Obligacje Analiza

W 2026 roku inwestorzy obligacji stoją przed kluczowym dylematem: atrakcyjność „carry” kontra ryzyko „wypukłości”. Niniejszy zarys taktyczny pomaga w nawigacji po tych dynamikach.

Analiza ta zgłębia, dlaczego spready swapowe, a nie tylko rentowność gotówkowa, są kluczowe dla zrozumienia kosztów hedgingu i ryzyk na rynkach obligacji, ujawniając ukryte dynamiki i tarcia…

Podczas gdy zmienność rynku akcji często trafia na pierwsze strony gazet, ciche ruchy zmienności stóp procentowych mogą stanowić znaczące, choć niedostrzegane, zagrożenie dla portfeli,…

Niedawny wzrost złota powyżej 5000 USD, zwłaszcza jego zamknięcie na poziomie 5046,30 USD, przekazuje rynkom stóp procentowych złożony sygnał, sugerując, że inwestorzy zabezpieczają się przed…

Zadłużenie rynków wschodzących (EM) doświadcza łagodnego wsparcia ze strony osłabiającego się dolara amerykańskiego (DXY obecnie blisko 96,92), ale inwestorzy powinni uważać na uproszczone…

Spready obligacji korporacyjnych zacieśniają się do wieloletnich minimów przy dużej emisji, rodząc pytania o zaufanie inwestorów vs. potencjalne samozadowolenie.

Ostatnie zmiany cen brytyjskich obligacji Gilt pokazują, jak nagłówki dotyczące stabilności przywództwa i wiarygodności fiskalnej mogą wywoływać natychmiastową, choć często krótkotrwałą, zmianę…

Pomimo stabilnej aukcji, sektor superdługich Japońskich Obligacji Rządowych (JGB) pozostaje kluczowym barometrem zmienności stóp globalnych, z polityką fiskalną i apetytem inwestorów dyktującym…

Rentowność 10-letnich japońskich obligacji skarbowych wzrosła do 2,21%, ponownie rozpalając dyskusje o potencjalnej podwyżce stóp procentowych przez Bank Japonii (BOJ) już w marcu.

Długi koniec rynku obligacji, zwłaszcza 30-letnie obligacje skarbowe, jest czymś więcej niż tylko wskaźnikiem danych o inflacji czy oczekiwań polityki Fedu. To barometr premii za ryzyko i podaży.

Zakończenie piątkowej sesji na rynku obligacji wskazało na niuansowe przewartościowanie, a nie fundamentalną zmianę reżimu. Przednia część krzywej dochodowości amerykańskich obligacji skarbowych…

Wobec niższych danych CPI, które obniżają rentowności obligacji, FXPremiere Markets analizuje zachowanie rynku obligacji, podkreślając batalie dezinflacji z uporczywą premią terminową.

Stabilizacja ropy WTI wokół 62,89 USD stanowi kluczowy sygnał dla rynków obligacji, wskazując, że choć impulsy inflacyjne mogą być ograniczane, szersza obawa przed inflacją, napędzana przez…

Europejskie rynki obligacji zakończyły tydzień stabilnymi spreadami peryferyjnymi, sygnalizując umiarkowany apetyt na ryzyko pomimo globalnych obaw.

Nagłówki fiskalne i narracje o deficytach skłaniają rynki obligacji do ponownej oceny długoterminowych wynagrodzeń, prowadząc do subtelnej, ale znaczącej zmiany cen na całej krzywej dochodowości.

Rentowność 10-letnich obligacji rządowych Kanady utrzymuje się stabilnie, mimo silnego wpływu ruchów na długoterminowym rynku amerykańskim, a ceny ropy naftowej dodają inflacyjnego wiatru w…

Ceny złota i ropy naftowej rosną, sygnalizując potencjalne zmiany dla obligacji indeksowanych inflacją. Analiza bada czynniki wpływające na stopy breakeven i to, na co handlowcy powinni zwrócić…

Analiza rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA na poziomie 4,28%, gdy dynamika podaży rynkowej i ryzyko premii za termin zderzają się przed aukcjami międzyrynkowymi.

Gdy indeks dolara amerykańskiego testuje kluczowe poziomy 97,44, lokalne krzywe rynków wschodzących odłączają się od obligacji skarbowych, sygnalizując dużą zmianę reżimu.

Analiza, jak przepływy hedgingowe i dynamika duration kredytów hipotecznych tworzą zmienność w rentownościach amerykańskich obligacji 10-letnich i 30-letnich, pomimo stagnacji refinansowań.