Chỉ số SHANGHAI: Điều hướng 4,082 giữa tín hiệu vĩ mô & đòn bẩy bất động sản

Chỉ số SHANGHAI (Shanghai Composite cash) đã chứng kiến một phiên xoay vòng, kết thúc ở mức 4,082.07, giảm 1.26%, mặc dù ban đầu có động lực tăng. Trong khi bức tranh vĩ mô cho thấy sự hỗn tạp với USD ổn định và lợi suất trái phiếu không đồng đều, hy vọng về các gói kích thích của Trung Quốc tiếp tục thúc đẩy các lĩnh vực cụ thể như bất động sản, ảnh hưởng đến tâm lý thị trường rộng lớn hơn. Hiểu rõ động lực của giá Chỉ số SHANGHAI trực tiếp là rất quan trọng để đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt trong môi trường này.

Tổng quan phiên giao dịch và các yếu tố vĩ mô thúc đẩy

Phiên giao dịch hôm nay của Chỉ số SHANGHAI, được xác định bởi mã giao dịch truyền thống của nó, đóng cửa ở mức 4,082.07 điểm. Trong ngày, chỉ số đạt mức cao 4,123.84 và mức thấp 4,079.77, phản ánh biến động đáng kể trong ngày. Bối cảnh kinh tế rộng hơn là một sự cân bằng cẩn trọng: DXY tăng nhẹ (+0.14%), lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ biến động (lợi suất 2 năm của Mỹ ở mức 3.593%, lợi suất 10 năm của Mỹ ở mức 4.052%), và giá hàng hóa như dầu thô WTI và Brent đang tăng, trong khi vàng và bạc cũng có xu hướng tăng. Các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ biểu đồ Chỉ số SHANGHAI trực tiếp để phản ứng tức thì với những thay đổi vĩ mô toàn cầu này.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến thị trường bao gồm sự suy đoán liên tục xung quanh các gói kích thích kinh tế của Trung Quốc, vốn đã thúc đẩy đáng kể cổ phiếu bất động sản ở Hồng Kông. Đây là một chủ đề tái diễn, với những người tham gia thị trường đặt cược vào sự hỗ trợ chính sách. Ngược lại, các diễn biến toàn cầu như việc bổ nhiệm tiềm năng của Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu lạm phát tiếp tục tác động đến tâm lý, dẫn đến một thị trường nặng về xoay vòng hơn là theo xu hướng. Dữ liệu SHANGHAI thời gian thực cho thấy một thị trường đang vật lộn với những tín hiệu trái ngược nhau.

Các mức quan trọng và Phân tích kỹ thuật

Đối với các nhà giao dịch tập trung vào biểu đồ trực tiếp Chỉ số SHANGHAI, phạm vi trong ngày được xác định rõ ràng giữa 4,079.77 và 4,123.84. Điểm cân bằng cho phiên giao dịch là 4,101.81. Mức kháng cự quan trọng (R1) là 4,123.84, và mức hỗ trợ (S1) được quan sát tại 4,079.77. Vùng quyết định, một khu vực quan trọng để đánh giá xu hướng, trải dài từ 4,067.79 đến 4,123.84. Các ngưỡng số tròn như 4,050.00, 4,075.00 và 4,100.00 thường đóng vai trò là rào cản tâm lý hoặc mục tiêu.

Một khía cạnh thiết yếu của phân tích kỹ thuật là phân biệt giữa các pha phá vỡ (breaks) và các pha hãm (fades). Khi động lượng giá mở rộng quyết định vượt qua một mức quan trọng, sự tiếp nối xu hướng thường được mong đợi. Tuy nhiên, nếu động lượng suy yếu khi tiếp cận một mức, sự hồi quy về giá trị trung bình thường chiếm ưu thế. Cập nhật tỷ giá trực tiếp Chỉ số SHANGHAI là rất quan trọng để xác định các điểm uốn này.

Các kịch bản giao dịch cho Chỉ số SHANGHAI

• Trường hợp cơ sở (57%) – Hành vi thiên về tích lũy trong phạm vi: Nếu không có chất xúc tác mạnh, chỉ số có khả năng dao động quanh 4,101.81. Các lệnh hãm từ 4,123.84 (kháng cự) và 4,079.77 (hỗ trợ) vẫn là các chiến lược khả thi miễn là động lượng bị đình trệ. Kịch bản này bị vô hiệu nếu giá vượt lên trên 4,123.84 hoặc phá vỡ rõ ràng dưới 4,067.79, yêu cầu hai nến 15 phút liên tiếp đóng cửa ngoài các ngưỡng này.
• Mở rộng Rủi ro (18%) – Tiếp nối phá vỡ: Một yếu tố kích hoạt cho kịch bản tăng giá này sẽ là việc nhanh chóng lấy lại mức cao nhất trong ngày, được hỗ trợ bởi sự tiếp nối của lãi suất toàn cầu và sự dẫn dắt của các ngành cụ thể (ví dụ: sức mạnh liên tục của cổ phiếu bất động sản). Đường mục tiêu ban đầu sẽ hướng tới 4,123.84, với tiềm năng tăng thêm nếu giá vẫn giữ được trên 4,101.81 sau các đợt điều chỉnh.
• Đảo chiều Giảm Rủi ro (25%) – Đỉnh thấp hơn sau đó là giảm mạnh: Kịch bản giảm giá này xảy ra khi nỗ lực phá vỡ thất bại, sau đó là sự rút lui nhanh chóng xuống dưới điểm cân bằng. Đường mục tiêu sẽ hướng tới 4,079.77, và có thể là 4,067.79 nếu áp lực thanh lý tăng cường.

Ý tưởng giao dịch và cân nhắc chiến thuật

Đối với các nhà giao dịch năng động, hai thiết lập chính hiện đang được theo dõi:

Thiết lập A (Theo dõi phá vỡ): Điều này liên quan đến việc kiên nhẫn chờ đợi một nến 15 phút đóng cửa trên 4,123.84, sau đó là một đợt kiểm tra lại thành công mức này. Điểm vào lệnh sẽ được nhắm mục tiêu giữa 4,123.84 và 4,131.19 khi giá điều chỉnh, với điểm dừng lỗ cấu trúc dưới 4,101.81. Các mục tiêu sẽ được tăng lên khi giá được chấp nhận trên mức phá vỡ.

Thiết lập B (Hồi quy về giá trị trung bình): Điều này liên quan đến việc xác định sự từ chối gần 4,123.84 (đối với lệnh bán) hoặc 4,079.77 (đối với lệnh mua) cùng với sự mất động lượng. Điểm vào lệnh sẽ liên quan đến việc chia nhỏ vị thế từ mức cực đoan trở lại 4,101.81, điểm giữa cân bằng. Dừng lỗ sẽ được đặt trên 4,129.97 cho lệnh hãm bán hoặc dưới 4,073.65 cho lệnh hãm mua. Lợi nhuận từng phần sẽ được chốt ở 4,101.81, đặc biệt nếu phạm vi giao dịch cho thấy dấu hiệu mở rộng.

Theo dõi các chất xúc tác trong tương lai

Các sự kiện sắp tới đáng chú ý bao gồm dữ liệu ISM Dịch vụ của Mỹ vào cuối ngày hôm nay, đây là một cửa sổ rủi ro vĩ mô chính với tiềm năng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường toàn cầu, bao gồm cả giá Chỉ số SHANGHAI. Hiệu suất trong thời điểm chuyển giao thị trường New York sẽ cho thấy liệu các biến động của thị trường London có được duy trì hay đảo ngược, điều này ảnh hưởng lớn đến hướng đi của các chỉ số toàn cầu. Ngoài ra, việc theo dõi sự bền vững của sự dẫn dắt ngành ở châu Á cho đến khi thị trường đóng cửa sẽ cung cấp thông tin chi tiết về sức mạnh khu vực. Hãy chú ý đến các chất xúc tác như hy vọng kích thích hơn nữa của Trung Quốc thúc đẩy các đợt tăng giá bất động sản liên tục.

Một lưu ý tương quan quan trọng liên quan đến việc quan sát xem liệu chỉ số có di chuyển đồng bộ với lợi suất thực hay phân kỳ thành một câu chuyện thuần túy do cổ phiếu thúc đẩy. Các chế độ có xu hướng thay đổi nhanh chóng xung quanh các bản phát hành dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ. Từ góc độ định vị, việc chỉ số liên tục không quay trở lại điểm giữa sau một đợt phá vỡ thường báo hiệu sự chuyển đổi từ một ngày hồi quy về giá trị trung bình sang một ngày theo xu hướng. Hơn nữa, việc liên tục chấp nhận trên điểm cân bằng khi bước vào phiên New York sẽ nâng cao tiềm năng tăng giá, trong khi việc liên tục thất bại ở điểm cân bằng sẽ cho thấy xác suất cao hơn của hành động lình xình.