Phân tích Shanghai Composite: Đại diện ASHR kiểm tra ngưỡng kháng cự 33.70

Đại diện cổ phiếu A của Trung Quốc tại Thượng Hải (ASHR) hiện đang điều hướng một vùng quyết định đầy cam go khi phiên giao dịch buổi sáng tại Luân Đôn làm rõ hướng đi. Với hành động giá tôn trọng các mức cấu trúc quan trọng, các nhà giao dịch đang theo dõi ngưỡng kháng cự 33.70 để tìm kiếm dấu hiệu của một xu hướng kéo dài bền vững trong bối cảnh biến động thấp hơn và đồng đô la Mỹ suy yếu.

Bối cảnh thị trường: Điều kiện tài chính được nới lỏng

Động lực chính cho phiên giao dịch hiện tại là sự kết hợp tích cực của các điều kiện tài chính toàn cầu. Đồng USD yếu hơn (UUP -0.50%) hiện đang nới lỏng sự thắt chặt biên tế trong hoạt động tài trợ toàn cầu, trong khi sự sụt giảm của biến động ngụ ý (VIXY -2.23%) đang làm giảm gánh nặng phòng ngừa rủi ro đối với rủi ro vốn chủ sở hữu. Môi trường này thường có lợi cho một hồ sơ lợi suất tốt hơn cho các tài sản beta không phải của Mỹ, miễn là thị trường có thể chứng minh sự chấp nhận trên các vùng kháng cự đã thiết lập.

Khung thực hiện: Giao dịch tại các cạnh

Hành vi thị trường trong thời điểm mở cửa phiên London cho thấy cấu trúc đang được hưởng lợi trong khi các giao dịch "nhiễu" trong phạm vi giữa đang bị trừng phạt. Quy tắc vận hành cho phiên giao dịch là tránh đuổi theo giữa và thay vào đó ưu tiên các điểm vào lệnh ở các cạnh của vùng quyết định. Lần phá vỡ đầu tiên của các cấp độ này nên được coi là thông tin, trong khi việc kiểm định lại sau đó đóng vai trò là sự xác nhận cần thiết cho việc định vị.

Các mức chính và vùng quyết định

Bản đồ chiến thuật cho đại diện Thượng Hải được neo bởi hai mức quan trọng:

• Ngưỡng kháng cự (33.70): Sự chấp nhận rõ ràng trên mức này sẽ biến vùng quyết định thành một xu hướng, mở ra phạm vi hướng tới 33.80.
• Hỗ trợ xoay (33.60): Việc phá vỡ và giữ dưới sàn này sẽ mở lại các kịch bản phòng thủ với mục tiêu 33.50.

Các kịch bản có trọng số xác suất

Trong suốt phiên giao dịch, ba kết quả chính đang được theo dõi:

1. Trường hợp cơ bản (59%): Đà tăng ổn định khi biến động vẫn được duy trì. Kịch bản này vẫn hợp lệ trừ khi giá giữ dưới 33.60.
2. Mở rộng xu hướng (21%): Một sự đột phá trên 33.70 được giữ vững, báo hiệu nhu cầu bền vững. Sự thất bại nhanh chóng trở lại trong vùng sẽ làm mất hiệu lực động thái.
3. Hồi quy về giá trị trung bình (20%): Sự tăng vọt của biến động buộc phải rút lui vào vùng. Việc giành lại và giữ trên 33.70 sẽ phủ nhận sự thay đổi giảm giá này.

Ngân sách rủi ro và biến động

Trong khi chế độ bình tĩnh hiện tại có thể cám dỗ các nhà giao dịch tăng quy mô vị thế, cách tiếp cận chuyên nghiệp vẫn là mở rộng theo hai bước. Bắt đầu các vị thế nhỏ về cấu trúc và chỉ thêm vào sau khi chấp nhận sẽ giảm thiểu rủi ro phá vỡ giả. Nếu thị trường giảm xuống dưới mức xoay 33.60, các nhà giao dịch nên nhanh chóng giảm mức độ phơi nhiễm tổng thể và chuyển sang lập trường phòng thủ mang tính chiến thuật.

Hơn nữa, kỷ luật khoảng cách là tối quan trọng. Một khoảng cách được giữ vững trong 30 phút đầu tiên của phiên mở cửa New York là một tín hiệu chế độ; một khoảng cách thoái lui ngay lập tức thường phản ánh vị thế tạm thời trước thanh khoản hơn là nhu cầu cấu trúc.

• Phân tích Shanghai Composite: Đại diện ASHR kiểm tra kháng cự 33.77
• Phân tích quặng sắt: Triển vọng về tính đàn hồi của người mua và xu hướng tái tích trữ