تحليل مؤشر Japan 225: نيكاي يتداول حول نقطة التوازن 54,105

دخل مؤشر Japan 225 (JP225) جلسة 6 فبراير بفجوة صاعدة قوية، ومع ذلك لا تزال حركة السعر مقيدة بشكل صارم بالأخبار، وتتميز باستكشافات تكتيكية لمناطق السيولة قبل العودة للموازنة نحو مستويات القيمة العادلة المحددة.

سياق السوق والمحركات الكلية

مع بدء جلسة لندن، يقدم المشهد الكلي صورة مجزأة. بينما يظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مستقرًا عند 97.71، انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.191%، مما يوفر دعمًا طفيفًا لأسهم النمو. ومع ذلك، يجب على سعر JP225 المباشر التعامل مع اضطراب في أسواق السلع، خاصةً بالنظر إلى الانخفاض الكبير بنسبة 4.24% في الفضة والانجراف الفاتر في أسواق النفط الخام. بالنسبة للمتداولين الذين يراقبون الرسم البياني المباشر لمؤشر JP225، أصبح التشتت القطاعي هو السرد الأساسي؛ حيث تتناوب القيادة بسرعة بين الأسهم ذات الوزن الثقيل، مما يتطلب نهجًا رشيقًا في التعامل مع المؤشر.

تظل حساسية العملة عامل خطر أساسي للأسهم اليابانية. وفي حين أن استقرار الدولار الأمريكي الحالي يقلل من ضغط سعر الصرف الفوري، فإن أي تقلب مفاجئ في الين قد يؤدي إلى انعكاسات حادة. يجب على المستثمرين الذين ينظرون إلى الرسم البياني المباشر لمؤشر JP225 أن يلاحظوا أن ارتفاعات الإقبال على المخاطرة في هذا النظام غالبًا ما تكون سريعة ولكنها هشة إذا بدأ زوج USD/JPY في الانعكاس. على نطاق أوسع، يمر المؤشر بفترة تعمل فيها الأرباح وأسعار الفائدة كمحركات هامشية تفوق الزخم الخالص.

خريطة المستويات الفنية: نقطة التوازن 54,105

تحدد خريطة المستويات المعتمدة على السعر النقدي مستوى 54,105.44 كنقطة توازن حاسمة لليوم. يقع أعلى مستوى للجلسة عند 54,256.7 (R1)، بينما يقع أدنى مستوى عند 53,954.19 (S1). ضمن بيئة JP225 الآنية هذه، من المرجح أن يحدد نطاق القرار بين 53,954 و 54,443 الاتجاه على المدى المتوسط. يجب على المتداولين التعامل مع الاختراقات الأولية لهذه الحدود كاختبارات سيولة وليس كاختراقات مؤكدة.

غالبًا ما ينجذب السعر المباشر لمؤشر JP225 نحو الأرقام الصحيحة التي تعمل كمغناطيس. تشمل المستويات النفسية الرئيسية التي يجب مراقبتها اليوم 54,000 و 54,250 و 54,500. من أجل حركة عالية القناعة، نبحث عن "القبول" - حيث يستقر السعر فوق مستوى ما ويعيد اختباره بنجاح دون العودة إلى النطاق السابق. وفقًا لتحليلاتنا، تظهر المؤشرات العالمية حاليًا حساسية عالية لتوقعات أسعار الفائدة، وهو اتجاه ينعكس في المؤشر الياباني.

السيناريوهات الاستراتيجية والتنفيذ

السيناريو الأساسي: التداول النطاقي (احتمالية 60%)

توقعنا الأساسي هو أن يستمر المؤشر في التذبذب حول نقطة المنتصف 54,105.44. تظل استراتيجيات البيع عند الاقتراب من الحدود القصوى R1 و S1 قابلة للتطبيق طالما أن الزخم يتوقف عند الحواف. يظل هذا السيناريو ساريًا ما لم نشهد إغلاقين متتاليين لمدة 15 دقيقة خارج نطاق القرار.

الامتداد الصاعد (احتمالية 22%)

يتطلب الامتداد الصاعد المؤيد للمخاطرة استقرارًا مستدامًا فوق مستوى 54,256.7. إذا تحسن اتساع السوق مع اقتراب تسليم الجلسة إلى نيويورك، فإن المسار المستهدف يمتد نحو 54,443.57. ستكون مراقبة الرسم البياني المباشر لمؤشر japan 225 أو الرسم البياني لمؤشر nikkei 225 ضرورية لمعرفة ما إذا كان بإمكان المشترين الحفاظ على التراجعات فوق نقطة التوازن اليومية. وقد لوحظت أنماط تقلب مماثلة في تحليل مؤشر FTSE 100 في وقت سابق اليوم.

الانعكاس مع تجنب المخاطرة (احتمالية 18%)

إن الفشل في استعادة مستوى 54,105.44 بعد دفعة أولية سيشير إلى تشكل هيكل قمة أدنى. إذا قدمت أسعار الفائدة الأمريكية أو الدولار مفاجأة تشددية، فقد نشهد هبوطًا سريعًا يكسر مستوى 53,954.19 مع تزايد ضغط البيع. في هذه البيئة، من المرجح أن ينفصل سعر مؤشر nikkei 225 عن مؤشر سعر japan 225 الأوسع حيث تبحث التدفقات النقدية عن الأمان.

ملاحظة حول التقلبات والارتباط

يجب على المتداولين مراقبة ما إذا كان المؤشر يتداول بالتوازي مع العوائد الحقيقية أو ينفصل ليتبع سردًا خاصًا بالأسهم فقط. تتغير الأنظمة بسرعة حول نوافذ البيانات الأمريكية؛ إذا كان النطاق قد اتسع بالفعل في وقت مبكر من الجلسة، يُنصح بتقليل وتيرة اتخاذ القرارات. وكما أشرنا في تحليلاتنا السابقة، فإن صفقة واحدة عالية الجودة عند حافة هيكلية تتفوق على عدة إدخالات في منتصف النطاق خلال فترات التقلبات العالية.

• مؤشر FTSE 100: تحليل سيولة GB100