Chiến lược NZX 50: Điều hướng mức xoay 13.467 giữa biến động lợi suất

Chỉ số NZX 50 của New Zealand bước vào phiên giao dịch London vào thứ Ba với xu hướng tích cực, tăng 0,37% khi thị trường điều hướng sự chuyển giao phức tạp giữa sự lạc quan của châu Á và sự thay đổi lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ. Với chỉ số tiền mặt dao động quanh mức 13.510, các nhà giao dịch đang tập trung cao độ vào việc liệu tâm lý ưa rủi ro hiện tại có thể tồn tại qua quá trình chuyển đổi sang thanh khoản New York hay không, đặc biệt khi DXY cho thấy dấu hiệu suy yếu dưới mức 96,20.

Bối cảnh thị trường và hiệu suất chỉ số đại diện

Trong phiên giao dịch qua đêm, giá NZX 50 trực tiếp cho thấy sự kiên cường, leo từ mức thấp hàng ngày 13.422,12 để thách thức các mức cao gần đây. Đà tích cực này được phản ánh trong chỉ số đại diện có thể giao dịch, biểu đồ ENZL trực tiếp, đã tăng khoảng 0,48% để giao dịch ở mức 46,87 USD. Bối cảnh vĩ mô rộng lớn hơn vẫn chịu ảnh hưởng nặng nề bởi sự rút lui của Đồng Đô la Mỹ, tạo động lực cho cổ phiếu Thái Bình Dương. Đối với những người theo dõi mối tương quan giữa các tài sản, biểu đồ ENZL trực tiếp cho thấy các nhà đầu tư quốc tế đang thận trọng tái nhập thị trường New Zealand, mặc dù dữ liệu thời gian thực ENZL chỉ ra rằng khối lượng vẫn tập trung quanh giờ giao dịch chính.

Diễn biến giá ENZL trực tiếp hiện tại phản ánh cách tiếp cận “chờ xem” điển hình trước tuyên bố FOMC ngày mai. Trong khi vàng đã vượt mức 5.127 USD, cho thấy một biện pháp phòng ngừa rủi ro biến động tiền tệ tiềm ẩn, tỷ giá ENZL trực tiếp tiếp tục hưởng lợi từ môi trường giao dịch mang lại lợi suất cao kéo dài khi lãi suất Mỹ ổn định.

Bản đồ quyết định kỹ thuật: Mức xoay 13.467

Khuôn khổ cho phiên giao dịch hôm nay xoay quanh mức xoay trung tâm 13.467,00. Chúng tôi đã xác định vùng quyết định giữa 13.444,00 và 13.489,00 để lọc nhiễu trong quá trình chuyển giao đầy biến động từ London sang New York. Khi biểu đồ NZX 50 trực tiếp phát triển, khả năng duy trì mức chấp nhận trên ngưỡng kích hoạt tăng giá 13.489 sẽ là tín hiệu chính để mở rộng xu hướng lên 13.520,00.

Ngược lại, biểu đồ NZX 50 trực tiếp cảnh báo về rủi ro trở lại giá trị trung bình nếu chỉ số mất mức hỗ trợ 13.444. Một động thái như vậy có khả năng được xúc tác bởi sự định giá lại đột ngột của lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm, hiện đang ở mức 4,215%. Sử dụng theo dõi thời gian thực NZX 50, các nhà giao dịch nên tìm kiếm sự phân tán theo ngành; một đợt tăng giá chỉ do các cổ phiếu phòng thủ dẫn dắt có thể cho thấy một “cú lừa” thay vì một sự đột phá bền vững.

Các kịch bản thực hiện

Trường hợp cơ sở: Củng cố tăng giá (Xác suất 60%)

Nếu lãi suất Mỹ vẫn được kiểm soát trong phiên mở cửa tại New York, chúng tôi kỳ vọng giá NZX 50 trực tiếp sẽ giải quyết phạm vi của nó cao hơn. Việc chấp nhận trên vùng quyết định sẽ xác nhận mức giá thầu hiện tại. Sự ổn định của tỷ giá NZX 50 trực tiếp phụ thuộc vào việc DXY vẫn chịu áp lực. Quan điểm này sẽ bị vô hiệu nếu chỉ số không giữ được mức 13.444 trong một đợt bán tháo khối lượng lớn.

Đảo chiều rủi ro giảm (Xác suất 20%)

Sự tăng đột biến bất ngờ của VIX, hiện đang kiểm tra mức 15,92, có thể khiến những lợi ích ban đầu biến mất. Nếu biểu đồ NZX 50 trực tiếp cho thấy sự từ chối nhanh chóng ở mức 13.511, việc giảm trở lại mức xoay 13.467 đại diện cho thiết lập nội nhật có xác suất cao. Động lực giá trực tiếp của New Zealand sẽ nhanh chóng thay đổi nếu sự chuyển giao tại New York mang lại sự định giá lại diều hâu về kỳ vọng lãi suất.

Con đường phía trước: FOMC và Báo cáo thu nhập

Trong 24 giờ tới, cuộc họp báo của FOMC vào thứ Tư vẫn là người gác cổng biến động cuối cùng. Các nhà giao dịch cũng nên theo dõi các chỉ số khu vực liên quan, chẳng hạn như S&P/ASX 200, thường có mối tương quan cao với chỉ số của New Zealand trong thời kỳ kim loại mạnh mẽ. Ngoài ra, Cổng kháng cự NZX50 được phân tích ngày hôm qua vẫn là một tài liệu tham khảo hợp lệ cho việc lập kế hoạch mục tiêu dài hạn.

Tóm lại, NZX 50 đang ở một ngã ba đường. Trong khi con đường ít kháng cự nhất về mặt kỹ thuật chỉ ra cao hơn, “vùng quyết định” đòi hỏi sự thực hiện kỷ luật. Chỉ khi thị trường thiết lập một chỗ đứng rõ ràng bên ngoài phạm vi 13.444–13.489 của chúng tôi thì một xu hướng định hướng mới có thể được giữ vững với niềm tin cao.

• Chiến lược ASX200: S&P/ASX 200 kiểm tra vùng quyết định 8.942,00
• Chiến lược chỉ số NZX50: Giao dịch cổng kháng cự 46,70