Phân tích Chỉ số MOEX: Giao dịch vùng xoay 4,002.59

Chỉ số MOEX Nga hiện đang thể hiện một chế độ được xác định bởi xoay vòng chiến thuật hơn là xu hướng bền vững, khi những người tham gia thị trường ưu tiên giao dịch theo cấp độ và quản lý rủi ro chặt chẽ trong môi trường biến động của nhiều loại tài sản. Tính đến ngày 30 tháng 1 năm 2026, chỉ số tiền mặt ở mức 4,001.72, phản ánh mức giảm nhẹ 0.15% trong bối cảnh đồng USD mạnh lên và giá hàng hóa giảm nhẹ.

Cấu trúc thị trường và vùng quyết định

Đối với các nhà giao dịch kỹ thuật, trọng tâm chính hôm nay là vùng quyết định của giá MOEX trực tiếp nằm giữa 3,999.36 và 4,005.82, với điểm xoay trung vị ở 4,002.59. Vùng này đóng vai trò là cửa chấp nhận hoặc từ chối cuối cùng cho phiên giao dịch. Hiện tại, biểu đồ MOEX trực tiếp cho thấy xu hướng giảm mạnh, ngụ ý rằng các đợt tăng giá có thể bị bán ra mạnh mẽ trừ khi ranh giới trên của vùng quyết định được phục hồi một cách thuyết phục.

Biểu đồ MOEX trực tiếp xác định các mức hỗ trợ ngay lập tức ở 3,984.67, tiếp theo là các mức sàn cấu trúc sâu hơn ở 3,964.96 và 3,947.04. Ngược lại, nếu phe bò có thể tạo ra một sự đảo chiều, mức kháng cự dự kiến ở 4,020.51, với các mục tiêu mở rộng ở 4,040.22 và 4,058.14. Phân tích dữ liệu MOEX thời gian thực là điều cần thiết để xác định liệu hành động giá hiện tại đại diện cho sự tích lũy thực sự hay chỉ là một đợt tăng giá của thị trường gấu.

Bối cảnh vĩ mô và phân tích dòng tiền

Bối cảnh thị trường rộng lớn hơn đang gây áp lực giảm giá lên cổ phiếu Nga. Chỉ số đồng Đô la đã tăng lên 96.480, tạo ra một rào cản cho tài sản thị trường mới nổi. Đồng thời, lĩnh vực năng lượng — một động lực quan trọng cho sàn giao dịch Moscow — đang chứng kiến giá dầu thô WTI và Brent giảm khoảng 1%. Các nhà giao dịch theo dõi tỷ giá MOEX trực tiếp nên lưu ý rằng chỉ số đang hoạt động như một biểu hiện rủi ro tiêu đề cho các khoản bù rủi ro địa phương.

Sự toàn vẹn cấu trúc trong chỉ số này có thể bị phá vỡ đột ngột; do đó, việc duy trì các giao dịch chiến thuật là tối quan trọng. Như đã lưu ý trong Phân tích Chỉ số MOEX từ ngày 29 tháng 1 gần đây của chúng tôi, sự chuyển đổi giữa các điểm xoay thường quyết định động lực cho phiên tiếp theo. Hôm nay, lợi thế đến từ việc quan sát hành vi giá xung quanh điểm xoay 4,002.59 trong quá trình bàn giao từ Luân Đôn đến New York.

Kịch bản thực hiện và các tình huống có thể xảy ra

Kịch bản cơ bản, với xác suất 57%, dự báo xoay vòng quanh dải trung tâm. Trong môi trường này, các nhà giao dịch nên coi các động thái là cơ hội đảo ngược trung bình — chốt lời tại các điểm xoay thay vì chờ đợi các mục tiêu mở rộng. Việc chấp nhận một xu hướng mới đòi hỏi hai lần đóng cửa sạch sẽ 15 đến 30 phút ngoài phạm vi 3,999–4,005. Nếu không có xác nhận này, hãy duy trì kích thước vị thế nhỏ và các điểm dừng chân thành thật.

Một kịch bản tăng giá thứ cấp (xác suất 22%) sẽ yêu cầu USD bị bán tháo, cho phép phá vỡ và giữ trên 4,020.51. Ngược lại, một sự đảo chiều giảm giá (xác suất 20%) sẽ được kích hoạt bởi việc mất 3,984.67, mở ra cơ hội kiểm tra mức 3,964.96. Khi biến động tăng, nên mở rộng các điểm vô hiệu hóa và giảm đòn bẩy, vì các điểm dừng chặt chẽ thường trở thành “quyên góp” trong các chế độ thị trường có độ lệch cao.

• Phân tích Chỉ số MOEX: Giao dịch vùng xoay 2,818.64
• Phân tích Chỉ số Tổng hợp Thượng Hải: Giao dịch vùng xoay 4,154.26