò quan trọng trong việc định hướng các chuyển động của IT40. Chỉ số Dollar đã tăng 0.64% lên 97.515, báo hiệu một đồng đô la mạnh hơn có xu hướng thắt chặt các điều kiện tài chính toàn cầu. Trong khi đó, giá dầu thô (WTI ở mức 64.79, Brent ở mức 69.04) đang cho thấy đà tăng mạnh, cả hai đều tăng hơn 2%. Sức mạnh của dầu này đang đóng vai trò là một chất xúc tác vĩ mô nhỏ, định hình các chỉ số nặng về năng lượng và tái hiện độ nhạy cảm lạm phát vào câu chuyện, điều này có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất trong tương lai. Vàng, Bạc và Đồng cũng đang có những chuyển động đa dạng, với Đồng tăng đáng kể hơn 3.5%.

Chỉ số biến động Cboe (VIX) ở mức 16.99 (tăng 2.10%) cho thấy sự biến động, mặc dù không cực đoan, tạo ra một 'cảm giác hai chiều' trên thị trường. Kịch bản này phù hợp với vị thế cuối chu kỳ và có thể dẫn đến các đảo chiều mạnh hơn nếu nhu cầu phòng ngừa rủi ro tiêu tan. VIX tăng, ngay cả với những biến động giá nhỏ, thường cho thấy nhu cầu phòng ngừa rủi ro, điều này có thể ổn định thị trường trong ngắn hạn nhưng cũng báo trước những thay đổi rõ rệt hơn. Buổi sáng châu Âu đã chứng kiến một giai đoạn giảm rủi ro, chứ không phải là sự sụp đổ hoàn toàn, nơi các đợt tăng giá đang bị bán tháo thay vì duy trì.

Các mức quan trọng và vùng quyết định

Đối với Chỉ số Italy 40 (FTSE MIB), điểm xoay được đặt vững chắc ở mức 40,024.55. Hiểu rõ các mức này là rất quan trọng để điều hướng các cơ hội giao dịch chiến thuật:

• Mức kháng cự trên: 40,204.75
• Mức hỗ trợ dưới: 39,844.35
• Phá vỡ trên: 40,384.95
• Phá vỡ dưới: 39,664.15
• Vùng kéo dài: 40,565.15 / 39,483.95

Giao dịch trong 'vùng bảo vệ' cho thấy một phương pháp giao dịch theo biên độ, nơi việc loại bỏ động lượng ở các cạnh có thể mang lại lợi nhuận. Tuy nhiên, một động thái vượt ra ngoài 'các mức phá vỡ' báo hiệu một sự thay đổi chế độ tiềm năng đòi hỏi sự chấp nhận, không chỉ là một chạm thoáng qua. Việc tiếp tục vào 'vùng kéo dài' trở nên ít có khả năng hơn trừ khi các yếu tố vĩ mô mạnh hơn, chẳng hạn như sự điều chỉnh của USD, lãi suất và các xu hướng năng lượng, xác nhận động thái này. Phản ứng giá trực tiếp của IT40 với các mức này là tối quan trọng.

Sự truyền tải đa tài sản

Sự tương tác của các lớp tài sản khác nhau là đặc biệt quan trọng. Trong khi sức mạnh của dầu có thể hỗ trợ các thành phần ngành năng lượng của chỉ số, nó đồng thời làm dấy lên những lo ngại về lạm phát, có khả năng hạn chế thời gian và thúc đẩy lợi suất cao hơn. Sự tăng giá của Đồng, mặc dù thường được coi là thuận chu kỳ, cũng có thể phản ánh sự hạn chế về nguồn cung hơn là chỉ nhu cầu mạnh mẽ, cho thấy nó nên được xem là hỗ trợ nhưng không phải là yếu tố quyết định. Ảnh hưởng đa tài sản rõ ràng nhất ngày nay là sự kết hợp của đồng đô la Mỹ mạnh hơn (thắt chặt các điều kiện tài chính) và giá dầu cao hơn (định hình lại sự dẫn dắt của ngành trong chỉ số). Điều này củng cố nhu cầu theo dõi chuyển động giá trực tiếp của Italia 40 cùng với các yếu tố bên ngoài này.

Các kịch bản và thiết lập giao dịch

Trường hợp cơ bản (Xác suất 60%): Hồi quy về trung bình với sự tôn trọng điểm xoay
Kịch bản này dự kiến chỉ số sẽ tôn trọng điểm xoay 40,024.55. Lãi suất ổn định và biến động được kiềm chế có thể dẫn đến sự luân chuyển giữa 39,844.35 và 40,204.75. Các giao dịch duy trì vượt quá mức phá vỡ 39,664.15 hoặc 40,384.95 sẽ làm mất hiệu lực quan điểm này.

Mở rộng Rủi ro tăng (Xác suất 20%): Xu hướng đi theo sự chấp nhận trên mức kháng cự
Nếu lợi suất giảm và thời gian nắm giữ có lực mua, hãy kỳ vọng biểu đồ trực tiếp IT40 sẽ giữ trên 40,204.75, thách thức 40,384.95. Một sự mở rộng về phía 40,565.15 là có thể với sự cải thiện về độ rộng thị trường. Việc không giữ được trên 40,024.55 sau một nỗ lực phá vỡ ban đầu sẽ làm mất hiệu lực triển vọng này.

Đảo chiều Rủi ro giảm (Xác suất 20%): Đợt tăng không thành công vào các vùng thanh khoản
Một cú sốc cụ thể của ngành có thể làm rộng sự phân tán, kéo chỉ số xuống. Mất 39,844.35 sẽ dẫn đến sự luân chuyển vào 39,664.15, với mức cực đoan gần 39,483.95. Một sự phục hồi nhanh chóng của điểm xoay và sự chấp nhận trên 40,204.75 sẽ làm mất hiệu lực kịch bản này.

Các yếu tố cân nhắc giao dịch chiến thuật

• Đảo chiều phá vỡ thất bại (trong ngày): Cân nhắc vào lệnh gần 40,384.95 sau khi hành động giá chậm lại. Đặt dừng lỗ ở 40,565.15 với các mục tiêu ở 40,024.55 và 39,844.35. Cẩn thận với các đảo chiều xung lực hàng hóa đột ngột.
• Phá vỡ và kiểm tra lại (trong ngày): Tìm kiếm điểm vào lệnh quanh 39,844.35 sau khi giá đã củng cố. Dừng lỗ ở 40,024.55, nhắm mục tiêu 39,664.15 và 39,483.95. Một kiểm tra lại mạnh mẽ lần thứ hai ngược lại với động thái ban đầu có thể cung cấp xác nhận.
• Giao dịch theo biên độ (1–2 tuần): Vào lệnh gần 39,844.35, với dừng lỗ ở 39,664.15 và các mục tiêu ở 40,024.55 và 40,204.75. Các cú sốc tin tức vĩ mô là rủi ro chính ở đây.

Dữ liệu thời gian thực của Chỉ số Italy 40 nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi cách chỉ số tương tác với điểm xoay của nó. Kiểm tra cấu trúc cho thấy trên 40,024.55, các đợt giảm giá là cơ hội mua chiến thuật vào 40,204.75. Ngược lại, dưới điểm xoay này, các đợt tăng giá có khả năng bị bán tháo cho đến khi giá chứng minh điều ngược lại. Các nhà giao dịch cũng nên lưu ý rằng VIX tăng cho thấy nhu cầu phòng ngừa rủi ro, mặc dù mang lại sự ổn định ngắn hạn, có thể dẫn đến các đảo chiều mạnh hơn nếu nhu cầu đó giảm đi. Hơn nữa, nếu IT40 không thể mở rộng ngay cả với các yếu tố vĩ mô hỗ trợ, nguồn cung có thể tập trung ở vùng 40,204.75 đến 40,384.95, cho thấy sự kiên nhẫn là chìa khóa và việc đuổi theo các đợt tăng giá có thể hoạt động kém hiệu quả. Tỷ giá trực tiếp Italy sang Euro cũng sẽ là một yếu tố cần theo dõi cho động lực rộng hơn của Khu vực đồng euro.

Điều gì cần theo dõi tiếp theo

Trong 24 giờ tới, hãy theo dõi chế độ biến động, đặc biệt nếu VIX vẫn ở mức cao, đòi hỏi sự xác nhận lớn hơn cho các tín hiệu theo xu hướng. Các phiên chuyển giao, đặc biệt là đóng cửa London và thanh khoản ban đầu của New York, sẽ rất quan trọng. Các tin tức về năng lượng, đặc biệt là những tin tức liên quan đến rủi ro trung đông và tác động thứ cấp của chúng đối với độ nhạy lạm phát, là chìa khóa. Đối với riêng Italy, hãy chú ý đến lãi suất và độ nhạy cảm chênh lệch, đặc biệt liên quan đến các ngân hàng và rủi ro chủ quyền. Cuối cùng, hãy kiểm tra chéo chân EUR để tìm kiếm khả năng tràn vào các cổ phiếu địa phương và thay đổi nhu cầu phòng ngừa rủi ro để có cái nhìn toàn diện về Chỉ số FTSE MIB.