Phân tích Japan 225 (JP225): Giao dịch vùng pivot 39.200

Chỉ số Japan 225 (Nikkei 225) đã thể hiện sự phục hồi đáng kể trong phiên giao dịch ngày 4 tháng 2, tăng +0,85% và đóng cửa gần mức 39.238,88. Mặc dù chỉ số tiền mặt cho thấy sức mạnh, nhưng chế độ thị trường hiện tại vẫn chịu ảnh hưởng nặng nề bởi độ nhạy của JPY và biến động lãi suất trong nước, khiến beta vốn chủ sở hữu mang tính phi tuyến tính rõ rệt.

Tóm tắt phiên: Cổng vĩ mô và thăm dò thanh khoản

Hành động giá JP225 trực tiếp được đặc trưng bởi sự leo dốc ổn định từ mức mở cửa 39.104,60, cuối cùng tạo ra một phạm vi trong ngày giữa 39.006,83 và 39.308,21. Trong giai đoạn cuối phiên Á trước khi mở cửa phiên Luân Đôn, biểu đồ JP225 trực tiếp phản ánh một thị trường định giá rủi ro thông qua lăng kính thanh khoản thay vì các tiêu đề cụ thể. Các nhà giao dịch nên lưu ý rằng biểu đồ trực tiếp JP225 thường trải qua những xung lực đáng kể nhất trong phiên giao dịch Luân Đôn, nơi dòng tiền và cơ sở hợp đồng tương lai quyết định xu hướng thứ cấp.

Khi phiên giao dịch chuyển sang buổi sáng New York, trọng tâm đã chuyển sang thời hạn toàn cầu và điều kiện thanh khoản USD. Trong môi trường này, dữ liệu JP225 thời gian thực cho thấy tỷ lệ tín hiệu trên nhiễu bị chi phối bởi cổng lịch vĩ mô. Điều này ưu tiên một cuốn sách hướng dẫn kỹ thuật, trong đó các mức giá cụ thể được ưu tiên hơn câu chuyện tức thời.

Các mức kỹ thuật chính: Vùng Pivot 39.200

Điểm neo giữa cho cấu trúc ngày hôm nay nằm ở vùng pivot 39.200. Chúng tôi định nghĩa dải quyết định rộng hơn giữa 39.000 và 39.400. Sự chấp nhận bền vững bên ngoài dải này sẽ báo hiệu sự thay đổi trong chế độ trong ngày. Tỷ giá JP225 trực tiếp hiện đang đối mặt với mức kháng cự ngay lập tức tại 39.308,21, với mục tiêu tăng thứ cấp tại 39.473,97. Ngược lại, mức hỗ trợ được thiết lập vững chắc tại 39.006,83, tiếp theo là mức sàn cấu trúc sâu hơn tại 38.841,07.

Các nhà giao dịch theo dõi biểu đồ trực tiếp Nikkei nên cảnh giác với các “phá vỡ đầu tiên”, thường được sử dụng làm thăm dò thanh khoản. Xác nhận thực sự của một sự mở rộng xu hướng đòi hỏi phải giữ vững và tăng tốc trở lại, chứ không chỉ là một lần in ban đầu trên mức kháng cự. Hơn nữa, giá Nikkei thường tuân theo các kênh truyền dẫn tương tự như các chỉ số chính khác, trong đó sức mạnh của USD và lợi suất ngắn hạn tăng thường có xu hướng hạn chế khẩu vị rủi ro.

Chiến lược thực thi và cấu trúc vi mô thị trường

Hầu hết các phá vỡ giả trên biểu đồ Nikkei xảy ra trong quá trình chuyển giao giữa các khu vực. Một động thái bền vững thường cho thấy “sự chấp nhận”: giá giữ vững bên ngoài dải quyết định trong nhiều vòng xoay với các đợt điều chỉnh nông. Nếu giá Nikkei trực tiếp nhanh chóng quay trở lại dải với khối lượng thấp, thì đó nên được coi là một cuộc săn stop chứ không phải là một sự phá vỡ.

Khi chỉ số gần các mức cực trị cục bộ, rủi ro của việc thanh lý vị thế thường lớn hơn việc điều chỉnh giá cơ bản. Chúng tôi đang theo dõi sự bất đối xứng: các đợt điều chỉnh nông được chào mua lại mạnh mẽ ngụ ý nhu cầu cơ bản mạnh mẽ. Tuy nhiên, nếu các đợt tăng giá không giữ được mức giữa 39.200, điều đó cho thấy nguồn cung đáng kể trên cao.

Các kịch bản trọng số khả năng

• Trường hợp cơ bản (63%): Một sự chuyển đổi từ phạm vi sang xu hướng nếu giá giữ trên 39.400, nhắm mục tiêu 39.473,97.
• Đảo chiều rủi ro giảm (22%): Việc không giữ được 39.200 dẫn đến việc kiểm tra lại 39.006,83 và có thể là 38.841,07.
• Mở rộng tăng (15%): Một sự phá vỡ rõ ràng trên 39.308,21 với sự tiếp nối hướng tới nguồn cung cấp số tròn.

Về mặt thực thi chiến thuật, hãy coi các số tròn là nam châm thanh khoản và cân nhắc chốt lời một phần ở các mức này. Với sự biến động hiện tại, việc giảm quy mô vị thế trong các đợt mở rộng phạm vi cuối phiên được khuyến nghị để giảm thiểu “thuế” đối với các điểm dừng chặt chẽ.

• Phân tích Hong Kong 50: HK50 kiểm tra Pivot 24.000 giữa rủi ro Trung Quốc