استراتيجية NZX 50: التنقل حول محور 13,467 وسط تقلبات العوائد

يدخل مؤشر NZX 50 النيوزيلندي جلسة لندن ليوم الثلاثاء بتحيز إيجابي، مرتفعًا بنسبة 0.37% حيث تتنقل السوق بين التفاؤل الآسيوي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية المتغيرة. مع تحليق المؤشر النقدي بالقرب من 13,510، يركز المتداولون بشدة على ما إذا كانت نبرة المخاطرة الحالية يمكنها البقاء على قيد الحياة عند الانتقال إلى سيولة نيويورك، خاصة وأن مؤشر الدولار الأمريكي يظهر علامات ضعف دون مستوى 96.20.

سياق السوق وأداء الوكيل

خلال الجلسة الليلية، أظهر سعر NZX 50 المباشر مرونة، حيث ارتفع من أدنى مستوى يومي عند 13,422.12 لتحدي المستويات المرتفعة الأخيرة. انعكس هذا الزخم الإيجابي في الوكيل القابل للتداول، وهو الرسم البياني المباشر لـ ENZL، الذي ارتفع بنحو 0.48% ليتداول عند 46.87 دولار أمريكي. لا يزال المشهد الكلي الأوسع يتأثر بشكل كبير بتراجع الدولار الأمريكي، مما يوفر دفعة لأسهم المحيط الهادئ. بالنسبة لأولئك الذين يراقبون الارتباطات بين الأصول المختلفة، يشير الرسم البياني المباشر لـ ENZL إلى أن المستثمرين الدوليين يعيدون الدخول بحذر إلى السوق النيوزيلندية، على الرغم من أن بيانات ENZL في الوقت الفعلي تشير إلى أن حجم التداول لا يزال يتركز حول ساعات الجلسة الأساسية.

يعكس أداء سعر ENZL المباشر الحالي نهج "الانتظار والترقب" الكلاسيكي قبل بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة غدًا. بينما تجاوز الذهب مستوى 5,127 دولارًا، مما يشير إلى تحوط ضد تقلبات العملة المحتملة، يستمر سعر ENZL المباشر في الاستفادة من بيئة تداول الفروقات التي تستمر عندما تستقر أسعار الفائدة الأمريكية.

خريطة القرار الفني: محور 13,467

يدور إطار جلسة اليوم حول محور مركزي عند 13,467.00. لقد حددنا نطاق قرار بين 13,444.00 و13,489.00 لتصفية الضوضاء أثناء الانتقال المتقلب من لندن إلى نيويورك. مع تطور الرسم البياني المباشر لـ NZX 50، ستكون القدرة على الحفاظ على القبول فوق نقطة الزناد الصعودية عند 13,489 هي الإشارة الأساسية لاستمرار الاتجاه نحو 13,520.00.

على العكس من ذلك، يحذر الرسم البياني المباشر لـ NZX 50 من مخاطر العودة إلى المتوسط إذا فقد المؤشر مستوى الدعم 13,444. من المرجح أن يتم تحفيز مثل هذه الحركة بإعادة تسعير مفاجئة في عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات، والذي يبلغ حاليًا 4.215%. باستخدام مراقبة NZX 50 في الوقت الفعلي، يجب على المتداولين البحث عن تشتت القطاعات؛ قد يشير الارتفاع الذي تقوده الأسهم الدفاعية فقط إلى "خداع" بدلاً من اختراق مستدام.

سيناريوهات التنفيذ

السيناريو الأساسي: توحيد صعودي (احتمالية 60%)

إذا ظلت أسعار الفائدة الأمريكية محتواة خلال افتتاح بورصة نيويورك، فإننا نتوقع أن يرتفع سعر NZX 50 المباشر. سيؤكد القبول فوق نطاق القرار العرض الحالي. يعتمد استقرار سعر NZX 50 المباشر على بقاء الدولار الأمريكي تحت الضغط. يحدث عدم صحة هذا الرأي إذا فشل المؤشر في الاحتفاظ بـ 13,444 في بيع بكميات كبيرة.

عكس المخاطرة (احتمالية 20%)

يمكن أن يؤدي الارتفاع المفاجئ في مؤشر VIX، الذي يختبر حاليًا 15.92، إلى تبخر المكاسب المبكرة. إذا أظهر الرسم البياني المباشر لـ NZX 50 رفضًا سريعًا لمستوى 13,511، فإن التراجع نحو محور 13,467 يمثل الإعداد عالي الاحتمالية خلال اليوم. سينتقل زخم الأسعار المباشرة في نيوزيلندا بسرعة إذا جلب تسليم نيويورك إعادة تسعير متشددة لتوقعات أسعار الفائدة.

الطريق إلى الأمام: اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والأرباح

بالنظر إلى الـ 24 ساعة القادمة، يظل المؤتمر الصحفي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء هو الحارس النهائي للتقلبات. يجب على المتداولين أيضًا مراقبة المؤشرات الإقليمية ذات الصلة، مثل S&P/ASX 200، الذي غالبًا ما يتداول بارتباط عالٍ مع المؤشر النيوزيلندي خلال فترات قوة المعادن. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال مستوى المقاومة NZX50 الذي تم تحليله أمس مرجعًا صالحًا للتخطيط للأهداف طويلة الأجل.

باختصار، NZX 50 عند مفترق طرق. بينما يشير المسار الفني الأقل مقاومة إلى الارتفاع، يتطلب "نطاق القرار" تنفيذًا منضبطًا. فقط عندما تثبت السوق قدمًا واضحة خارج نطاقنا 13,444–13,489 يمكن أن يكون التحيز الاتجاهي ذا قناعة عالية.

• استراتيجية ASX200: S&P/ASX 200 يختبر نطاق القرار 8,942.00
• استراتيجية مؤشر NZX50: تداول مستوى المقاومة 46.70