Ανάλυση Δείκτη DE40: Εποικοδομητικό Καθεστώς Ελέγχει Key Αντιστάσεις

Ο δείκτης DE40 (DAX) εισήλθε σε ένα πιο εποικοδομητικό καθεστώς κατά τη συνεδρίαση της 22ας Ιανουαρίου, καθώς οι συμμετέχοντες στην αγορά αντάμειψαν την υπομονή σε βασικά τεχνικά επίπεδα. Με τη μεταβλητότητα να μειώνεται και την τριβή αντιστάθμισης να υποχωρεί, ο δείκτης έχει μεταβεί σε μια «ημέρα επιπέδων» όπου η τεχνική αποδοχή υπερτερεί επί του παρόντος του συναισθήματος που καθοδηγείται από τις ειδήσεις.

Συναίσθημα Αγοράς και Επιβεβαίωση Cross-Asset

Η πρόσφατη συνεδρίαση χαρακτηρίστηκε από μια σαφή στροφή προς το διαχειρίσιμο ρίσκο. Όπως υποδεικνύεται από το στιγμιότυπο της συνεδρίασης (EWG), ο δείκτης σημείωσε κέρδη +0,72%, ανοίγοντας στις 43.03 και διαπραγματευόμενος σε ένα στενό εύρος 42.90–43.20. Ο κύριος καταλύτης φαίνεται να είναι η συμπίεση του risk-premium και όχι μια διαρθρωτική αλλαγή στη νομισματική πολιτική, καθώς τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια παρέμειναν σε μεγάλο βαθμό σταθερά.

Κυρίως, οι μετρήσεις μεταβλητότητας όπως ο VIXY μειώθηκαν κατά 1,74%, υποδηλώνοντας ότι το κόστος αντιστάθμισης έχει μειωθεί, καθιστώντας ευκολότερο για τους traders να διατηρούν θέσεις beta. Σε αυτό το περιβάλλον, η σύνθεση του δείκτη και η παράμετρος «factor bias» έχουν γίνει πιο σημαντικές από τις γενικές κινήσεις της αγοράς.

Βασικά Τεχνικά Επίπεδα για Παρακολούθηση

Η επιτυχία στο τρέχον καθεστώς εξαρτάται από την αποδοχή του επιπέδου. Οι traders θα πρέπει να παρακολουθούν τα ακόλουθα σημεία τιμών για ενδοημερήσια κατεύθυνση:

• Υποστήριξη: 42.90 ακολουθούμενο από το επίπεδο 43.10 (λαβή/pivot).
• Αντίσταση: 43.20 (κύρια λαβή).
• Ζώνες Ακύρωσης: Κινήσεις πάνω από το 43.24 ή κάτω από το 42.85 θα σηματοδοτήσουν μια αλλαγή καθεστώτος.

Για το πώς αυτή η διαρθρωτική αλλαγή συγκρίνεται με προηγούμενες συνεδριάσεις, δείτε την πρόσφατη μας ανάλυση του SENSEX.

Λεπτομερείς Περιόδοι Ρευστότητας

Η αντίδραση της αγοράς κατά τη διάρκεια συγκεκριμένων περιόδων ρευστότητας έχει δώσει τα πιο αξιόπιστα σήματα για συναλλαγές υψηλής εμπιστοσύνης:

Ευρωπαϊκό Άνοιγμα Μετρητών

Το πρώιμο ευρωπαϊκό εμπόριο καθόρισε γρήγορα τα σημεία αναφοράς της ημέρας. Η αγορά περιστράφηκε γύρω από αυτά τα αρχικά επίπεδα, θεωρώντας τα «καθαρά γεμίσματα» ως ένδειξη θεσμικής εμπιστοσύνης.

Πρωινό Λονδίνου και Άνοιγμα ΗΠΑ

Η διαπραγμάτευση κατά το πρωινό του Λονδίνου ορίστηκε από τα όρια εύρους· οι προσπάθειες να ωθήσουν πάνω από την αντίσταση είτε εγκολπώθηκαν αμέσως είτε απέτυχαν πλήρως. Η απόδοση κατά το άνοιγμα της Νέας Υόρκης καθόρισε τελικά εάν η ευρωπαϊκή προσφορά εξελίχθηκε σε παγκόσμια τάση ή παρέμεινε μια περιφερειακή περιστροφή.

Προβλεπόμενες Διαδρομές Συναλλαγών

Με βάση τα τρέχοντα δεδομένα, η αγορά ακολουθεί τρεις πιθανές τροχιές:

• Βασικό Σενάριο (57% πιθανότητα): Ο δείκτης διατηρεί το τρέχον εύρος του και συνεχίζει να ανεβαίνει, υπό την προϋπόθεση ότι η μεταβλητότητα παραμένει χαμηλή.
• Ανοδικό Σενάριο (15% πιθανότητα): Η αποδοχή πάνω από το 43.20 οδηγεί σε επέκταση προς το 43.24. Αυτό ακυρώνεται εάν η τιμή πέσει γρήγορα κάτω από το 43.20.
• Πτωτικό Σενάριο (28% πιθανότητα): Μια διάσπαση κάτω από το 42.90 θα μπορούσε να προκαλέσει κίνηση προς το 42.85. Μια ανάκτηση του 43.10 θα σηματοδοτούσε αποτυχία αυτής της πτωτικής ορμής.

Αυτή η σταθεροποίηση αντικατοπτρίζει ευρύτερες περιφερειακές τάσεις, όπως αυτή στην Αγορά της Σαγκάης.

Παράγοντες Κινδύνου και Εύρος Αγοράς

Ενώ οι προοπτικές παραμένουν εποικοδομητικές, διάφοροι παράγοντες θα μπορούσαν να αλλάξουν την τάση. Μια ξαφνική ανάκαμψη της μεταβλητότητας (vol) θα μπορούσε να μετατρέψει τη συνεδρίαση από ένα περιβάλλον τάσης σε ένα περιβάλλον οριοθετημένο εύρους. Επιπλέον, οι traders θα πρέπει να παρακολουθούν το εύρος της αγοράς· η ευρύτερη συμμετοχή σε όλους τους τομείς υποστηρίζει μια συνεχιζόμενη άνοδο, ενώ η στένωση της συμμετοχής αυξάνει τον κίνδυνο μιας απότομης αντιστροφής.