Risiko Portofolio untuk Pedagang Emas: Jaring Pendedahan, Pertaruhan Berkorelasi, dan Penganggaran Vol

Ringkasan Eksekutif

Risiko portofolio adalah apa yang membezakan pedagang maju daripada pedagang pertengahan. Anda berhenti berfikir dalam perdagangan yang terpencil dan mula berfikir dalam jaring pendedahan. Kekangan utama: - risiko terbuka bersih maksimum - had kluster peringkat tema - bajet volatiliti yang mengurangkan jumlah risiko dalam pengembangan - peraturan pengeluaran yang memaksa pengurangan postur. Ini adalah bagaimana anda mengelakkan pembunuh senyap: banyak posisi kecil berkorelasi yang menjadi satu risiko besar semasa lonjakan.

Objektif pembelajaran

• Beroperasi dengan kekangan portofolio dan jaring pendedahan
• Hadkan pertaruhan berkorelasi dan risiko kluster
• Kawal pengeluaran dengan bajet vol

Aliran kerja institusi

Portofolio: tentukan pendedahan bersih -> had risiko kluster -> bajet vol -> henti berdagang apabila bajet dilanggar -> semak.

Pelajaran teras

Risiko portofolio adalah apa yang membezakan pedagang maju daripada pedagang pertengahan. Anda berhenti berfikir dalam perdagangan yang terpencil dan mula berfikir dalam jaring pendedahan.

Kekangan utama:

• risiko terbuka bersih maksimum
• had kluster peringkat tema
• bajet volatiliti yang mengurangkan jumlah risiko dalam pengembangan
• peraturan pengeluaran yang memaksa pengurangan postur

Ini adalah bagaimana anda mengelakkan pembunuh senyap: banyak posisi kecil berkorelasi yang menjadi satu risiko besar semasa lonjakan.

Tinjauan mendalam: Kekangan portofolio untuk pedagang emas

Kekangan portofolio menghalang leverage tersembunyi.

Tiga kekangan penting

• had risiko terbuka bersih
• had kluster bagi setiap tema
• bajet volatiliti

Mengapa ini penting

Pelbagai posisi boleh menjadi satu perdagangan dalam lonjakan. Kekangan menghalang anda daripada mengetahui itu dengan cara yang sukar.

Contoh yang dikerjakan: Had kluster portofolio

Jika anda mempunyai dua perdagangan berdasarkan tema USD yang sama, ia dikira sebagai satu kluster. Had kluster menghalang leverage tersembunyi.

Latihan tambahan: Kad kekangan satu halaman

Tulis dan kekalkan kelihatan:

• peraturan postur
• had risiko bersih
• had kluster
• had kerugian harian dan mingguan

Kekangan adalah kelebihan anda di bawah tekanan.

Nota pengendali: Apa yang perlu direkod hari ini

Peningkatan lanjutan datang daripada log, bukan daripada inspirasi. Log item-item ini hari ini:

• Ayat postur: rejim dan postur volatiliti dalam satu baris
• Zon keputusan: hanya beberapa zon yang penting
• Keputusan tidak berdagang: mengapa anda berdiam diri dan apa yang anda elakkan
• Kualiti pelaksanaan: spread, pengisian, dan sebarang nota selisih
• Pematuhan kekangan: adakah anda menghormati risiko bersih dan had kerugian?

Satu peraturan penambahbaikan

Pilih satu kategori kesilapan dan tulis satu peraturan pencegahan. Jangan betulkan lima perkara sekaligus.

Lembaran kerja pelaksanaan

Kekangan portofolio

Tentukan:

• Risiko terbuka bersih maksimum: ___R
• Risiko kluster maksimum bagi setiap tema: ___R
• Kerugian harian maksimum: ___R
• Kerugian mingguan maksimum: ___R

Bajet Vol:

• Jumlah risiko berkurang apabila volatiliti berkembang

Senarai semak yang boleh anda gunakan hari ini

• Rejim dikelaskan dan postur dipilih (normal, dikurangkan, rata)
• Zon keputusan ditakrifkan pada mingguan dan harian terlebih dahulu
• Pencetus intraday hanya dibenarkan di zon keputusan
• Pembatalan ditakrifkan pada jangka masa keputusan
• Postur volatiliti diterapkan (skala risiko dan had kekerapan)
• Pelan pelaksanaan ditetapkan: jenis pesanan, kurungan, toleransi selisih
• Kekangan portofolio diperiksa: risiko bersih, had kluster, had kerugian
• Keputusan perdagangan atau tidak berdagang dicatat dengan ketelitian yang sama

Kesilapan umum yang perlu dielakkan

• Menumpuk idea berkorelasi, mengabaikan had portofolio, membiarkan pengeluaran mendikte tingkah laku.

Soalan Lazim SEO

S: Apakah bajet vol?

J: Kekangan yang mengehadkan jumlah risiko berdasarkan volatiliti supaya anda tidak mengumpul kerapuhan.

S: Bagaimana saya hadkan pertaruhan berkorelasi?

J: Gunakan had kluster dan had pendedahan bersih. Pelbagai perdagangan pada satu tema dikira sebagai satu blok risiko.

S: Apakah peranan peraturan pengeluaran?

J: Ia melindungi kualiti keputusan. Kawalan pengeluaran adalah proses, bukan hukuman.

Soalan lanjut yang diajukan oleh pedagang maju

S: Apakah pendedahan bersih?

J: Jumlah risiko arah anda setelah mengambil kira semua posisi dan tema berkorelasi.

S: Bagaimana saya hadkan risiko kluster?

J: Tetapkan risiko maksimum untuk satu tema. Pelbagai perdagangan dikira ke arah had yang sama.

S: Apakah peraturan pengeluaran utama?

J: Kurangkan postur apabila pengeluaran meningkat, dan jangan skalakan saiz semasa pengeluaran.

Kuiz ringkas

1. Apakah rejim dan postur volatiliti yang berlaku hari ini, dan mengapa?
2. Apakah satu kekangan yang mencegah mod kegagalan terbesar anda?
3. Apa yang akan membatalkan label keadaan anda pada jangka masa keputusan?
4. Apakah satu item cukai kesilapan yang boleh diukur yang akan anda kurangkan minggu depan?

Tugasan praktikal

• Tulis ayat postur anda dan zon keputusan untuk hari ini, kemudian tetapkan amaran dan tunggu.
• Log satu perdagangan atau satu keputusan tidak berdagang dengan ketelitian yang sama.
• Kemas kini buku panduan anda dengan satu kekangan atau penapis berdasarkan pelajaran ini.

Pengajaran utama

• Lanjutan adalah kekangan dan konsistensi, bukan kerumitan.
• Kualiti pelaksanaan dan peraturan postur digabungkan dalam saiz.
• Kawalan risiko portofolio mengekalkan kelangsungan hidup, dan kelangsungan hidup membolehkan penggabungan.