Phân tích US500: S&P 500 Proxy Kiểm tra Cổng kháng cự 690

US500 (S&P 500) đã bước vào giai đoạn "xác nhận" trong phiên giao dịch ngày 24 tháng 1, khi sự chấp nhận của thị trường bên ngoài dải trục đã được thiết lập chứng tỏ tầm quan trọng hơn so với định hướng đơn thuần. Trong khi công nghệ tiếp tục hỗ trợ chỉ số beta của cổ phiếu, độ bền vững của đà tăng này hiện phụ thuộc vào sự tham gia rộng hơn ngoài nhóm dẫn đầu.

Tổng quan thị trường và bối cảnh các loại tài sản

Tính đến phiên đóng cửa gần đây nhất, chỉ số SPY proxy đứng ở mức 689.23 USD (+0.01%), giao dịch trong biên độ hẹp giữa 687.15 và 690.94. Bối cảnh vĩ mô rộng lớn hơn được đặc trưng bởi đồng USD yếu hơn (UUP -0.88%) và sức mạnh đáng kể của kim loại quý, với Bạc (SLV) tăng vọt 6.63% và Vàng (GLD) tăng 1.36%.

Vị thế "ưa rủi ro nhưng được phòng ngừa" này cho thấy rằng trong khi các nhà đầu tư sẵn sàng duy trì tài sản cổ phiếu, họ đồng thời tìm kiếm sự bảo vệ thông qua các tài sản trú ẩn an toàn. Tình cảm này được lặp lại trong Phân tích US500 gần đây của chúng tôi, đã nhấn mạnh tầm quan trọng của sự chấp nhận mức giá hơn là động lượng ban đầu.

Mức giá hiện tại

• Mức Pivot: 689
• Cổng kháng cự: 690
• Mục tiêu tăng giá: 691.50 (sau khi được chấp nhận trên 690)
• Mục tiêu giảm giá: 687.50 (khi phá vỡ dưới 689)

Động lực phiên giao dịch: Chuyển giao và niềm tin

Sự chuyển tiếp từ đóng cửa châu Á sang mở cửa London vẫn diễn ra trật tự, với dải trục 689/690 định hình tâm lý chấp nhận rủi ro ban đầu. Trong buổi sáng New York, thị trường đã kiểm tra các mức độ niềm tin; việc giữ vững trên "cổng" trở thành yếu tố khác biệt chính giữa một xu hướng bền vững và một động lực nhất thời.

Các yếu tố thực thi cho phiên giao dịch nhấn mạnh rằng việc kiểm tra lại dải quyết định có tín hiệu cao hơn so với việc theo đuổi hành động giá. Như đã thấy trong Phân tích Chỉ số US100, các ngưỡng kháng cự trên các chỉ số chính hiện đang đóng vai trò là bộ lọc quan trọng đối với dòng vốn tổ chức.

Các kịch bản được cân nhắc theo xác suất

Trường hợp cơ sở (Xác suất 55%)

Thị trường tiếp tục tăng cao trong biên độ của nó miễn là điều kiện tài trợ vẫn thuận lợi. Sự vô hiệu hóa cho kịch bản này sẽ là một sự phá vỡ bền vững và giữ dưới mức pivot 689.

Trường hợp mở rộng (Xác suất 19%)

Sự chấp nhận trên ngưỡng 690 chuyển dải kháng cự hiện tại thành một xu hướng hỗ trợ. Một thất bại nhanh chóng trở lại dưới mức này sẽ làm mất hiệu lực của đợt bứt phá tăng giá. Điều này phản ánh các trở ngại kỹ thuật gần đây được thấy trong .

Trường hợp đảo chiều (Xác suất 26%)

Sự phục hồi biến động kích hoạt một sự thay đổi hướng tới sự hồi quy về trung bình. Trong chế độ này, việc phục hồi và giữ trên 690 là điểm vô hiệu hóa cần thiết cho phe gấu.

Thực thi chiến thuật và những điều cần theo dõi

Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ động lực của đồng USD; sự phục hồi của đồng USD sẽ thắt chặt các điều kiện tài chính và có khả năng hạn chế đà tăng của cổ phiếu. Hơn nữa, sự tham gia của thị trường là yếu tố then chốt — sự mở rộng có chất lượng cao hơn nếu độ rộng thị trường được cải thiện, trong khi sự dẫn dắt hẹp làm tăng rủi ro đảo chiều mạnh.

Mỗi lần mở cửa thị trường lớn đóng vai trò như một cuộc đấu giá. Các động thái duy trì qua phiên mở cửa có nhiều khả năng kéo dài, trong khi các đợt giảm nhanh thường cho thấy vị thế tạm thời. Như đã lưu ý trong Phân tích chiến thuật DE40, việc chờ đợi xác nhận vẫn là chiến lược ưu tiên trong chế độ biến động hiện tại.

• Phân tích US500: Hiệu suất S&P 500 gần ngưỡng kháng cự 689
• Phân tích Chỉ số US100: Nasdaq 100 kiểm tra ngưỡng kháng cự 621
• Phân tích chiến thuật DE40: Giao dịch Pivot Cổng kháng cự 43.50