Analisis Indeks MOEX: Strategi Dagangan 4,002.59 Pivot

Indeks MOEX Rusia kini menunjukkan rejim yang ditakrifkan oleh putaran taktikal dan bukannya arah aliran berterusan, kerana peserta pasaran mengutamakan perdagangan tahap ke tahap dan pengurusan risiko yang ketat dalam persekitaran rentas aset yang tidak menentu. Sehingga 30 Jan 2026, indeks tunai berada pada 4,001.72, mencerminkan penurunan marginal sebanyak 0.15% di tengah-tengah pengukuhan Dolar AS dan kejatuhan harga komoditi.

Struktur Pasaran dan Zon Keputusan

Bagi pedagang teknikal, tumpuan utama hari ini adalah jalur keputusan harga MOEX secara langsung yang terletak antara 3,999.36 dan 4,005.82, dengan titik pivot median pada 4,002.59. Zon ini berfungsi sebagai gerbang penerimaan atau penolakan muktamad untuk sesi tersebut. Pada masa ini, carta MOEX langsung menunjukkan kecenderungan yang kuat, membayangkan bahawa rali mungkin dijual secara agresif melainkan sempadan atas jalur keputusan diperoleh semula dengan meyakinkan.

Carta langsung MOEX mengenal pasti tahap sokongan segera pada 3,984.67, diikuti oleh tahap struktur yang lebih dalam pada 3,964.96 dan 3,947.04. Sebaliknya, jika pedagang bull dapat mencetuskan pembalikan, rintangan dijangka pada 4,020.51, dengan sasaran lanjutan pada 4,040.22 dan 4,058.14. Menganalisis data MOEX waktu nyata adalah penting untuk mengenal pasti sama ada tindakan harga semasa mewakili pengumpulan tulen atau sekadar lantunan pasaran bear.

Konteks Makro dan Analisis Aliran

Konteks pasaran yang lebih luas memberi tekanan menurun ke atas ekuiti Rusia. Indeks Dolar telah meningkat kepada 96.480, mewujudkan rintangan bagi aset pasaran baru muncul. Pada masa yang sama, sektor tenaga—pemacu kritikal untuk bursa Moscow—melihat mentah WTI dan Brent berdagang lebih rendah sebanyak kira-kira 1%. Pedagang yang memantau kadar langsung MOEX harus ambil perhatian bahawa indeks berfungsi sebagai ekspresi risiko utama untuk premium risiko tempatan.

Integriti struktur dalam indeks ini boleh terganggu secara tiba-tiba; oleh itu, mengekalkan perdagangan secara taktikal adalah sangat penting. Seperti yang dinyatakan dalam Analisis Indeks MOEX kami dari 29 Jan, peralihan antara pivot sering menentukan momentum untuk sesi berikutnya. Hari ini, kelebihan datang dari memerhatikan tingkah laku harga sekitar pivot 4,002.59 semasa peralihan London-ke-New York.

Pelan Pelaksanaan dan Senario yang Mungkin

Senario kes asas, dengan kebarangkalian 57%, meramalkan putaran julat di sekitar jalur pusat. Dalam persekitaran ini, pedagang harus menganggap pergerakan sebagai peluang pemulihan purata—mengambil keuntungan pada pivot dan bukannya menunggu sasaran lanjutan. Penerimaan arah aliran baru memerlukan dua penutupan 15 hingga 30 minit yang bersih di luar julat 3,999–4,005. Tanpa pengesahan ini, kekalkan saiz posisi yang kecil dan hentian yang jujur.

Senario peningkatan sekunder (kebarangkalian 22%) memerlukan bida USD untuk pudar, membenarkan penembusan dan penahanan di atas 4,020.51. Sebaliknya, pembalikan penurunan (kebarangkalian 20%) akan dicetuskan oleh kehilangan 3,984.67, membuka pintu untuk ujian tahap 3,964.96. Apabila volatiliti meningkat, adalah disyorkan untuk meluaskan titik pembatalan dan mengurangkan leverage, kerana hentian ketat sering menjadi "derma" dalam rejim pasaran dengan sumbu tinggi.

• Analisis Indeks MOEX: Berdagang Jalur Keputusan Pivot 2,818.64
• Analisis Shanghai Composite: Berdagang Jalur Pivot 4,154.26