Chiến lược Shanghai Composite: Điều hướng 4.015 giữa áp lực hàng hóa

Chỉ số Shanghai Composite đang trải qua một đợt định giá lại đáng kể khi các thị trường toàn cầu phản ứng với sự sụt giảm hàng hóa rộng khắp, gây áp lực lên các ngành kinh tế chu kỳ và beta thị trường mới nổi. Với chỉ số hiện đang giao dịch gần 4,015.75, trọng tâm đã chuyển sang cách các bảng cân đối kế toán liên quan đến cơ sở hạ tầng và năng lượng xử lý sự tăng đột biến về biến động này.

Tổng quan thị trường: Định giá lại chi phí vốn

Theo băng ghi phiên giao dịch mới nhất, chỉ số Shanghai đang đối mặt với mức giảm -2.48%, bị kẹt giữa mức cao nhất trong ngày là 4,103.41 và mức thấp nhất gần 4,013.66. Diễn biến này phần lớn phản ánh môi trường vĩ mô toàn cầu nơi các nhà đầu tư đang thoái vốn khỏi các vị thế kim loại và năng lượng. Vì dữ liệu SSEC thời gian thực cho thấy phản ứng rõ ràng với việc rút thanh khoản bên ngoài, các nhà giao dịch phải theo dõi biểu đồ SSEC trực tiếp để tìm dấu hiệu ổn định hoặc tiếp tục bán tháo.

Xác định các ban quyết định giao dịch

Đối với phiên hiện tại, cấu trúc kỹ thuật được xác định bởi các ban quyết định bên trong và bên ngoài cụ thể. Biểu đồ SSEC trực tiếp cho thấy một ban bên trong nằm giữa 3,990.62 và 4,040.88. Trong phạm vi này, chúng tôi giả định một hồ sơ đảo chiều trung bình trừ khi giá có thể duy trì đà tăng bên ngoài các mức này trong hơn 60 phút. Ranh giới bên ngoài, xác định chế độ xu hướng, nằm giữa 3,966.39 và 4,065.11. Để quản lý rủi ro hiệu quả, việc quan sát giá SSEC trực tiếp ở các cạnh này là rất quan trọng để xác định xem một đợt bứt phá có hợp lệ hay chỉ là một đợt săn lùng thanh khoản.

Động lực vĩ mô và truyền tải đa tài sản

Cơ chế truyền tải chủ đạo trong thị trường ngày nay là sự tương tác giữa hàng hóa và chân USD. Khi giá năng lượng toàn cầu đối mặt với áp lực giảm, giá Shanghai Composite có xu hướng thừa hưởng sự biến động đó bất kể dữ liệu kinh tế trong nước. Lãi suất cao hơn trên toàn cầu cũng đang điều chỉnh tỷ lệ chiết khấu cho cổ phiếu, khiến các tài sản có beta cao đặc biệt dễ bị tổn thương. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp theo dõi tỷ giá SSEC trực tiếp nên lưu ý rằng việc nén biến động sau khi mở cửa thị trường New York thường ủng hộ các điểm vào kéo lùi hơn là theo đuổi các đợt bứt phá bốc đồng.

Tâm lý này được lặp lại ở các khu vực khác đang trải qua các áp lực tương tự. Ví dụ, Chỉ số SAALL cũng đang điều hướng các tác động sụt giảm hàng hóa, cho thấy mức độ rộng lớn của xu hướng giảm đòn bẩy toàn cầu này. Tương tự, chiến lược pivot 4.138 của Shanghai Composite từ đầu tuần này cung cấp bối cảnh về tốc độ các mức kháng cự đã dịch chuyển xuống thấp hơn.

Các kịch bản có trọng số xác suất

Trường hợp cơ sở của chúng tôi, với xác suất 55%, cho thấy các phạm vi rộng nhưng được kiểm soát. Trong kịch bản này, biểu đồ shanghai trực tiếp sẽ cho thấy sự xoay vòng bên trong ban bên trong khi thanh lý hàng hóa chậm lại. Đối với những người xem giá shanghai, một đẩy qua 4,040.88 về phía mức 4,065.11 sẽ cần thiết để báo hiệu một sự mở rộng chấp nhận rủi ro. Ngược lại, nếu chúng ta thấy một làn sóng giảm rủi ro thứ hai, biểu đồ shanghai có khả năng sẽ chấp nhận dưới 3,990.62, mở ra cánh cửa cho việc kiểm tra 3,966.39.

Thực thi chiến thuật và kiểm soát rủi ro

Về mặt chiến thuật, giao dịch shanghai trực tiếp đòi hỏi sự kiên nhẫn. Lợi thế rõ ràng nhất hiện nay nằm ở việc chờ đợi sự chấp nhận giá bên ngoài các ban bên trong, sau đó là một đợt kiểm tra lại thành công. Nếu không có sự xác nhận như vậy, các nhà giao dịch thường thấy mình phải trả phí chênh lệch trong “chế độ khám phá”, nơi các điểm dừng dễ bị săn lùng. Do tính chất phạm vi rộng của phiên hiện tại, các điểm dừng đặt quá gần với hành động biểu đồ SSEC trực tiếp có thể dễ bị tổn thương. Các điểm dừng cấu trúc bên ngoài các cạnh ban bên ngoài vẫn là cách tiếp cận mạnh mẽ nhất để bảo vệ vốn trong những cú sốc do hàng hóa gây ra này.

Khi chúng ta nhìn về 24 giờ tới, sự ổn định của thị trường năng lượng và kim loại sẽ là chất xúc tác chính. Nếu các tài sản này tìm thấy một điểm sàn, Chỉ số Shanghai Composite có thể tăng vọt khá nhanh. Các nhà đầu tư cũng nên theo dõi cách các nhà đầu tư lớn khác của châu Á phản ứng, chẳng hạn như việc đặt lại biến động của JP225 Nikkei, cung cấp một cái nhìn so sánh về tâm lý rủi ro khu vực.

• Chiến lược Chỉ số Shanghai Composite: Điều hướng điểm Pivot 4.138
• Chiến lược Chỉ số SAALL: Điều hướng mức 94.683 giữa căng thẳng hàng hóa
• Chiến lược Chỉ số JP225: Nikkei 225 Điều hướng Đặt lại Biến động