ดัชนี DE40 (DAX) เข้าสู่รูปแบบที่สร้างสรรค์มากขึ้นในช่วงการซื้อขายเมื่อวันที่ 22 มกราคม เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดให้รางวัลความอดทนในระดับทางเทคนิคที่สำคัญ ด้วยความผันผวนที่ลดลงและแรงเสียดทานในการป้องกันความเสี่ยงที่ลดลง ดัชนีได้เปลี่ยนผ่านเข้าสู่ 'วันแห่งระดับ' ซึ่งการยอมรับทางเทคนิคกำลังมีน้ำหนักมากกว่าความรู้สึกที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวหลัก
ความเชื่อมั่นของตลาดและการยืนยันข้ามสินทรัพย์
ช่วงการซื้อขายล่าสุดโดดเด่นด้วยการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนไปสู่ความเสี่ยงที่สามารถรับได้ ตามที่แสดงโดยภาพรวมพร็อกซีเทป (EWG) ดัชนีมีการเพิ่มขึ้น +0.72% เปิดที่ 43.03 และซื้อขายในช่วงแคบ 42.90–43.20 ตัวกระตุ้นหลักดูเหมือนจะเป็นการลดลงของส่วนเพิ่มความเสี่ยง (risk-premium) มากกว่าการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในนโยบายการเงิน เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นยังคงมีเสถียรภาพโดยส่วนใหญ่
ที่สำคัญคือ มาตรวัดความผันผวน เช่น VIXY ลดลง 1.74% ซึ่งบ่งชี้ว่าต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงลดลง ทำให้เทรดเดอร์ถือสถานะเบต้าได้ง่ายขึ้น ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ องค์ประกอบของดัชนีและอคติของปัจจัยมีความสำคัญมากขึ้นกว่าการเคลื่อนไหวของตลาดโดยรวม
ระดับทางเทคนิคที่สำคัญที่ต้องจับตา
ความสำเร็จในรูปแบบปัจจุบันขึ้นอยู่กับการยอมรับระดับ เทรดเดอร์ควรจับตาดูกรอบราคาต่อไปนี้สำหรับทิศทางระหว่างวัน:
- แนวรับ: 42.90 ตามด้วยระดับจัดการ/จุดหมุนที่ 43.10
- แนวต้าน: 43.20 (จัดการหลัก)
- แนวขอบเขตการยกเลิก: การเคลื่อนไหวสูงกว่า 43.24 หรือต่ำกว่า 42.85 จะส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงรูปแบบ
สำหรับบริบทว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างนี้เปรียบเทียบกับช่วงการซื้อขายก่อนหน้าอย่างไร โปรดดู สัญญาณของเรา
กรอบเวลาสภาพคล่องโดยละเอียด
ปฏิกิริยาของตลาดในช่วงกรอบเวลาสภาพคล่องที่เฉพาะเจาะจงได้ให้สัญญาณที่น่าเชื่อถือที่สุดสำหรับการซื้อขายที่มีความมั่นใจสูง:
เปิดตลาดเงินสดของยุโรป
การซื้อขายช่วงต้นของยุโรปกำหนดจุดอ้างอิงของวันได้อย่างรวดเร็ว ตลาดหมุนวนรอบระดับเริ่มต้นเหล่านี้ โดยถือว่าการเติมเต็มที่สะอาดเป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นของสถาบัน
ช่วงเช้าลอนดอนและเปิดตลาดสหรัฐฯ
การซื้อขายในช่วงเช้าของลอนดอนถูกกำหนดโดยขอบเขตของช่วงราคา; ความพยายามที่จะผลักดันให้สูงกว่าแนวต้านนั้น anติดทันทีหรือล้มเหลวอย่างชัดเจน ผลการดำเนินงานในช่วงเปิดตลาดนิวยอร์กท้ายที่สุดเป็นตัวกำหนดว่าการเสนอราคาของยุโรปจะพัฒนาเป็นแนวโน้มระดับโลกหรือยังคงเป็นการหมุนเวียนในภูมิภาค
เส้นทางการซื้อขายที่คาดการณ์ไว้
จากข้อมูลปัจจุบัน ตลาดกำลังดำเนินไปตามสามเส้นทางที่เป็นไปได้:
- กรณีพื้นฐาน (ความน่าจะเป็น 57%): ดัชนีรักษาระดับช่วงปัจจุบันและยังคงค่อยๆ สูงขึ้น โดยความผันผวนยังคงมีให้เห็น
- กรณีขาขึ้น (ความน่าจะเป็น 15%): การยอมรับเหนือ 43.20 นำไปสู่การขยายตัวไปสู่ 43.24 ซึ่งจะถือว่าไม่ถูกต้องหากราคากลับลงมาต่ำกว่า 43.20 อย่างรวดเร็ว
- กรณีขาลง (ความน่าจะเป็น 28%): การทะลุต่ำกว่า 42.90 อาจกระตุ้นการเคลื่อนไหวไปสู่ 42.85 การกลับคืน 43.10 จะส่งสัญญาณความล้มเหลวของโมเมนตัมที่เป็นขาลงนี้
การมีเสถียรภาพนี้สะท้อนแนวโน้มภูมิภาคที่กว้างขึ้น เช่น การฟื้นตัวของเศรษฐกิจในเยอรมนี
ปัจจัยเสี่ยงและความกว้างของตลาด
ในขณะที่แนวโน้มยังคงสร้างสรรค์อยู่ มีหลายปัจจัยที่อาจเปลี่ยนแปลงแนวโน้มได้ การกระโดดขึ้นอย่างกะทันหันในความผันผวน (vol) อาจพลิกช่วงการซื้อขายจากสภาพแวดล้อมที่มีแนวโน้มเป็นช่วงที่มีขอบเขต นอกจากนี้ เทรดเดอร์ควรจับตาความกว้างของตลาด; การมีส่วนร่วมที่กว้างขึ้นในหลายภาคส่วนสนับสนุนการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่การมีส่วนร่วมที่แคบลงจะเพิ่มความเสี่ยงของการพลิกกลับอย่างรุนแรง
