Analisis Indeks Pasaran Switzerland: SMI Mengemudi Titik Imbangan 13,352

Indeks Pasaran Switzerland (SMI) memasuki sesi 6 Februari dengan menunjukkan daya tahan, kini didagangkan naik hampir 1% apabila peserta pasaran menimbang tekanan hasil yang mereda berbanding latar belakang ECB yang berhati-hati. Dengan harga langsung CH20 kini berlegar berhampiran paras tertinggi sesi 13,420.7, indeks ini sedang mengemudi keseimbangan teknikal yang rapuh antara lanjutan kenaikan harga dan pulangan min dalam julat.

Konteks Pasaran dan Pemacu Makro

Pita makro global kekal agak stabil, memberikan sokongan neutral untuk ekuiti Switzerland. Indeks Dolar A.S. (DXY) bertahan mendatar pada 97.71, manakala hasil 10Y AS telah melembut sedikit kepada 4.191%. Penurunan hasil ini berfungsi sebagai saluran transmisi yang jelas ke dalam beta ekuiti, terutamanya untuk wajaran berat SMI dalam aset kualiti-durasi. Pedagang yang memerhatikan carta langsung CH20 akan mendapati bahawa walaupun kestabilan USD mengurangkan tekanan pertukaran asing, serakan sektor domestik kekal sebagai pemacu utama pergerakan harga intrahari.

Ulasan bank pusat baru-baru ini telah menambah satu lagi lapisan kerumitan. Seperti yang kami nyatakan sebelum ini dalam Tinjauan Dasar ECB kami, para pegawai telah mengekalkan kadar faedah sambil menonjolkan risiko penurunan inflasi. Kepekaan terhadap kekuatan euro ini sering berkorelasi dengan prestasi lebih baik SMI semasa peralihan 'risk-off', walaupun ia boleh menyebabkan indeks ketinggalan semasa rali beta tinggi yang agresif.

Aras Teknikal dan Peta Langsung Harga SMI

Julat harian semasa untuk SMI berlabuh antara 13,283.98 dan 13,420.7. Carta langsung CH20 mengenal pasti 13,352.34 sebagai titik imbangan kritikal untuk sesi ini. Aras ini berfungsi sebagai pivot harian; bertahan di atasnya menjelang penyerahan sesi New York mencadangkan kecenderungan menaik, manakala kegagalan untuk mengekalkan lantai ini boleh memberi isyarat penurunan perlahan ke arah S1.

Magnet Harga Utama:

• Rintangan (R1): 13,420.7
• Titik Imbangan: 13,352.34
• Sokongan (S1): 13,283.98
• Jalur Penentu: 13,283.98 hingga 13,466.87

Apabila memantau data masa nyata CH20, pedagang perlu memerhatikan magnet bulat 13,400. Pengekalan di atas aras psikologi ini kemungkinan akan membawa kepada ujian sempadan penentu 13,466.87. Sebaliknya, kadar langsung CH20 mencadangkan bahawa sebarang kemerosotan dalam keluasan pasaran menuju paras tertinggi ini boleh menunjukkan rali yang rapuh dan terdedah kepada penurunan mendadak kembali ke arah 13,300.

Senario Dagangan Strategik

Kes asas untuk hari ini, dengan kebarangkalian 64%, adalah aktiviti berterusan dalam julat yang berpusat di sekitar titik tengah 13,352.34. Dalam persekitaran ini, putaran dijangka kekal terkawal dari segi kemeruapan. Walau bagaimanapun, lanjutan pro-risiko (kebarangkalian 19%) mungkin berlaku jika indeks bertahan di atas 13,420.7 pada ujian semula yang berjaya dengan keluasan pasaran yang bertambah baik. Menggunakan suapan masa nyata CH20 untuk mengesahkan penutupan 15 minit di atas aras ini adalah penting untuk pengesahan penembusan.

Bagi mereka yang menggunakan strategi pulangan min, pinggir julat harian menyediakan persediaan kebarangkalian tertinggi. Jika momentum terhenti berhampiran paras ekstrem 13,420.7 atau 13,283.98, penskalaan kembali ke arah titik imbangan adalah permainan taktikal yang lebih diutamakan. Sentiasa pastikan kawalan risiko diselaraskan untuk kemeruapan semasa, kerana VIX telah termampat kepada 20.61, mencadangkan pasaran yang kini sedang mencari pemangkin baru.

Ringkasan dan Tinjauan

Apabila sesi Eropah berlangsung, tunggu penyerahan sesi New York untuk mengesahkan sama ada isyarat carta langsung SMI semasa akan berterusan. Pita komoditi, khususnya kemeruapan dalam perak dan sedikit hanyutan dalam harga minyak mentah Brent, mungkin menentukur semula kepimpinan sektor untuk komponen farmaseutikal dan barangan pengguna ruji yang mempunyai wajaran berat dalam SMI. Mengekalkan disiplin di pinggir julat kekal menjadi keutamaan untuk pelaksanaan yang konsisten.

• Tinjauan Dasar ECB: Inflasi Menurun Apabila Kadar Kekal Stabil
• Analisis DE40: DAX Jerman Mengemudi Pivot 24,513