Strategia Rynku Miedzi: HG1! Utrzymuje wsparcie 5,96 USD Amid Macro Filters

Ceny miedzi utrzymywały się w pobliżu historycznie wysokich poziomów 26 stycznia 2026 r., ponieważ rynek nadal poruszał się po złożonym skrzyżowaniu mikroskopijnej ciasnoty podaży i szerszego globalnego makrofiltra. Przy cenach spot zakotwiczonych w pobliżu 5,96 USD/lb, metal przemysłowy testuje obecnie, czy strukturalny popyt fizyczny może przeważyć nad grawitacją zmieniającego się środowiska stóp procentowych.

Czynniki Rynkowe: Zapasy kontra Impuls USD

Główną narracją napędzającą dzisiejszą cenę HG1! na żywo jest trwająca walka między dostępnością fizyczną a warunkami monetarnymi. Podczas sesji azjatyckiej miedź utrzymywała się na wysokim poziomie, ponieważ sygnały dotyczące zapasów z głównych ośrodków przemysłowych pozostawały konstruktywne. Dla traderów obserwujących wykres HG1! na żywo, odporność na cofnięcia sugeruje, że gdy zapasy są głównym czynnikiem, miedź może skutecznie oderwać się od akcji przez dłuższy czas.

Podczas londyńskiego poranka rynek stanął przed pierwszym poważnym testem: filtrem USD/stóp procentowych. Analiza wykresu miedzi na żywo pokazuje, że wzrosty, które przetrwają silniejszego dolara amerykańskiego, są zazwyczaj wyższej jakości, sygnalizując silny popyt bazowy. Odwrotnie, ruchy, które wymagają słabszego dolara amerykańskiego do utrzymania impetu, są często bardziej kruche. Monitorowanie danych HG1! w czasie rzeczywistym jest kluczowe dla identyfikacji tych strukturalnych zmian w czasie rzeczywistym, gdy Londyn przekazuje pałeczkę Nowemu Jorkowi.

Poziomy Techniczne i Analiza HG1!

Z punktu widzenia realizacji, wykres HG1! na żywo wskazuje na rynek, który obecnie szuka „dowodu” poza początkową premią. Otwarcie Nowego Jorku potwierdziło ogólny sentyment „risk-on”, co potwierdziło podstawowe poziomy wsparcia. Jeśli cena miedzi jest rzeczywiście napędzana czynnikami mikro, powinna nadal utrzymywać się na wysokim poziomie, nawet jeśli szersze indeksy giełdowe zaczną się wahać. Jeśli jednak ruch jest czysto makroekonomiczny, należy spodziewać się, że będzie ściślej śledzić globalny sentyment ryzyka.

Obecna stopa HG1! na żywo odzwierciedla środowisko „najpierw struktura”. Kiedy rynek jest napędzany czynnikami mikro, cofnięcia są zazwyczaj płytkie i trwałe, gdy wkraczają kupujący fizyczni. Analitycy obserwujący wykres miedzi powinni zauważyć, że celem pozostaje pozostanie obecnym w drugim, czystszym ruchu po tym, jak struktura rynku potwierdzi lokalne dno. Dlatego wielu traderów monitoruje miedź na żywo w poszukiwaniu rozbieżności między ceną a spadkami zapasów.

Prawdopodobne Scenariusze na 26 Stycznia

Scenariusz Bazowy (60%): Wspierana Konsolidacja

Najbardziej prawdopodobna ścieżka to utrzymanie przez rynek obecnych podwyższonych poziomów w pobliżu 5,96 USD/lb. Chociaż cena HG1! na żywo może pozostać wysoka, potrzebne są nowe katalizatory, aby wywołać wybicie w kierunku kolejnego poziomu oporu. W tej fazie rozpiętości czasowe i premie fizyczne będą głównymi wskaźnikami potwierdzającymi stabilność strukturalną.

Ryzyka Wzrostowe/Spadkowe (po 20%)

Wzrosty mogą nastąpić, jeśli niedobory zapasów utrzymają się w neutralnym środowisku makroekonomicznym. Z drugiej strony, scenariusz bearish zakłada gwałtowny powrót do średniej, jeśli realne stopy procentowe gwałtownie wzrosną lub jeśli dane dotyczące popytu przemysłowego z Azji rozczarują. Traderzy powinni używać pulpitu nawigacyjnego HG1! w czasie rzeczywistym, aby określić punkty unieważnienia i dostosować rozmiar pozycji zgodnie z tymi ryzykami z grubymi ogonami.

• Strategia rynkowa dla miedzi: ciasnota zapasów kontra filtr stóp USD
• Strategia dla rudy żelaza: elastyczność zaopatrzenia kontra ekspansja podaży
• Strategia AUD/USD: Handel wokół punktu zwrotnego 0,6875 w tendencji pro-cyklicznej