Analisis Pasaran Keluli: Mengemudi Pangsi 973.00 & Anjakan Makro

Pasaran keluli memasuki sesi Februari dengan mengemudi pita makro-tersaring yang kompleks, di mana paras teknikal memberikan lebih banyak pengaruh daripada naratif berita. Ketika harga HRC AS berada pada 973.00 USD/t, tumpuan beralih kepada rejim volatiliti yang menuntut disiplin julat yang ketat dan penerimaan keyakinan tinggi di sempadan utama.

Gambaran Keseluruhan Pasaran Keluli: Analisis Mikrostruktur dan Aliran

Semasa sesi London dan New York, harga STEEL secara langsung kekal sebagai tumpuan utama bagi pedagang yang menilai impak Indeks Dolar AS (DXY) yang semakin kukuh dan keluk hasil yang berubah. Pemerhatian mikrostruktur mendedahkan penolakan pantas daripada paras utama, menunjukkan kecairan yang bertindan. Dalam persekitaran ini, carta STEEL secara langsung mencerminkan pasaran di mana penarikan balik yang perlahan menunjukkan penyerapan, meningkatkan kebarangkalian untuk ujian semula rintangan yang lebih tinggi.

Pemacu asas kekal terkait pada timbunan margin. Carta STEEL secara langsung pada masa ini dibentuk oleh kos sekerap, input tenaga, dan keanjalan harga permintaan akhir dalam sektor pembinaan dan automotif. Walaupun cetakan utama kelihatan stabil, data STEEL masa nyata yang mendasari menunjukkan bahawa penembusan hanya akan berlaku jika tahap inventori atau kejutan permintaan khusus sektor melebihi konsensus.

Peta Keputusan Teknikal: Sokongan dan Rintangan

Pedagang yang memantau kadar STEEL secara langsung harus mengutamakan paras pangsi 973.00. Sempadan mendatar ini berfungsi sebagai titik sokongan dan rintangan segera. Penembusan dan kegagalan mendapatkan semula paras ini lazimnya mengundang pembubaran selanjutnya ke zon sokongan sekunder pada 958.40. Sebaliknya, penembusan harga keluli memerlukan “penerimaan”—ditakrifkan sebagai penembusan diikuti oleh penarikan semula yang cetek dan penahanan pada ujian semula—untuk memberi isyarat pergerakan seperti trend ke arah 987.59.

Input silang aset, terutamanya daripada pasaran ekuiti dan kadar, bertindak sebagai penguat volatiliti semasa pagi New York. Bagi mereka yang memerhatikan carta keluli secara langsung, fungsi reaksi pada pembukaan NY menunjukkan bahawa keyakinan arah kurang tanpa penerimaan di luar sempadan yang ditetapkan, membawa kepada tingkah laku purata reversion yang dominan sepanjang sesi.

Senario dan Strategi Pelaksanaan

Senario kes asas, dengan kebarangkalian 57%, menunjukkan disiplin julat yang berterusan apabila volatiliti carta keluli semakin pudar. Tanpa peningkatan baru dalam kejutan makro, jangkaan dagangan dua hala dalam julat 973.00–973.00. Walau bagaimanapun, lanjutan momentum boleh berlaku jika premium risiko diperbaharui atau USD melemah, mendorong sebut harga keluli secara langsung ke arah sasaran rintangan 987.59. Pedagang harus mengutamakan kemasukan sempadan dengan pembatalan pantas, mengurangkan saiz posisi jika kecairan menipis semasa penyerahan London-NY.

Mengenai aliran komoditi yang berkaitan, pelabur mungkin mendapati minat dalam bagaimana bahan perindustrian lain bertindak balas terhadap tekanan makro yang serupa. Contohnya, pangsi sokongan Bijih Besi $105.62 menawarkan pandangan sekunder kepada kompleks logam, manakala analisis kitaran inventori menyediakan konteks yang lebih luas untuk permintaan pembuatan.

Apa Yang Akan Datang

Trajektori pasaran keluli akan sangat bergantung kepada sama ada bida Dolar AS semasa berterusan atau kembali kepada purata. Selain itu, perhatikan dengan teliti nada aktiviti China dan isyarat inventori, kerana kompleks logam global kekal sangat sensitif kepada jangkaan permintaan dan keadaan pembiayaan di Asia. Jika volatiliti kekal tinggi, tindakan harga kemungkinan besar akan terus mendominasi berita fundamental dalam jangka pendek.

• Strategi Bijih Besi: Mengemudi Pangsi Sokongan $105.62
• Denyutan Pertumbuhan Global 2026: Jumlah Perdagangan dan Kitaran Inventori