Chiến lược chỉ số IT40: FTSE MIB và sự thắt chặt do USD

Chỉ số IT40 hiện đang điều hướng một bối cảnh phức tạp khi FTSE MIB phản ứng với đồng Đô la Mỹ mạnh hơn, điều này đang thắt chặt các điều kiện tài chính toàn cầu ở mức giới hạn. Thay vì được thúc đẩy bởi các tin tức nội địa cụ thể, biến động giá hiện tại chủ yếu do dòng tiền dẫn dắt, với việc điều chỉnh ngân sách rủi ro giữa các bàn giao dịch tổ chức quyết định hướng đi.

Chế độ thị trường và Động lực phiên giao dịch

Sau khi thị trường Châu Á đóng cửa và trong suốt phiên mở cửa tại London, chúng tôi đã quan sát thấy một xung lực điều chỉnh vị thế rõ ràng. Mặc dù đợt bán ra ban đầu đã gặp phải sự mua lại chiến thuật gần thời điểm mở cửa tiền mặt ở Châu Âu, giá IT40 trực tiếp vẫn nhạy cảm với các đợt thanh lý tài sản tổng thể rộng hơn. Các nhà giao dịch nên theo dõi biểu đồ IT40 trực tiếp trong 60 phút đầu tiên của phiên New York để xem liệu giá mở cửa tiền mặt có xác nhận quỹ đạo hợp đồng tương lai hiện tại hay không, hoặc liệu chúng ta có thấy sự giảm dần của biến động qua đêm. Hiện tại, biểu đồ trực tiếp IT40 cho thấy chỉ số đang cố gắng ổn định sau biến động đầu giờ sáng.

Cơ chế truyền dẫn chi phối ngày nay là thông qua nhóm hàng hóa và chân USD. Khi giá kim loại và năng lượng giảm giá, beta của chỉ số chứng khoán tự nhiên kế thừa biến động này. Môi trường này khiến việc theo dõi dữ liệu IT40 thời gian thực trở nên quan trọng để xác định sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư trước khi chúng biểu hiện thành các đợt phá vỡ cấu trúc.

Các dải quyết định và Mức kỹ thuật

Các dải quyết định được tính toán của chúng tôi cho các điểm tiền mặt của FTSE MIB cung cấp một lộ trình rõ ràng cho phiên giao dịch. Tỷ giá IT40 trực tiếp hiện đang dao động trong dải nội bộ của nó từ 45.654,66 – 46.062,34. Trong phạm vi này, chúng tôi giả định một chế độ hồi quy về giá trị trung bình trừ khi giá thiết lập sự chấp nhận bên ngoài các mức này trong hơn 30 đến 60 phút.

Các kịch bản tăng và giảm giá

Trong kịch bản tích cực, việc giữ vững trên mức 46.062,34 sẽ báo hiệu cơ hội mua các đợt giảm giá với mục tiêu mở rộng về phía dải bên ngoài tại 46.258,90. Ngược lại, nếu chỉ số giữ dưới 45.654,66, chiến lược chuyển sang bán các đợt tăng giá cho đến khi giá chấp nhận lại bên trong dải. Biểu đồ trực tiếp của Italy 40 cho thấy cần có sự xác nhận về độ rộng cho bất kỳ sự đột phá tăng giá nào để tránh bị mắc kẹt trong tình trạng thiếu thanh khoản.

Từ góc độ vĩ mô, giá Italy 40 đang bị ảnh hưởng bởi lãi suất tăng, đóng vai trò là một mỏ neo tỷ lệ chiết khấu cho các khoản tiếp xúc có beta cao và thời gian dài. Mối quan hệ này thường khiến biểu đồ Italy 40 chao đảo khi các câu chuyện “diều hâu” trở nên phổ biến trên thị trường thu nhập cố định. Để có cái nhìn rộng hơn về hành vi vốn chủ sở hữu châu Âu, các nhà giao dịch có thể xem xét Chiến lược IT40: Định vị điểm xoay 48.132 cho phiên mở cửa thứ Hai để hiểu những thay đổi gần đây trong cấu trúc kỹ thuật.

Các kịch bản xác suất và Quản lý rủi ro

Trường hợp cơ sở của chúng tôi, được gán xác suất 60%, dự đoán các phạm vi rộng nhưng được kiểm soát khi hành động Italy 40 trực tiếp ổn định sau khi thanh lý hàng hóa. Một sự mở rộng “risk-on” tích cực hơn (22%) sẽ đòi hỏi một cú nảy mạnh của hàng hóa hoặc một xung lực USD mềm hơn để đẩy chỉ số vượt qua đỉnh của dải nội bộ.

Tuy nhiên, có 18% rủi ro xảy ra làn sóng giảm rủi ro thứ hai nếu căng thẳng ký quỹ hoặc tình trạng giảm giá hàng hóa vẫn tiếp diễn. Trong sự thay đổi chế độ như vậy, khả năng sống sót là ưu tiên hàng đầu. Biến động đầu tiên thường ồn ào; những người tham gia tinh vi thường chờ đợi biến động thứ hai khi thanh khoản IT40 trực tiếp trở lại bình thường. Các chỉ số liên quan trong khu vực đang đối mặt với những áp lực tương tự, như được trình bày chi tiết trong Chiến lược chỉ số EU50: Định hướng các mức Pivot 5.972,45.

• Chiến lược điểm xoay IT40 FTSE Italia 48.132
• Chỉ số EU50: Tác động giảm giá hàng hóa
• Chỉ số FR40: CAC 40 và việc giảm đòn bẩy hàng hóa